Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики ( Финансы в рыночной экономике).pdf

Приведенные данные динамики и прогнозов роста ВВП по регионам до 2016 г. (табл.) свидетельствуют о самых высоких темпах роста ВВП стран БРИКС.

^[16]Финансовый механизм, как подсистема хозяйственного механизма, играет по отношению к нему подчиненную роль, охватывает сложную и многообразную систему денежных отношений с присущими ему способами и методами, воздействует на формирование пропорции воспроизводства и их реализацию в практике управления экономикой. В этой связи при выборе финансовой концепции Правительству России необходимо учитывать специфические экономические условия страны и принять все меры по разработке национальной программы новой индустриализации, предусмотрев льготное налогообложение прибыли (не ниже 50 %) при инвестировании в производство в соответствии с программой новой индустриализации при производстве товаров импортозамещения.

2. Воздействие финансов на экономику России

2.1 Роль финансов в регулировании экономики России

^[17]На наш взгляд, модернизация российской экономики должна строиться не на догоняющей стратегии передовых стран мира, а на опережающей, с учетом селекции передовых отечественных и мировых технологий и их внедрения в процесс расширенного производства на основе проектного подхода.

Среди отечественных и зарубежных ученых-экономистов существуют различные мнения в отношении роли финансов в организации воспроизводственного процесса в условиях рыночной экономики. Одни ученые считают, что финансы — категория распределения и перераспределения, и посредством этого влияет на отношения производства, обмена и потребления. Есть и другая точка зрения, в соответствии с которой финансовые отношения охватывают все формы воспроизводства и проявляются как специфические денежные отношения, которые существуют в процессе движения денежных потоков.

^[18]Финансы — особая форма экономических отношений, обусловленных товарно-денежными отношениями, возникающими при образовании и использовании доходов, которая неразрывно связана с действием закона стоимости. Экономическая сущность, содержание и назначение финансов связаны с задачами и функциями государства, хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств. С изменением функций государства в рыночной экономике, условий, содержания и задач его макроэкономической деятельности изменяются и задачи финансовой политики, осуществляется кардинальное изменение форм и методов финансового механизма.

^[19]Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов определяются прежде всего рациональной организацией финансов. Исходной частью финансов страны являются финансы хозяйствующих субъектов. В нынешних условиях при несбалансированности спроса и предложения товаров важная роль принадлежит финансовому механизму хозяйствующих субъектов, как регулятору макро- и микроэкономики.

^[20]Финансы носят объективный характер, а потому они воздействуют на производство, распределение и потребление. Иначе говоря, они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории, которую государство использует в своей политике. Финансы — динамично развивающаяся экономическая категория с присущим ей историческим характером. В этой связи следует отметить, что по мере развития общества изменяются ее роль и функции. Главным материальным источником финансовых ресурсов выступает ВВП и НД страны. Без участия финансов НД не может быть распределен.

С понятием «сущность финансов» должна рассматриваться их принадлежность к базисным отношениям. Например, профессор Г. П. Журавлева считает, что за финансами прочно закрепилось понятие, относящее их к базису. Эта позиция наиболее оправдана, поскольку финансы основаны на экономических отношениях, вытекают из базиса и направлены на его сохранение, но во многом зависят от проводимой правительствами финансовой политики.

С возникновением государства появилась необходимость отыскания ресурсов для его содержания. Первоначально они выражались в натуральной форме, в дальнейшем, с появлением товарно-денежных отношений в форме денежных платежей. Эти денежные отношения западные ученые называли государственными финансами. Как в условиях переходного периода, так и в условиях функционирования рыночной экономики государственные финансы являются инструментом мобилизации средств для проведения государственной политики и оказывают серьезное воздействие на социально-экономическую жизнь страны.

^[21]Понятие фискальная система и государственные финансы — вопросы

макроэкономические, а финансы хозяйствующих субъектов — микроэкономические.

^[22]От того, насколько рациональны конкретные формы и методы организации финансовых отношений, во многом зависят эффективность воздействия финансового механизма на развитие инвестиционной и инновационной деятельности, заинтересованность и ответственность предприятий в проведении модернизации; полнота обеспечения потребностей общества денежными ресурсами; сбалансированность материально-вещественных и стоимостных пропорций и удержание инфляции на приемлемом уровне; действенность финансового контроля за рациональным использованием ресурсов.

2.2 Направления развития финансового рынка

^[23]Развитие финансового рынка – одна из ключевых задач Банка России. Регулятор создает условия для выполнения финансовым рынком его важнейшей функции по преобразованию сбережений в инвестиции в прозрачном, эффективном и защищенном формате. Таким образом, формируется среда для создания капитала, определяющего уровень национального богатства и благополучия общества.

^[24]Банк России способствует устранению регуляторных и поведенческих барьеров, препятствующих справедливой конкуренции, что ведет к повышению эффективности функционирования российского финансового рынка и обеспечению его международной конкурентоспособности.

Финансовый рынок как система отношений между поставщиками и покупателями финансовых услуг не может функционировать полноценно не только без экономического, но и без социального капитала, важнейшим компонентом которого является доверие.

Первостепенным условием для формирования доверия на финансовом рынке является устойчивость финансовых организаций, защищенность средств кредиторов и вкладчиков. Фундаментальной основой также является доверие к национальной валюте и платежным системам, технологиям на рынке. Банк России уделяет особое внимание предотвращению потерь средств участников, их свободному перемещению и использованию, тем самым повышая доверие к действиям регулятора.

Важной составляющей доверия является защищенность прав потребителя финансовых услуг и инвестора. Она заключается прежде всего в обеспечении его всей необходимой информацией для осуществления осознанного выбора финансового продукта.

^[25]Первоочередными задачами на сегодняшний день являются стимулирование внутреннего инвестора и создание благоприятных условий

для его деятельности на финансовом рынке.

^[26]Программа по развитию финансового рынка должна включать:

• Формирование комплекса мер по усилению клиентоориентированности и глубокой диверсификации продуктов финансового

рынка для инвесторов (физических лиц и субъектов малого и среднего предпринимательства);

• Создание системы страхования средств граждан на брокерских счетах (на первом этапе — на индивидуальных инвестиционных счетах);

• Дестимулирование недобросовестного поведения на финансовом рынке саморегулируемых организаций (далее — СРО) финансового рынка;

• Расширение практики применения стандартов СРО для различных направлений деятельности и даже отдельных операций на финансовом рынке, включая повышение мер ответственности участников СРО за нарушение стандартов;

• Развитие рынка синдицированного кредитования, в том числе посредством разработки общероссийских правил (или положения, стандарта) синдицированного кредитования в России, мер по обеспечению условий для формирования вторичного рынка продажи основного долга, упрощения процедуры организации синдиката, разработки единой типовой рамочной документации (по опыту Lоаn Market Association);

• Диверсификацию активов и операций банковского сектора, в том числе на финансовом рынке, в крупнейших государственных и частных банках из ТОП-20.

^[27]Особенностью российской финансовой системы является ее явно банкоориентированный характер. По общепризнанным оценкам, высокий уровень концентрации активов, прежде всего в банковском секторе, а также в других сегментах финансового рынка может привести к обострению системных банковских рисков и возникновению больших убытков.

Элементы фактора «Развитие финансового рынка» индекса глобальной конкурентоспосоности России (GCI)

^[28]

2.3 Государственная поддержка финансовой системы Российской Федерации

^[29]По мнению автора, все меры по обеспечению устойчивости национальной финансовой системы могут быть четко разделены на две большие группы:

1) Институциональные меры – нацелены на изменение сложившейся архитектуры обеспечения устойчивости национальной финансовой системы;

2) Регулятивные меры – ориентированы на изменение проводимой государственной политики в области обеспечения устойчивости национальной финансовой системы.

Институциональные и регулятивные меры должны рассматриваться, по мнению автора, комплексно, так как изменение архитектуры регулирования должно сопровождаться соответствующими изменениями в области государственной политики по обеспечению устойчивости национальной финансовой системы, при этом сами реализуемые меры должны быть взаимоувязаны между собой.

^[30]Институциональные меры, нацеленные на обеспечение устойчивости национальной финансовой системы, должны способствовать решению проблем, связанных с институциональной архитектурой ее регулирования, сложившейся в России в настоящее время. В качестве первой институциональной меры предлагается рассматривать создание единого центра ответственности за обеспечение национальной финансовой системы в лице Национального совета по обеспечению финансовой стабильности (далее – Совет).

^[31]Порядок взаимодействия Совета с Министерством финансов РФ и Банком России, по мнению автора, должен быть достаточно четко формализован. Необходимо определить конкретные направления деятельности национальных регуляторов, которые признаются непосредственно влияющими на устойчивость национальной финансовой системы (в частности, на уровне Минфина России таким направлением является разработка государственной политики в области заимствований на внешнем и внутреннем рынках). Перечень таких направлений необходимо периодически пересматривать и корректировать.

^[32]После формирования соответствующей нормативно-правовой базы на основании собранной информации Совет, как полагает автор, на постоянной основе должен осуществлять разработку подобных мер с учетом экономической конъюнктуры. Например, он должен проводить сценарный анализ, предполагающий резкое и существенное негативное воздействие внешних факторов, и разрабатывать различные меры, позволяющие максимально эффективно его нивелировать, причем проработка этих мер должна осуществляться не только в теории, но и на практике, т.е. должны быть созданы механизмы для их реализации.

2.4 Направления использования финансов для развития экономики

^[33]Движение финансовых ресурсов есть реализация финансовой и инвестиционной политики компании в совокупности, а результат движения финансовых ресурсов - финансовый результат деятельности компании в целом.

Движение финансовых ресурсов, таким образом, начиная от выбора источников финансирования, первоначального накопления капитала компании и заканчивая фиксацией результата от вложения средств (инвестиционной деятельности), есть непрерывный кругооборот ресурсов компании, влекущий их приумножение, а значит, открывающий возможности дальнейшего роста и развития компании.