Файл: Бухгалтерская отчетность как основной источник информации о деятельности организации ( Роль и назначение результатов анализа финансового состояния).pdf

Четвертый этап связан с обсуждением эффективности использования имущества предприятия, определением конкурентоспособности и рентабельности продукции, которую оно выпускает. В дальнейшем определяются факторы, влияющие на эффективность использования хозяйственных средств и изменение рентабельности продукции. Для этого данные отчетного периода сравнивают с бизнес - планом и предыдущим периодом. После этого выявляют возможные резервы повышения рентабельности продукции и эффективности использования имущества.

На конечной стадии анализа доказывается целесообразность разработки и реализации управленческих решений, которые направлены на значительное улучшение финансового состояния предприятия.

Последовательность проведения анализа финансового состояния, перечень показателей, алгоритм их расчета, периодичность осуществления, информационная база и другие аспекты могут быть систематизированы во внутрифирменном стандарте экономического субъекта .

Данная последовательность анализа дает возможность обеспечить системный подход к анализ у финансового состояния предприятия.

Глава 3. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния организации

Одним из главных инструментов оценки финансового состояния организации является анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. В бухгалтерской финансовой отчетности отражается информация, позволяющая оценивать финансовое положение той или иной организации, иными словами, в ней мы можем найти информацию о состоянии и движении собственного и заемного капитала, о наличии финансовых ресурсов, основных и оборотных средств, а также о наличии долгосрочной, краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности позволяет определить главные причины, повлиявшие на изменение финансового положения организации, и найти их решение. Одним из важнейших условий стабильности финансового состояния является рентабельности организации. Под финансовой устойчивостью организации следует понимать ее способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности, но и наращивать его^[11]. Для достижения стабильности необходимо постоянно поддерживать платежеспособность, финансовую независимость и ликвидность бухгалтерского баланса, потому что устойчивость финансового состояния подразумевается в способности финансировать свою деятельность, развивать и поддерживать платежеспособность. Для выполнения вышеперечисленных условий, нужно уметь грамотно распоряжаться финансовыми ресурсами, выполняя необходимое условие, заключающееся в превышении доходов над расходами, а также необходимо иметь приемлемый объем капитала.

---

В современном мире существует множество методик, позволяющее оценить финансовое состояние организации. Выбор метода анализа зависит от цели, которая поставлена перед аналитиком, и многих других факторов. Так, для анализа доходности субъекта хозяйствования используется оценка абсолютных и относительных показателей, поскольку именно эти показатели отражают доходность деятельности предприятия.

В настоящее время на деятельность многих организаций оказывают влияние сталкиваются такие факторы, как стремительное развитие технологий, высокая конкуренция, постоянные изменения налоговой политики и т.д. Именно поэтому перед руководством организации часто встают вопросы о повышении эффективности управления финансовыми ресурсами, грамотной организации финансовой деятельности, достижении необходимого уровня ключевых показателей, позволяющих укрепить финансовое состояние.

Для этих целей существует финансовый анализ, позволяющий грамотно оценить распределение и эффективность использования всех ресурсов организации. Известны финансовые, материальные и трудовые ресурсы организации, но важно отметить, что главную роль в деятельности организации играют именно финансовые ресурсы, так как именно они являются источниками формирования всех других видов ресурсов.

Если перед аналитиком стоит цель анализировать финансовое состояние организации на ближайшее время, тогда необходимо рассматривать уровень обеспеченности собственными средствами, текущую ликвидность организации, а также возможность утраты или восстановления платежеспособности, иными словами, необходимо оценить показатели структуры бухгалтерского баланса. Так, коэффициент утраты и восстановления платежеспособности даст четкое представление о наличии денежных средств у организации, о наличии просроченной задолженности, как кредиторской, так и дебиторской и т. п.

Данные коэффициенты рассчитываются для анализа причин неплатежеспособности организации, наряду с такими коэффициентами, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Под неплатежеспособностью понимается неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить денежные обязательства перед кредиторами после наступления установленного срока их оплаты.

Приведем в таблице 1 основных коэффициентов финансового анализа предприятия.

Таблица 1

Основные коэффициенты финансового анализа предприятия

---

Коэффициент	Формула	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства	>2
Коэффициент абсолютной ликвидности	Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) /Краткосрочные обязательства	>0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы-Запасы)/Краткосрочные обязательства	>1
Коэффициент автономии	Коэффициент автономии = Собственный капитал/Активы	>0,5
Коэффициент капитализации	Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал	<0,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы)/Оборотные активы	>0,5
Рентабельность активов (ROA)	Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы	>0
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал	>0
Рентабельность продаж (ROS)	Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка	>0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов	Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка от продаж/Средняя величина запасов

Под финансовым состоянием организации понимается система показателей, отражающих движение финансовых ресурсов организации. Движение материальных и трудовых ресурсов напрямую связано с движением финансовых, поэтому можно с уверенностью сказать, что финансовое состояние организации отражает все сферы деятельности организации^[12].

---

В каждой стране бухгалтерская финансовая отчетность играет разную роль, имеет разный формат и методику составления. Но в каждой стране бухгалтерский баланс информирует руководство организации об имущественном и финансовом состоянии. Иными словами, бухгалтерский баланс позволяет оценить соотношение собственных и заемных средств, оценить способность организации расплачиваться по обязательствам, контролировать движение денежных средств, а также определить финансовый результат деятельности организации, который дает четкое представление о качестве управления и умении руководства приумножать вверенные ему ресурсы.

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации чаще всего выполняется в четыре этапа:

1) предварительный анализ;

2) углубленный анализ;

3) обобщение результатов проведенных анализов, а также составление рекомендаций, позволяющих улучшить финансовое состояние;

4) прогнозирование бухгалтерской финансовой отчетности.

Важно обратить внимание на то, что при анализе финансового состояния организации используется показатель собственного капитала, а не чистых активов, но именно расчет данного показателя дает широкое представление и о собственном капитале, и о его влиянии на финансовое положение, поэтому анализом показателя чистых активов пренебрегать не стоит. Также четкое представление о деятельности организации дает расчет качественных показателей оборачиваемости. Анализируя рассчитанные показатели, необходимо грамотно оценить скорость оборота активов и капитала организации и определить, где именно произошло ускорение или замедление движения финансовых ресурсов. При обнаружении проблемы необходимо своевременно найти ее решение, например, для ускорения оборачиваемости капитала нужно увеличить производство, улучшить эффективность использования денежных средств или же отвлечь денежные средства в дебиторскую задолженность.

В настоящее время на территории Российской Федерации проблема улучшения финансового состояния многих организаций вне зависимости от их сфер деятельности является очень актуальной. Причин убыточности организаций множество, но основными можно считать финансовую неустойчивость, спад производственной деятельности и отсутствие высокой квалификации у работников организаций. Для совершенствования состояния организации необходимо осуществить ряд мероприятий по улучшению финансового состояния, такие как:

1) улучшение финансирования деятельности организаций, т.е. необходимо определить приемлемую структуру источников имущества организации, учитывая уровень финансового риска, научиться грамотно распределять чистую прибыль и др.;

---

2) повышение эффективности использования имущества организации, т.е. формирование оптимальной структуры активов организации, осуществление контроля за производственными запасами с учетом рисков;

3) улучшение финансовой стратегии ведения бизнеса, т.е. необходимо разработать инвестиционную политику, оценить и выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект, осуществить оперативное управление оборотными активами и текущими обязательствами, а также оценить влияния маркетинговых исследований на финансовые результаты работы организации;

4) улучшение финансового планирования и прогнозирования деятельности организации, т.е. грамотное планирование денежных потоков, определение перспектив развития организации, определение оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;

5) улучшение финансового контроля внутри организации, т.е. оценка и анализ данных бухгалтерского учета с целью определения результатов деятельности организации, а также отдельных ее подразделений формирование оснований для принятия управленческий решений и др^[13].

Осуществление данных мер по управлению финансовым состоянием организации в положенный срок позволит улучшить решения руководства организации по созданию грамотной финансовой стратегии организации.

Главная цель данных мероприятий заключается в том, что организациям, которые находятся в кризисном состоянии, приходится сокращать объемы производства, а оценка реального положения организации позволит своевременно разработать меры, способствующие развитию организации в кризисном состоянии.

Таким образом, финансовый анализ - это своего рода система мероприятий, связанных с изучением финансового положения организации и ее финансовых результатов на основе бухгалтерской финансовой отчетности. Несомненно, основной задачей финансового анализа деятельности организации является оценка деятельности организации, как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Так, анализ финансового состояния организации является базой для принятия управленческих решений, способствующих улучшению благосостояния организации.

Заключение

На основе проведения сравнительного анализа можно сделать вывод, что все рассмотренные методики имеют общие черты. Информационную базу всех методик для проведения анализа составляет бухгалтерская (финансовая) отчетность анализируемой организации. Можно выделить только методику Ефимовой О. В., которая в качестве информационной базы дополнительно использует данные внутрипроизводственного учета. Так же все рассмотренные методики используют стандартные методы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ. Основным отличием рассмотренных методик является различия в этапах проведения анализа финансового состояния. Так, например, методика Ковалева В.В.проводится на основе двух этапов и включает экспресс-анализ и углубленный анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Необходимость проведения углубленного анализа основана на результатах экспресс-анализа. При этом методики предусматривают последовательное проведение всех этапов анализа. Необходимо отметить, что Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. считают, что финансовое состояние характеризуется в первую очередь соотношением активов и пассивов, Балабанов И.Т. считает, что финансовое состояние определяется конкурентоспособностью, а Савицкая Г.В. – системой показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его кругооборота. В ходе анализа сделан вывод, что наиболее эффективной из рассмотренных методик анализа финансового состояния является методика Ковалева В.В. Данная методика дает возможность сократить временные и трудовые затраты при проведении анализа финансового состояния предприятия. Но сохраняется возможность оперативно выявить «узкие места» в деятельности предприятия и при необходимости проводить углубленный анализ. В целом, устойчивость финансового состояния предприятия зависит во многом от умелого управления полной совокупностью производственных и хозяйственных условий на основе проведения качественного анализа.

---