Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Общая характеристика МВФ).pdf

В системе международных экономических отношений важную роль играют валютно-финансовые организации. Они создают условия для накопления и распределения международного капитала, что позволяет использовать его точно и наиболее эффективно.

МВФ играет значительную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной ратины функционирования международных экономических отношений. В этом и состоит актуальность рассмотрения данной темы.

МВФ является межправительственной организацией и Специализированным агентством Организации Объединенных Наций. Статьи соглашения МВФ и Статьи соглашения Международного банка реконструкции и развития были подготовлены на конференции, состоявшейся в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир, в июле 1944 года. Предложения Джона Мейнарда Кейнса в Англии и Гарри Декстера Белые в США оказали основное влияние на создание МВФ. Их главная цель состояла в том, чтобы избежать денежных беспорядков предыдущих десятилетий. Устав Фонда был изменен 28 июля 1969 года, а затем 1 апреля 1978 года. Международный Валютный Фонд - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы. Международный валютный фонд играет значительную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной ратины функционирования международных экономических отношений.

Главной целью данной курсовой работы является изучение Международного валютного фонда и его основных функций и направление деятельности. Следовательно, можно определить следующие задачи данной курсовой работы:

- изучение истории, целей, задач и структуры МВФ;

- рассмотрение деятельности МВФ в валютно-кредитной сфере;

- определение роли и места МВФ в системе международных валютно-финансовых отношений.

Ни одна другая международная организация не подвергалась столь резкой критики со стороны развивающихся стран как МВФ. Фонд оказывает сильное воздействие на социально-экономические процессы в этих регионах, особенно в условиях долгового кризиса. Однако без активного вмешательства Фонда в долговой кризис последствия его для развивающихся стран и мировой кредитной системы было бы гораздо более серьезным.

Давайте разберем строение, история и влияние МВФ более подробно.

1 Общая характеристика Международного Валютного Фонда.

1.1. Создание Международного Валютного Фонда и его цели.

Международный Валютный Фонд (далее МВФ), был задуман в июле 1944 года на международной конференции, проводившейся в Бреттон - Вудсе, штат Нью-Хемпшир, США, на которой делегаты от 44 государств договорились об основах экономического сотрудничества, призванных не допустить повторения губительной экономической политики, ставшей одной из причин Великой депрессии 1930-х годов. Всеобщее недоверие к бумажным деньгам в условиях кризиса повысило спрос на золото до уровня выше, чем существовавшие его запасы в финансовых органах. Поэтому ряд стран во главе с Великобританией были вынуждены отказаться от золотого стандарта, который определял на протяжение многих лет стоимость денег как неизменную величину. Неопределённость стоимостного измерения денег, которые не имели больше фиксированного соотношения с соответствующим количеством золота, привела к тому, что обмен деньгами между странами, которые сохранили золотой стандарт, и странами, которые отказались от него, значительно усложнился. Страны начали организовывать запасы золота и денег, на которые его можно было закупить. Сократилось количество денежных операций, ликвидировались рабочие места, снижался уровень жизни населения. Нарушилось соотношение между деньгами и стоимостью товаров, а так же между стоимостями разных валют. В таких условиях мировая экономика начала разрушаться: в 1929 – 1932 годах цены на товары в мире упали на 48%, а объём мировой торговли снизился на 63%. В целях сохранения истощающихся золото-валютных резервов некоторые страны ограничили для своих граждан возможность покупать за рубежом, другие девальвировали свою валюту, третьи установили сложные ограничения на право граждан владеть иностранной валютой. Однако эти решения оказались непродуктивными, и ни одна страна не смогла за их счет надолго вырваться вперед. Такая «политика разорения соседа» подорвала международную экономику; объем мировой торговли резко сократился, и во многих странах снизились занятость и уровень жизни.

Когда Вторая мировая война подходила к концу, экономика многих стран была в замешательстве не только из-за неизбежного опустошения самой войны, но и из-за многолетней конкурентной девальвации валюты, которая, по мнению многих экономистов, способствовала всемирной Великой депрессии 1930-х годов. В то время, чтобы поощрять потребительские покупки товаров отечественного производства и ограничивать закупки иностранного импорта, страна официально снижала обменный курс своей валюты по отношению к валютам других стран, делая импорт более дорогим для своих потребителей. Хотя это часто помогало укрепить внутренний производственный сектор, оно также стимулировало инфляцию и еще более серьезно ослабило экономику других стран, ужесточив доступ к их зарубежным рынкам. На международном языке это было названо подходом «нищий мой сосед» (или «нищий сосед»). Этим другим странам неизбежно противодействовала девальвация их собственных валют, что привело к спирали международного протекционизма, инфляции и глобальному экономическому спаду.

Чтобы навести порядок в этой по сути хаотической ситуации, Соединенные Штаты вместе с несколькими экономически развитыми странами почувствовали необходимость контролировать, если не прямо регулировать, систему международного обмена валют.

Уже 22 июля 1944 года была разработана основа соглашения (Хартия МВФ). Наиболее существенный вклад в разработку концепции МВФ внесли Джон Мейнард Кейнс, возглавлявший британскую делегацию, и Гарри Декстер Уайт - высокопоставленный сотрудник Министерства финансов США. Окончательный вариант соглашения первые 29 государств подписали 27 декабря 1945 года - официальная дата создания МВФ. МВФ начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы. В этом же году Франция берет у МВФ первый кредит.

Но к концу 1950-х и началу 1960-х годов рисунки из Фонда начали расти. В качестве примеров можно привести огромные рисунки, сделанные Соединенным Королевством и Францией во время Суэцкого кризиса 1956 года, когда обе страны испытали серьезные потери доходов, когда Суэцкий канал был национализирован Египтом. Примерно в то же время среди членов МВФ усилилась обеспокоенность тем, что глобальное предложение официальных резервных активов - золота, долларов США и других сильных валют - было недостаточным для удовлетворения растущего спроса, обусловленного значительным объемом международной торговли. Так, в июле 1969 года Фонд решил создать собственный резервный актив, который он называет «Специальными правами заимствования» или СДР. Хотя технически это не валюта, СДР функционируют в некоторой степени как валюта, позволяя странам временно обменивать на них свои внутренние валюты. Позже, когда экономика и резервы этих стран-заемщиков улучшатся, они могут повторно обменять СДР, которые они держат, на другие валюты, что способствует достижению цели ликвидности международной валюты - цели, вновь созданной МВФ. Первоначально стоимость SDR была эквивалентна почти 0,89 грамма чистого золота, что соответствует курсу доллара США. (После 1974 года значение СДР устанавливалось на основе корзины валют, причем каждой валюте присваивался вес в соответствии с ее рыночной стоимостью по отношению к доллару. Валюты и веса пересматриваются каждые пять лет.)

По мере роста количества рисунков росло и количество членов МВФ (и сотрудников), что, в свою очередь, приводило к еще большему количеству рисунков. В 1968 и 1969 годах объем рисунков составлял, соответственно, 3,5 и 2,5 млрд. Долл. США, «самые большие годовые суммы с тех пор, как Фонд начал свою деятельность в 1947 году».

Сегодня МВФ действует в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между всеми странами, и ссужает деньги государствам-членам, имеющим серьезный дефицит платежного баланса. Если Всемирный банк финансирует как реформы политики, так и проекты, то Международный валютный фонд занимается исключительно реформами. Статья I Статей соглашения устанавливает основные задачи МВФ:

- способствовать развитию международного валютно-финансового сотрудничества;

- способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли;

- содействовать стабильности валют;

- оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов;

- предоставлять ресурсы (при соблюдении адекватных гарантий) в распоряжение государств-членов, испытывающих затруднения в финансировании платежного баланса.

1.2 Определение Международного валютного Фонда.

Международный валютный фонд, МВФ (англ. International Monetary Fund, IMF) — специализированное учреждение (валютный фонд) Организации объединённых наций (ООН) с главным офисом в городе Вашингтон, США. 189 стран являются членами МВФ, в его структурах работают 2500 человек из 133 государств мира. Предоставление кредитов обычно сопровождается набором определённых условий и рекомендаций. Политика и рекомендации МВФ в отношении развивающихся стран неоднократно подвергались критике, суть которой состоит в том, что выполнение рекомендаций и условий, в итоге, направлено не на повышение самостоятельности, стабильности и развитие национальной экономики государства, а лишь на привязывание её к международным финансовым потокам. В отличие от Всемирного банка, деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств. МВФ имеет расчетную единицу - Специальное право заимствования (СДР). Курс СДР к доллару США на 2 марта 2013, составил 1.5149 долл. США. Пересчет финансовых данных МВФ в доллары США приблизителен и приводится для удобства. Минимальное значение курса наблюдалось в январе 2002 г 1,24 долл. США за 1 СДР, а максимальное значение в марте 2008 г 1,64, что было связанно с финансово-экономическим кризисом, проявившимся в форме сильного ухудшения всех основных экономических показателей в большинстве развит ых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.

Квоты в МВФ:

Взносы по квотам являются центральным компонентом финансовых ресурсов МВФ. Для каждого государства-члена МВФ устанавливается квота, основанная в целом на его относительном положении в мировой экономике. Квота государства-члена определяет максимальный размер его финансового обязательства перед МВФ, а так же число его голосов, и влияет на его доступ к финансированию от МВФ.

1.3 Функция Международного Валютного Фонда.

МВФ создан для регулирования отношений в сфере валютных расчётов между государствами и осуществления финансовой помощи странам-членам через предоставление им при возникновении валютных затруднений, обусловленных нарушением равновесия платёжных балансов, краткосрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд действует как специализированная организация системы ООН. Практически МВФ является институциональной основой современной международной валютной системы.

Официально утверждены ещё такие цели МВФ:

· Содействие международному сотрудничеству путём обеспечения механизма для консультаций и согласованных действий относительно международных валютных вопросов;

· Содействие сбалансированному росту международной торговли с целью повышения уровня занятости и реальных доходов населения, развитию производственных возможностей стран-членов;

· Содействие стабильности валют и упорядоченным валютным отношениям, и предотвращение конкурентному обесцениванию валют;

· Содействие созданию многосторонней системы платежей и переводов по текущим операциям, и стремиться к ликвидации валютных ограничений;

· Временно предоставлять общие ресурсы Фонда государствам-членам (при наличии соответствующих гарантий), для того, чтобы они могли исправить нарушения равновесия их платёжных балансов, избегая мер, которые могли бы принести вред на национальном или международном уровне;

· Сократить сроки и масштабы дефицита платёжных балансов.

Участники Бреттон-Вудской конференции поручили Фонду исполнение трёх основных функций:

· Контроль за выполнением «кодекса поведения» (тесного сотрудничества в вопросах международной валютной политики и межгосударственного платёжного оборота;

· Предоставление членам фонда финансовых ресурсов с целью обеспечения выполнения ими «кодекса поведения»;

· Организация форумов для взаимных консультаций стран-членов и сотрудничества по международным валютным вопросам.