Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность финансов коммерческой организации).pdf

Для ООО «Акцент» Кт.л. = 3,9 на конец анализируемого периода. Это означает, что у организации есть запас средств для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности, причем он имеет отрицательную динамику.

В целом, за анализируемые периоды наблюдалась тенденция снижения значений коэффициентов ликвидности, не все коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям, что указывает на отсутствие необходимого объема ликвидных средств.

Следовательно, проведенный анализ финансовых коэффициентов ликвидности ООО «Акцент» в общем показывает, что организация платежеспособна и ликвидная, но в недостаточной степени.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Акцент» (табл. 9). Значительный удельный вес в структуре баланса собственного капитала на протяжении всего года является признаком устойчивого финансового состояния организации.

Таким образом, произведенный расчет финансовых коэффициентов показал, что ООО «Акцент» в анализируемом периоде времени является платежеспособной в недостаточной степени, а также недостаточно устойчивой организацией, в то же время она испытывает небольшие проблемы с ликвидностью.

Таблица 9

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Акцент» за 2015-2016 гг.

Таблица 10

Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Акцент» за 2015-2016г.

Анализ оборачиваемости текущих активов показал ухудшение использования оборотных активов организации на протяжении анализируемого периода, период их оборачиваемости увеличился с 80 дней до 91 дня.

На конец 2016 года период оборота запасов составил 75 дней, то есть по сравнению с 2015 годом период увеличился на 13 дней. Увеличение показателя свидетельствует о накоплении остатков продукции на складе.

Наблюдается снижение периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 17 дней в 2015 году до 16 и 17 дней по итогам 2016 года), что является положительной тенденцией, так как это увеличение обусловило недостаток денежных средств для осуществления текущей деятельности.

Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о том, что в 2016 году на 1 рубль, вложенный в собственный капитал, приходится только 5,34 рубля, что на 0,41 пункта меньше, чем по итогам 2015 года. Соответственно наблюдается отрицательная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала понизился на 357,3 пункта.

Негативным моментом является также увеличение операционного цикла до 91 дней, это говорит об увеличении времени в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в дебиторской задолженности и запасах на 84 дня, то есть чем длиннее операционный цикл, тем при прочих равных условиях ООО «Акцент» тяжелее и с финансированием, и с организацией работ, и со многим другим.

В целом в организации отмечено замедление оборачиваемости активов, что свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным капиталом.

Сделаем следующие выводы:

ООО «Акцент» является крупным, стабильным предприятием, специализирующимся на производстве и продаже пищевой пленки, силиконовых форм для выпечки и льда и кухонной посуды из нержавеющей стали. Исходя, из расчета экономических и финансовых показателей следует, что деятельность организации экономически выгодна, а финансовое положение стабильно.

Использование каналов различных уровней, позволит увеличить рост продаж, снизить зависимость от государственного заказа. Можно сделать выводы, что подобные мероприятия будут способствовать привлечению зарубежных партнеров.

3. Направления повышения эффективности использования финансов коммерческой организации

3.1. Денежный поток от инвестиционного проекта и выбор ставки дисконтирования

С целью повышения эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Акцент» планирует открыть магазин розничной с целью повышения платежеспособности и ликвидности. Проект направлен на расширение спроса продукции, увеличение прибыли минимальными издержками с учетом как внешних, так и внутренних затрат.

Объём первоначальных инвестиций в основные средства магазина составит - 708000 руб. Потребность в оборотном капитале составит 342000 руб. Общая потребность в инвестициях составляет 1050000 руб. (708000+342000).

Помещение арендуется у собственника. По согласованию сторон на договорной основе стоимость аренды за каждый месяц составляет 500 руб. за квадратный метр.

Таблица 11

Расчет затрат на содержание магазина ООО «Акцент» в месяц, руб.

Таким образом, ежемесячные расходы составят 612804 руб.

Организация труда в магазине ООО «Акцент» должна быть направлена на осуществление комплекса организационно-технических, эконо­мических и санитарно-гигиенических мероприятий, позволяю­щих рационализировать торгово-технологический процесс, эф­фективнее использовать торговые и другие площади, создать благоприятные условия труда и на этой основе обеспечить высокий уровень торгового обслу­живания населения.

Таблица 12

Расчет потребности в персонале магазина ООО «Акцент»

Таким образом, потребность в персонале для осуществления проекта составит 6 человек. Нанятые работники будут задействованы на протяжении всего проекта. Ежемесячная средняя заработная плата по проекту составит 17000 руб.

работники будут на протяжении всего . Ежемесячные суммарные на заработную составят 123000 руб.

Для магазина необходимо оборудование, инвентарь и , инвестиционный представлен в таблице 13.

13

Инвестиционный план магазина ООО «Акцент»

проекта привлечения средств в 808 тыс.руб. Для финансирования проекта будем кредит( . 14).

Таблица 14

Источники проекта, тыс.руб.

сотрудничество с ОАО КБ «Сбербанк ». По программе кредитования и среднего будет предоставлен «Бизнес-старт». Уплата осуществляется ежеквартально (в дифференцированного платежа), годовая ставка равна 17%. погашения кредита в таблице 15.

15

Схема погашения , тыс.руб.