Файл: Финансы домашних хозяйств (ФИНАНСЫ ДОМАШНЕГО ХОЗЯЙСТВА В ЭКОНОМИКЕ).pdf

Таким образом, члены домохозяйств не только участвуют своим трудом во многих сферах экономики, но и являются одним из основных потребителей продукции и услуг и фактически выступают важнейшим движущим звеном экономики, оказывая значительное влияние на поступление денежных средств в бюджет государства.

ГЛАВА 2. БЮДЖЕТ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ

2.1. Доходы и расходы домашних хозяйств

Важнейшей финансовой целью домохозяйства является максимизация его благосостояния, что предполагает управление доходами, расходами и сбережениями. Состояние и объем бюджета домашнего хозяйства отражает социально-экономическое положение семьи, ее уровень активности на рынке, предпринимательскую и инвестиционную способность. Поэтому его увеличение занимает ведущее место в функционировании домохозяйства и играет большую роль в обеспечении необходимым уровнем жизни каждого члена домохозяйства.

Основным источником удовлетворения потребностей служат доходы. Их также, как и в других хозяйствующих субъектах подразделяют на активные и пассивные. Различие этих двух понятий сводится к следующему: активный доход представляет собой получение денежных средств, при котором сами поступления зависят напрямую от трудовой деятельности субъекта. Традиционная работа, работа по совместительству, предпринимательская деятельность, подработки, фриланс и т.п. представляют собой активные способы пополнения бюджета.

Менее распространенными среди населения и вызывающими всегда много вопросов являются пассивные источники доходов, которые определяются как способ заработка, требующий не непосредственного приложения труда человека, а определенного вложения капитала. Пассивные доходы физлица получают посредством депозитов, дивидендов по акциям, сдачи имущества в аренду, трейдинга, ведения индивидуальных инвестиционных счетов и т.п.

Проблемы и перспективы развития домохозяйств в России основывается на показателях их экономической деятельности, в связи с этим в первую очередь обратимся к анализу данных показателей.

Для того чтобы проанализировать современное состояние домохозяйств, необходимо рассмотреть уровень располагаемых ими ресурсов (табл. 2).

Таблица 2

Уровень располагаемых ресурсов домохозяйств в среднем на члена домашнего хозяйства в месяц за период 2015-2018 гг., руб.^[9]

Как видно из таблицы 2, располагаемые ресурсы за 4 года возросли на 8,9% с 22890,1 рублей в 2015 г. до 24926,5 рублей в 2018 г, в основном за счет увеличения денежных доходов на 13,7% с 19656,6 рублей до 22359,2 рублей и натуральных поступлений на 19,1%, при сокращении привлеченных средств и сбережений на 30% с 2593,7 рублей до 1805,0 рублей., что свидетельствует об уменьшении покупательной способности денежных ресурсов в условиях инфляции, составившей 35,3% за рассматриваемый период и необходимости использования накопленных сбережений для компенсации этого снижения при приобретении одинаковой по составу потребительской корзины.

В 2018 г. в России совокупные потребительские расходы населения выразились в 40 трлн. руб., что на 2,5% больше, чем в 2017 г. Потребление российских домохозяйств в 2012-2018 гг. составляло немногим более половины отечественного ВВП России, что ниже потребления домашних хозяйств европейских стран и стран Северной Америки. В странах Западной Европы потребление домохозяйств составляет 60-65% ВВП, в странах Северной Америки 67-72% ВВП.

Обратимся к динамике структуры расходов по домохозяйствам в России, представленной в таблице 3.

Таблица 3

Уровень и структура расходов на конечное потребление домашних хозяйств различных социально-экономических групп за 2015-2018 гг.

По результатам 2018 г. фактические макроэкономические показатели в России соответствуют оптимистическому прогнозу развития страны. Однако, при малом приросте номинальных показателей, реальные доходы населения продолжают сокращаться.

С учетом инфляционных процессов реализация товаров повседневного спроса снизилась в 2018 г. на 1-1,5%. На большинстве потребительских рынков активность российских покупателей снижена. Стагнируют покупки товаров длительного пользования. Исключением явился уровень приобретения новых легковых автомобилей, рост на этом рынке составил 15% за прошедший год. Восстанавливается спрос на туристическом рынке: годовой прирост количества поездок составляет 15-30% по различным направлениям.

Самым крупным потребительским рынком в России уже на протяжении многих лет остается рынок продуктов питания, на его долю приходится 31-32% потребительских расходов российских домохозяйств.

Особое место в расходах населения занимают траты на оплату услуг ЖКХ. ЖКХ – общественно ориентированная отрасль, и государство обязано осуществлять контроль тарифов.

Динамика этого показателя представлена в таблице 4.

Таблица 4

Уровень и структура расходов домашних хозяйств на оплату услуг ЖКХ в 2015-2018 гг. (в среднем на члена домашнего хозяйства; рублей в месяц)

Таким образом, расходы на жилищно-коммунальные услуги, воду, электроэнергию, газ и другие виды топлива, в среднем на члена домашнего хозяйства; рублей в месяц растут ежегодно на более чем 50%.

Сведем все показатели в общую таблицу структуры расходов населения по группам. Показатели представлены в таблице 5.

Таблица 5

Распределение расходов домохозяйств по видам товаров и услуг в 2015-2018 гг.

Таким образом, можно сделать следующие выводы. С 2015 по 2018 гг. произошел рост доходов и расходов всех групп населения, согласно данным Росстата. Это сопряженно с индексацией МРОТ и увеличением уровня инфляции. Все доходы и расходы входят в личные финансовые планы, из совокупности которых составляется общий финансовый план домохозяйства. Перспективы развития финансов домохозяйств будут основываться на некоторых аспектах: государственной политике в сфере экономики и социальной поддержки; росте инфляции; индексации МРОТ; общего роста благосостояния России.

2.2. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств

С момента возникновения финансового и экономического кризиса номинальные процентные ставки в российской экономике упали до исторического минимума, отразившись особенно на банковских вкладах (рис. 4). Данное явление не могло не повлиять на сберегательное поведение домохозяйств, которые традиционно хранят значительную долю своих свободных денежных средств в форме депозитов. У многих домохозяйств появилась проблема поиска альтернативных, более доходных вариантов вложений временно свободных денежных средств.

Рис. 4. Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц (в целом по РФ) в %

На рисунке 5 мы можем наблюдать линейные тренды за период 2014-2018 гг. Построенные тренды имеют отрицательный наклон, кроме 2014 г., где процентные ставки по вкладам росли в течение года.

Рис. 5. Денежные доходы домашних хозяйств Российской Федерации (в среднем на душу), рублей

Динамику рынка вкладов домашних хозяйств на этапах перелома трендов зачастую довольно трудно предсказать с помощью традиционных методов и способов. Как видно из рисунка 2, за период 2014-2018 гг. наблюдается увеличение доходов населения Российской Федерации. Однако сберегательное настроение населения находится в упадке, так как процентные ставки по вкладам уменьшаются, при этом доля расходов на потребление увеличивается. Данные факторы позволяют с уверенностью говорить о том, что сберегательная функция домашних хозяйств находится в стагнациии предполагается снижение рынка вкладов.

Вместе с тем, банковские депозиты - это не единственная форма инвестиций в портфелях домашних хозяйств: ценные бумаги также составляют значительную долю финансовых активов. Имеющее место снижение процентных ставок по вкладам, делает более привлекательными инвестиции домашних хозяйств в альтернативные финансовые инструменты.

Кроме того, номинальный интерес по банковским вкладам имеет ограниченную ценность в адекватном измерении уровня дохода. В этом контексте с учетом уровня инфляции, реальный доход по вкладам может оказаться либо нулевым, либо даже отрицательным.

Доходы по инвестициям финансового портфеля в альтернативные инструменты в последние годы могли быть выше, чем процентные ставки по депозитам. К примеру, текущая доходность по краткосрочным облигациям превышала доходность по депозитам. Согласно концепции текущей стоимости, текущие рыночные цены облигаций и процентные ставки связаны обратной зависимостью: при росте ставки процента рыночная цена облигации падает, и наоборот. Вместе с тем, за 2018 г., домашние хозяйства больше всего отдавали предпочтение депозитам. Это можно объяснить приверженностью к традиционным вариантам вложений и тем, что население в процессе выбора варианта сбережений основывалось на ликвидности финансовых активов в течение каждого промежутка времени (рис. 6).

Рис. 6. Состав денежных накоплений населения за 2018 г., %