Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации).pdf

Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. При этом стратегия в области рисков определяется стратегией деятельности хозяйствующего субъекта. Чем агрессивнее стратегия - тем выше может быть плановый предел потерь. Считается, что пределом потерь при агрессивной политике является капитал предприятия, а при консервативной политике - прибыль. [https://studopedia.su/4_2648_sposobi-umensheniya-kommercheskih-riskov.html].^[9]

Существуют несколько видов лимитов: структурные лимиты, лимиты контрагента, лимиты открытой позиции, лимиты на исполнителя и контролера сделки, лимиты ликвидности. Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами операций: кредитование, ценные бумаги и т.д. Они устанавливаются в процентах к совокупным активам, т.е. носят не жесткий характер, а поддерживают общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области рисков. Лимиты контрагента включают три подвида: лимит предельного риска на одного контрагента, лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг, лимит на посредника. Лимиты на исполнителей и контролеров операций ограничивают пределы полномочий лиц, непосредственно совершающих, оформляющих и контролирующих операции. Естественно, при размещении крупных сумм денег риск потери и ошибки возрастает. Даже при соблюдении лимитов контрагентов и открытой позиции риск остается. Поэтому заключение и оформление сделок на крупные суммы должны производить старшие по должности. Это правило очень актуально при совершении сделок, связанных с открытой позицией (валютные операции, акции), здесь квалификация и опыт дилера имеют первоочередное значении. Совокупность лимитов на исполнителей и контролеров операций называется матрицей полномочий. Лимиты ликвидности относятся не к определенной операции, а к совокупности операций. Их задача - ограничить риск недостатка денежных средств для своевременного исполнения обязательств, как в текущем режиме, так и на перспективу.

Управление активами и пассивами преследует цель тщательной балансировки наличных средств, вложений и обязательств с тем, чтобы свести к минимуму изменения чистой стоимости. Теоретически в этом случае не возникает необходимости в отвлечении ресурсов для образования резерва, внесения страхового платежа или открытия компенсирующей позиции, т.е. применения иного метода управления рисками. Управление активами и пассивами направлено на избежание чрезмерного риска путем динамического регулирования основных параметров портфеля или проекта. Иными словами, этот метод нацелен на регулирование подверженности рискам в процессе самой деятельности. [http://www.risk24.ru/metodi.htm].^[10]

Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет распределения средств между различными активами, цена или доходность которых между собой непосредственно не связаны. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать. Тем не менее, диверсификация считается наиболее обоснованным и относительно менее издержкоёмким способом снижения степени финансового риска. Таким образом, диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и соответственно в пять раз снижает степень риска. Диверсификация является одним из наиболее популярных механизмов снижения рыночных и кредитных рисков при формировании портфеля финансовых активов и портфеля банковских ссуд соответственно. Однако диверсификация не может свести инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, что на предпринимательство и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения капитала, и, следовательно, на них не влияет диверсификация.

Внешние факторы затрагивают весь финансовый рынок, т.е. они влияют на финансовую деятельность всех инвестиционных институтов, банков, финансовых компаний, а не на отдельные хозяйствующие субъекты. К внешним факторам относятся процессы, происходящие в экономике страны в целом: военные действия, гражданские волнения, инфляция и дефляция, изменение учетной ставки Банка России, изменение процентных ставок по депозитам, кредитам в коммерческих банках, и т.д. Риск, обусловленный этими процессами, нельзя уменьшить с помощью диверсификации. [Литвиненко, А. Н. Финансовая безопасность государства. Проблема управления рисками: моногр. / А.Н. Литвиненко, Т.Ю. Феофилова, А.С. Воротнев. - М.: ИВЭСЭП, Знание, 2015.]/^[11]

Глава 2. Коммерческие риски, рассмотренные на примере ООО «Еврокерамика»

2.1 Краткая характеристика торгового предприятия ООО «Еврокерамика»

С теоретической основой коммерческих рисков я разобралась, теперь я перехожу к исследовательской части моей работы. Для начала я дам характеристику предприятию, на основе которого я проводила свое исследование.

Организация ООО «Еврокерамика» занимается продажей керамической плитки и керамогранита в городе Самаре. Данное предприятие существует на рынке строительных материалов уже на протяжении восьми лет. За все время своей работы торговое предприятие зарекомендовало себя, как надежный партнер и как стабильная в финансовом отношении фирма. Деятельность торгового предприятия связана с реализацией продукции конечному потребителю, что является завершающим этапом ее продвижения из сферы производства. Предметом розничной торговли является не только продажа товаров, но и торговое обслуживание и предоставление дополнительных услуг своим покупателям.

Общество с ограниченной ответственностью «Еврокерамика» действует на основании решения учредителя о создании общества, согласно уставу предприятия. Единственным участником общества является его владелец и по совместительству Генеральный директор компании - Силантьев Леонид Юрьевич. Штат компании составляет 27 человек, среди которых: генеральный директор – 1 человек, финансовый директор - 1 человек, коммерческий директор - 1 человек, диспетчер- 1 человек, бухгалтера – 2 человека, дизайнер – 2 человека, руководитель отдела закупок – 1 человек, начальник логистического отдела – 1 человек, водитель - 16 человек, уборщица - 1 человек. Управление происходит на линейно- функциональном уровне (коммерческий директор - финансовому, финансовый - генеральному, и тд) (Рисунок 1). При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель - генеральный директор. Деятельность сотрудников осуществляется согласно трудовым договорам.

Рисунок 1. Схема линейно-функциональной структуры

В случае разногласий между руководителем организации и главным бухгалтером по осуществлению отдельных хозяйственных операций документы по ним могут быть приняты к исполнению с письменного распоряжения руководителя организации, который несет всю полноту ответственности за последствия осуществления таких операций.

ООО «Еврокерамика» предлагает потребителям товары: керамическую плитку и керамический гранит, а также предоставляет услуги: разработка дизайн-проектов, логистические услуги. Данные об объеме выручке в сравнении двух лет представлены ниже. (Таблица 2).

Таблица 2. Объем реализации

Поставщики ООО «Еврокерамика», на долю которых приходится 20% и более всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок (Таблица 3).

Таблица 3. Процентная доля поставок

Основная доля приходится на импортные закупки. (Первые два поставщика).

Основными потребителями ООО «Еврокерамика» являются частные лица. Кроме этого, ООО «Еврокерамика» успешно работает с большим количеством оптовых и корпоративных компаний, в числе которых государственные структуры, что обеспечивает дополнительную стабильность бизнесу.

Я провела анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Еврокерамика» (Приложение 1). Изучив таблицу вертикального анализа баланса предприятия ООО «Еврокерамика» можно сделать следующие выводы. В структуре баланса произошли изменения. Имущество предприятия возросло на 15 106 тыс. руб., это обусловлено тем, что сумма незавершенного производства увеличились на 144 тыс.руб. Возросли расчеты с дебиторами на 15825 тыс. руб., это может быть связано с тем, что продукцию отгрузили, но срок оплаты не наступил.

В пассиве баланса увеличилась кредиторская задолженность на 8963 тыс. руб.

Наряду с вертикальным балансом я провела горизонтальный анализ баланса. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В Приложении 2 приведен горизонтальный анализ баланса ООО "Еврокерамика" по укрупненной номенклатуре статей.

За анализируемый период наблюдается увеличение валюты баланса на 15106 тыс. руб. Данные увеличения обусловлены ростом дебиторской задолженности с 19,45% до 22,42% и до 58,92%, что играет немаловажную роль. Также сказывается уменьшение денежных средств с 6,7 % до 0. Это говорит о том, что у предприятия нет в наличии денежных запасов.

Финансовые результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными отчета о прибылях и убытках (форма № 2 отчетности – Приложение 3). Исследуя отчет о прибылях и убытках за 2015 год, можно сделать следующий вывод. За 2015 год выручка от реализации составила 38912 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 34705 тыс. руб. чистая прибыль ООО "Еврокерамика" за 2015 год составила 3164 тыс. руб.

Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обосновано с научных позиций характеризовать и измерять его, как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

. Основные виды рисков предприятия ООО «Еврокерамика»

Как и в работе любого предприятия, в работе ООО «Еврокерамика» присутствуют риски. Одни из них могут быть прогнозируемыми, другие частично непрогнозируемыми, но все они в той или иной мере оказывают влияние на работу предприятия. Я определила, к каким рискам у данной организации существует подверженность.

Во-первых, это риск конкуренции. Российский рынок строительных материалов характеризуется высокой концентрацией. Разнообразие фирм и строительных торговых центров, специализирующихся на продаже керамической плитки: Сквирел, Кубатура, Мир плитки, Шахтинская плитка. Конкуренция ведётся и в ценовой политике, и в ассортименте, и в сервисе.

Во-вторых, это так называемое понятие «Бой». Ведь зачастую при транспортировке, при отгрузке и при перестановке товаров на складе возможен бой. Если бой происходит в партии, которая была привезена на склад в большом объёме, то потери не настолько критичны. Если же бой происходит в заказе, который был привезён под конкретного заказчика, то здесь есть вероятность того, что клиент полностью откажется от всей партии, несмотря на то, что есть возможность привезти недостающее количество. Соответственно, помимо «боя» остаются ещё и остатки от заказа, и транспортные расходы, и расходы складские. Остатки, как правило, либо не реализуются, либо реализуются по сниженным ценам, что приносит своего рода убытки для организации.