Файл: аспекты инвестиционной деятельности коммерческих банков.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Основную роль в повышении инвестиционной активности играет финансовая система и, в первую очередь, коммерческие банки, которые мобилизуют сбережения общества, формируют и распределяют инвестиционный капитал.

Кроме этого, коммерческие банки играют роль мощнейших информационных процессоров рынка инвестирования. Положение банков в экономическом информационном поле является уникальным, поскольку они объединяют в своей деятельности комплекс услуг, обеспечивающий контакт с обслуживаемыми экономическими субъектами.

Именно поэтому банки становятся владельцами информации об участниках инвестиционных отношений, качественные и количественные характеристики которой недостижимы для иных инвестиционных посредников. Благодаря этому банковская сфера играет роль сегмента институциональной структуры рынка инвестирования.

На сегодняшний день одной из главных функций банков является предоставление кредитов. В странах с развитыми рыночными отношениями органами власти специально контролируется возможность доступа к финансовым услугам банков широких слоев населения.

Банки стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в другой важный вид доходных активов - в ценные бумаги.

Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники снизили свою доходность. Таким образом, актуальность исследования особенностей банковского инвестирования на сегодня трудно переоценить.

Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления банковского сектора в России. Это определяет необходимость анализа участия банков в инвестировании экономики, во взаимосвязи с процессом формирования российской банковской системы.

Поэтому проблемы эффективного повышения инвестиционной активности банковской системы является на сегодняшний день актуальным, что и предопределило выбор темы выпускной квалификационной работы.

Целью исследования является исследование инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

---

1. изучить теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков;
2. проанализировать операции по кредитно-инвестиционной деятельности ПАО «Банк Уралсиб»;
3. предложить рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности ПАО «Банк Уралсиб».

Объектом исследования является ПАО «Банк Уралсиб».

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе инвестиционной деятельности в коммерческом банке.

Актуальность, цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности коммерческих банков

   1. Сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков

Переход России к рыночной системе экономических отношений вызывает множество проблем, среди которых одно из главенствующих положений занимают проблемы инвестирования. Без создания заинтересованности потенциальных инвесторов в расширении объемов вложений в отечественную экономику невозможно решить задачи формирования устойчивых хозяйственных связей, развития производства, повышения благосостояния граждан, возрождения авторитета страны на мировой арене.

Базовым элементом инвестиционного процесса являются инвестиции. Именно их формирование и использование обеспечивает экономический рост, его качество и инновационность.

На сегодняшний день существуют различные определения понятия «инвестиции», которые отражают множественность подходов к пониманию их сущности.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». Рассмотрим основные определения и подходы к изучению проблемы инвестиций в хозяйствующий субъект.

Отечественный исследователь О.И. Лаврушин термин «инвестиции» трактует как долгосрочное вложение капитала внутри страны и за рубежом в виде реальных и финансовых инвестиций^[1].

---

Основоположником теории инвестиций считается известный английский экономист Дж.Кейнс, который рассматривал инвестиции как часть общественного продукта, совокупного спроса, инструмента макроэкономической политики ^[2].

В соответствии с современной теорией, под инвестициями понимается процесс вложения средств в любой форме для получения дохода или какого-либо иного эффекта.

Э.Дж. Долан и Д.Е. Линдей рассматривают инвестиции как увеличение объема капитала, функционирующего в экономической системе, то есть увеличение предложения производительных ресурсов, осуществляемое людьми^[3].

К.Р. Макконел и С.Л Брю определяют инвестиции как затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов^[4].

Г.И. Иванов трактует инвестиции как все виды и формы имущественных, интеллектуальных, информационных ценностей, в том числе права на них, вкладываемые в развитие человеческих ресурсов и в объекты любой деятельности в целях прироста капитала, достижения их высокой рентабельности и (или) иного полезного эффекта^[5].

Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина и М.В. Макарова рассматривают инвестиции как совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта^[6].

1. Г. Блохина придерживается мнения, что инвестиции представляют собой вложение средств в объекты предпринимательства и другие виды деятельности с целью получения прибыли. Они осуществляются в виде денежных средств (рубли), валюты, банковских вкладов, паев, акций и других ценных бумаг, вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности^[7].

Аналогично через термин «вложения» инвестиции определяют М.И. Ример, А.Д. Касатов и Н.Н. Матиенко, указывая, что они представляют собой вложения капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта^[8].

В.В. Мыльник рассматривает инвестиции как недвижимость, имущество, машины, оборудование, технологии, денежные средства, вклады в банках, ценные бумаги, имущественные права, лицензии, интеллектуальные ценности, вкладываемые как способ помещения капитала в предпринимательскую деятельность с целью их сохранения и возрастания. Другими словами, инвестиции - инструмент, с помощью которого можно поместить инвестиции в объект инвестирования и обеспечить положительную величину дохода^[9].

---

В.В. Ковалев, В.В. Иванов и В.А. Лялин определяют инвестиции как целенаправленное вложение на определенный срок капитала во всех его формах и различные объекты (инструменты) для достижения индивидуальных целей инвестора^[10].

Иной подход демонстрирует Е.В. Бехтерева, по мнению которой, инвестиции - это объекты гражданских прав, имеющие денежную оценку и предназначенные для дальнейшего вложения в любой актив, не имеющий противоречащего законодательству характера, с целью получения прибыли и иного полезного эффекта^[11].

По мнению В. В. Бочарова, инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект^[12].

В соответствии с российским законодательством (Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013 г) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»)^[13] инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т. ч.- и на товарные знаки, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) или достижения положительного экономического или иного эффекта.

Таким образом, под инвестициями следует понимать вложение инвестором собственного или заемного (денежного) капитала для достижения предпринимательских целей, связанных с получением прибыли (дохода).

Термину «инвестиционная деятельность» можно дать широкое и узкое определение. По широкому определению инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода. По узкому определению инвестиционная деятельность представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

В условиях современной рыночной экономики имеется огромная возможность для развития инвестиционной деятельности. Наряду с этим, практически любая организация обладает ограниченными финансовыми ресурсами, которые доступны для совершения различных инвестиций. Отсюда и появляется необходимость оптимизировать инвестиционный портфель компании. Здесь также стоит принимать во внимание, что такая деятельность постоянно будет связана с некоторой неопределенностью, уровень которой способен постоянно меняться в достаточно широком диапазоне. В этих обстоятельствах особенно важным будет умение верно оценить уровень эффективности того или иного инвестиционного проекта. В настоящее время такой инструмент как проектное финансирование используется для обеспечения необходимыми средствами проектов по созданию и реконструкции производств, создания новых предприятий и производства новых видов продукции.

---

• 1. Особенности и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков

На сегодняшний день банковская система является одной из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики, базовую роль в которой играют коммерческие банки. Повышение экономической роли коммерческих банков проявляется не только в расширении сферы их деятельности, но и в развитии новых видов услуг.

По мнению П.Ф. Колесова с развитием рыночных отношений в течение нескольких лет увеличилась роль инвестиционных операций российских коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Сегодня инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса^[14].

Л.Е. Басовский утверждает, что инвестиционную деятельность банка можно рассмотреть в двух аспектах: микроэкономическом и макроэкономическом. С точки зрения микроэкономического аспекта, банк является экономическим субъектом, который выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов. Деятельность нацелена на увеличение доходов банка^[15].

В макроэкономической роли банк выступает как финансовый посредник. В макроэкономическом аспекте инвестиционная деятельность банков понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики, социальной и экономической сфер в масштабе страны и регионов. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме.

И.Т. Балабанов отмечает, что эффективность инвестиционной деятельности коммерческих банков зависит от ряда экономических факторов и организационных условий, среди которых определяющая роль принадлежит таким, как^[16]:

1. стабильно развивающаяся экономика государства;
2. наличие различных форма собственности в сфере производства и услуг, включая сферу банковской деятельности с преобладанием частной и акционерной форм собственности;
3. отлаженная и четко функционирующая структура финансово-кредитной системы;
4. наличие рыночных институтов ценных бумаг (инвестиционные компании, фонды);
5. наличие и подготовка высококвалифицированных специалистов и предпринимателей инвестиционной сферы деятельности и рынка ценных бумаг.

---