Файл: Банковская система в РФ и в мире.pdf

Американская система CAMEL – одна из наиболее эффективных рейтинговых систем. Различные ее модификации дают возможность гибко ее использовать с учетом особенностей денежно-кредитных систем различных стран и целей проведения рейтинговой оценки.

В соответствии с этой системой деятельность банка оценивается по пятибалльной системе. Наиболее надежные банки получают оценку 1, а банки, близкие к банкротству – 5. Критерии надежности банка:

C (Capital adequacy) – адекватность капитала; оценка капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков;

A (Asset quality) – качество активов; возможность обеспечения возврата активов, а также воздействие проблемных кредитов на финансовое положение банка;

M (Management ) – менеджмент как показатель качества управления; оценка методов управления банка с учетом эффективности его деятельности, установившегося порядка работы, методов контроля и выполнения установленных законов и правил;

E (Earnings) – поступления или доходность; оценка рентабельности банка с точки зрения достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности;

L (Liquidity) – ликвидность; система определяет уровень ликвидности банка с точки зрения ее достаточности для выполнения как обычных, так и непредусмотренных обязательств.

Каждое из этих направлений оценивается также по пятибалльной системе. При этом анализируемые показатели рассматриваются в динамике и сравниваются с показателями лучших банков в соответствующей группе. Некоторые компоненты системы CAMEL можно оценить по данным отчетности, предоставляемой НБУ, а некоторые требуют проведения проверок на местах для более точной оценки.

Первый критерий, используемый при анализе надежности банка, - достаточность его капитала. Собственный капитал рассматривается как главное средство защиты средств вкладчиков. Банк с прочным капиталам может выдержать значительные потери, не опасаясь потерять денежные средства вкладчиков. Для оценки адекватности капитала органы банковского надзора используют главным образом коэффициентный анализ. Прежде чем рассчитать коэффициенты, необходимо определить регулятивный капитал. Оценка достаточности капитала осуществляется путем анализа двух относительных показателей, рассматриваемых в динамике: отношение регулятивного капитала к объему активов, взвешенных с учетом риска; отношение капитала первого уровня к совокупному объему активов.

Минимальная норма достаточности капитала по международным стандартам установлена в пределах 8 %. При оценке достаточности капитала учитывается и динамика совокупного риска активов, то есть анализируются факторы, влияющие на уровень коэффициентов, характеризующих адекватность капитала

Второй критерий оценки надежности банка – качество его активов. Цель такой оценки – определение индивидуального риска активов конкретного банка. Анализу подвергается основная часть балансовых и забалансовых статей. Особое внимание уделяется анализу его кредитного портфеля. По американской системе, все активы по степени риска подразделяются на четыре группы:

- I группа – особо упомянутые активы со степенью риска равного 1%;

- II группа – нестандартные активы со степенью риска 20%;

- III группа – сомнительные активы со степенью риска 50%;

- IV группа – потери – степень риска 100%.

Отнесение активов банка к указанным группам риска на основе проведенного анализа позволяет определять уровень совокупного риска активов банка. Сравнение совокупного риска с капиталом банка позволяет определить коэффициент качества активов данного банка, как отношение совокупного риска банка к регулятивному капиталу. Если значение данного показателя находится в пределах 5%, рейтинг качества активов оценивается единицей; если показатель в пределах 15%, то оценка качества активов – 2; до 30% - оценка 3; до 50% - оценка 4; и более – оценка – 5. При формировании вывода о качестве активов анализируются дополнительные показатели, такие как: доля активов, не приносящих банку доход; объем резервов на покрытие убытков по активным операциям по отношению к активам, не приносящим дохода; объем резервов на покрытие убытков по кредитным операциям по отношению к непогашенным ссудам; динамика рисковых активов; объем больших кредитов и их динамики и другие.

Третий критерий оценки надежности банка – его доходность и прибыльность с позиции их достаточности для расширения деятельности банка. Такая оценка делается по двум показателям: отношению чистой прибыли к активам и отношению прибыли к акционерному капиталу. Данные коэффициенты рассматриваются в динамике, а также в сравнении с одноименными показателями других банков. Далее проводится факторный анализ указанных коэффициентов, при этом выявляются компоненты доходов и расходов банка; затраты, не связанные с выплатой процентов; качество доходов, в частности, степень влияния на полученный доход нерегулярных статей, фондовых сделок, налогового эффекта. Анализируется и доля в доходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью банковского капитала, и адекватность резервов для покрытия убытков.

Четвертый критерий надежности банка – анализ ликвидности. На ликвидность влияет целый ряд факторов: структура активов и пассивов, качество управления ими, состояние депозитной базы, структура сроков по депозитам и кредитам, способность активов быстро обмениваться на наличность, степень доступности банка к внешним источникам и другие. Особенность системы CAMEL - отсутствие нормативных уровней для большинства применяемых показателей ликвидности. Выводы обычно базируются на изучении тенденций изменения соответствующих показателей со средним по однородной группе банков.

На заключительной стадии оценки надежности банка определяется уровень менеджмента, так как при этом обобщают предшествующие компоненты анализа. Банки с хорошим менеджментом должны иметь достаточный уровень капитала, хорошее качество активов, достаточные поступления и надлежащий уровень ликвидности. Не менее важно при оценке качества управления проанализировать банковскую политику и различные имеющиеся в банке системы, включая систему контроля, системы обучения персонала и содержание кадровой политики. После этого формируется окончательный вывод о рейтинге менеджмента, а затем и банка в целом.

Совокупный рейтинг является обобщающей оценкой и рассчитывается следующим образом: баллы по каждому из пяти компонентов суммируются и делятся на пять. Результат округляется до целого числа

Банк, получивший совокупный рейтинг 1, или сильный, вполне здоров, устойчив к изменениям и финансовым проблемам, происходящим в экономике. Он может не менять сложившуюся систему управления, финансовое состояние не вызывает у органов надзора повода для вмешательства и беспокойства.

Банк, получивший совокупный рейтинг 2, или удовлетворительный, практически здоров. В основном по всем аспектам финансовое состояние надежное; обнаруженные недостатки существенно не влияют на его стабильность и банк в состоянии приспособиться к изменяющимся условиям внешней среды. Банк может не менять стиль своего управления. Ограниченное вмешательство органов надзора возможно лишь за сторонами деятельности, в которых выявлены недостатки.

Банк, получивший рейтинг 3, или посредственный, ослаблен в финансовом и операционном отношении, допущены нарушения законов и нормативных актов. Банк уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации, может разориться, если не принять соответствующие меры. Для устранения финансовых проблем необходимо вмешательство органов надзора.

Банк, получивший рейтинг 4, или граничный, имеет серьезные финансовые проблемы, велика вероятность разорения, если не будут приняты меры по их устранению. Необходимо вмешательство органов надзора, а также подробный план действий по решению имеющихся проблем.

Банк, получивший рейтинг 5, или неудовлетворительный, имеет ряд серьезных недостатков. Существует высокая степень вероятности банкротства в ближайшее время. Он не может сам решить собственные проблемы, поэтому нужна срочная финансовая помощь со стороны акционеров или иных финансовых источников. Без действенных оперативных мер возникает необходимость в ликвидации, реорганизации банка или его присоединении к более устойчивому кредитному учреждению.

Примечательно, что рейтинг банков определяет и орган надзора – ЦБ РФ. Согласно указанию Банка России от 31.03.2000 № 766-У, все кредитные организации делятся на две категории, а каждая из них – на две группы.

Первая категория – это финансово стабильные кредитные организации. К их числу относятся банки группы 1 – «кредитные организации без недостатков в деятельности», а также группы 2 – «кредитные организации, имеющие отдельные недостатки».

Вторая категория – проблемные кредитные организации: «банки, испытывающие серьезные финансовые трудности» (группа 3) и «банки, находящиеся в критическом финансовом положении» (группа 4).

Следует отметить, что оценка Банком России – прежде всего констатация текущей, сложившейся ситуации в той или иной кредитной организации. А независимые рейтинги банков составляются для того, чтобы можно было прогнозировать их будущее.

Рейтинговую оценку банков полезно знать инвесторам и вкладчикам – она позволяет определить финансовое состояние кредитной организации и выбрать наиболее надежную из них. От присвоения рейтингов в выигрыше остаются и сами финансовые учреждения: высокие оценки открывают им доступ к рынку капиталов, позволяют привлекать денежные средства более дешево.

Помимо финансовых рейтинговых оценок банков существуют и другие, не имеющие прямого отношения к денежным средствам, но зачастую не менее важные для клиентов. Так, например, на портале Банки.ру есть разделы, в которых кредитные организации оцениваются не экспертами или агентствами, а клиентами ( за качество обслуживания) или сотрудниками, действующими и бывшими (за внутренний климат и отношение к людям).

Оценка того или иного банка так же напрямую зависит от кредитного рейтинга страны. Кредитный рейтинг — мера кредитоспособности частного лица (кредитный скоринг), компании, региона или страны. Кредитные рейтинги рассчитываются на основе прошлой и текущей финансовой истории вышеперечисленных участников рынка, а также на основе оценок размера их собственности и взятых на себя финансовых обязательств (долгов). Основное предназначение подобных оценок — дать потенциальным кредиторам / вкладчикам представление о вероятности своевременной выплаты взятых финансовых обязательств. В последнее время расширилась и сфера применения кредитных рейтингов: они стали применяться и для установления новых размеров страховых взносов, для определения арендных залогов, определения качества новых кандидатов при приёме их на работу.

Кредитные рейтинги относительны, поэтому важно учитывать специфику той или иной страны, предприятия, отрасли промышленности. Невысокие кредитные рейтинги, конечно, нежелательны, ибо свидетельствуют о высокой вероятности дефолта.

Разработать свою систему кредитных рейтингов может любой участник рынка. Более того, согласно Базельским директивам, каждому банку желательно иметь собственный внутренний рейтинг заемщиков. Но когда речь идет о рынке облигаций, то «кредитный рейтинг» обычно означает рейтинг одного из трех агентств Standard & Poors, Moody’s и Fitch.

Крупнейшими независимыми рейтинговыми агентствами (которые работают во всём мире) являются Moody's, Standard and Poor's и Fitch Ratings. Крупнейшими российскими рейтинговыми агентствами являются «Эксперт РА», «РусРейтинг», «Национальное Рейтинговое Агентство» и Рейтинговое агентство АК&M. Ведущими украинскими рейтинговыми агентствами являются «Кредит-Рейтинг (рейтинговое агентство)», Рейтинговое агентство IBI-Rating, НРА «Рюрик».

Рейтинговое агентство (также называемое кредитным рейтинговым агентством) — организация, присваивающая кредитные рейтинги, которые показывают способность должника вернуть долг, своевременно уплачивая начисленные проценты, а также вероятность дефолта должника. Агентство может оценивать кредитоспособность эмитентов долговых обязательств, ценные бумаги и иные долговые инструменты, в некоторых случаях сервисных агентов, но при этом никогда не оценивает кредитоспособность физических лиц.

Кредитный рейтинг может присваиваться по:

- международной шкале — возможность международного сопоставления рейтингов

- национальной шкале — возможность исключительно внутригосударственного сопоставления рейтингов.

Помимо кредитных рейтингов могут присваивать и публиковать рейтинги качества управления, надежности управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов и т. д.

Долговые инструменты, оцениваемые рейтинговыми агентствами, включают государственные, корпоративные и муниципальные облигации, депозитные сертификаты, привилегированные акции и структурированные финансовые продукты, такие как ипотечные ценные бумаги и обеспеченные долговые обязательства.

Эмитентами обязательств или ценных бумаг могут быть фирмы, компании специального назначения, администрации регионов и муниципалитетов, некоммерческие организации, а также суверенные государства. Наличие кредитного рейтинга способствует более активному обращению ценных бумаг на вторичном рынке. В свою очередь это влияет на процентную ставку, уплачиваемую по ценной бумаге, а при наличии высокого рейтинга позволяет выпускать бумаги с более низкими процентными ставками. При этом кредитоспособность физических лиц оценивается не рейтинговыми агентствами, а бюро кредитных историй, которые выпускают соответствующие отчеты на основе кредитного скоринга.