Файл: Понятие и виды ценных бумаг как объектов гражданских прав.pdf
Добавлен: 22.05.2023
Просмотров: 939
Скачиваний: 14
ВВЕДЕНИЕ
Активное использование ценных бумаг связано с широким масштабом их применения в различных сферах деятельности. По тому экономическому и правовому положению, которое ценные бумаги занимают в жизни народов исторически, они не перестают привлекать к себе внимание законодателя и науки и в настоящее время.
В правовом регулировании ценных бумаг значительные изменения были предусмотрены в Концепции развития гражданского законодательства[1], при этом многие из них были внесены в ГК РФ Федеральным законом № 142-ФЗ от 02 июля 2013 г.[2]. В Концепции было указано о том, что нужно провести анализ гражданско-правовых норм о ценных бумагах и ликвидировать внутренние противоречия данных объектов гражданских прав, имеющиеся в ГК РФ.
Основы правового регулирования ценных бумаг в России закреплены в главе 7 Гражданского кодекса России (далее - ГК РФ)[3], которая так и именуется «Ценные бумаги». Указанная глава ГК РФ в соответствии с Федеральным законом № 142-ФЗ от 2 июля 2013 г. была изложена полностью в новой редакции. Теперь она состоит из трех параграфов, посвященных общим положениям о ценных бумагах, документарным ценным бумагам и бездокументарным ценным бумагам.
Существовавшие в практике пути решения проблем защиты прав владельцев ценных бумаг имели множество практических и доктринальных недостатков, и внесенные изменения и дополнения в ГК РФ во многом способствовали совершенствованию законодательства в сфере ценных бумаг. Это подчеркивает актуальный характер данной работы.
Теоретическую основу данной работы составили научные труды таких авторов как Буланов М.С., Воробьев А., Карулин С.В., Кирилловых А.А., Самигулина А.В., Селивановский А.С., Сибиряков Н., Хабаров С.А., Шевченко Г.Н. и др., которые в своих работах затрагивали вопросы о ценных бумагах как объектах гражданских прав.
Предметом настоящей работы выступают общественные отношения в сфере оборота ценных бумаг как объектов гражданских прав.
Объектом настоящей работы выступают нормативные правовые акты о ценных бумагах как объектах гражданских прав.
Целью настоящей работы является исследование и анализ положений законодательства и научной литературы, посвященных ценным бумагам как объектам гражданских прав.
Для реализации этой цели следует решить такие задачи:
- провести анализ сущности ценной бумаги и ее признаков;
- охарактеризовать виды ценных бумаг;
- проанализировать сущность и характерные черты отдельных видов ценных бумаг.
Методологической основой данной работы являются общенаучные методы познания, а также специальные методы.
Структура работы определена целью и задачами исследования и состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы, а также приложений.
Глава 1. Понятие ценных бумаг как объектов гражданских прав
1.1. Понятие и признаки ценных бумаг
Легальное определение ценных бумаг законодателем дано в ст. 142 ГК РФ: в качестве таковых выступают документы, которые соответствуют требованиям, установленным на законодательном уровне, и которые удостоверяют обязательственные и иные права, при этом их осуществление или передача возможны лишь при предъявлении таких документов.
Понятие и виды ценных бумаг схематично изображены в приложении № 1 к настоящей работе.
К категории движимых вещей относится ценная бумага (за исключением бездокументарных ценных бумаг) и она может удостоверять имущественные (напр., право на дивиденды) и неимущественные права (такие как право на то, чтобы принимать участие в управлении акционерным обществом и пр.).
Ценная бумага, как следует из ст. 128 ГК РФ, является одним из объектов осуществления гражданских прав, а также выступает в качестве объекта отношений гражданско-правового характера, имущества, по поводу которого разнообразные сделки могут совершаться. Поэтому сама по себе ценная бумага является объектом вещных прав (например, права собственности и т.п.).
Говоря о ценной бумаге как таковой, стоит обратить внимание на содержательное значение термина «ценная бумага», который не по содержанию вряд ли отражает свое название. Аксиоматичным уже выглядит объяснение данного словесного феномена, значительно укоренившегося в научной и учебной литературе. Как отмечает А.А. Кирилловых, ценной бумага признается не в силу естественных свойств, которые ей присущи, а потому что в ней закреплены определенные права имущественного характера: на получение денег, на получение товара, на другие ценные бумаги[4].
Действительно, ценность бумаге придает ее функция, наличие которой воплощается в документе, подтверждающем определенные права (объем прав) конкретного лица (или без обозначения такового).
Как отмечает А. Воробьев, только тот, кто имеет право на бумагу (характер которого зависит от типа ценной бумаги), может осуществить право, вытекающее из бумаги[5].
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» отказывается от традиционного понимания ценной бумаги в качестве документа, заменяя его комплексом прав (имущественных и неимущественных). А.В. Самигулиной отмечается, что определенное субъектное гражданское право удостоверяет любая ценная бумага, однако при этом не любое субъективное гражданское право ценной бумагой может удостоверяться[6].
С учетом изменения законодательства, а именно появления в ГК РФ независимых правовых институтов документарных и бездокументарных ценных бумаг, имеющих сходные черты правового регулирования, отказа законодателя от универсального определения ценной бумаги путем выведения двух разных определений документарных и бездокументарных ценных бумаг, необходимо выявить основные признаки, характеризующие обыкновенные именные ценные бумаги в современных реалиях[7].
Идентификация ценной бумаги строится на системе конкретных признаков. Их наличие дает возможность в каждом конкретном случае решить вопрос о принадлежности соответствующего документа к ценным бумагам. В связи с этим интересны предложенные в литературе признаки ценных бумаг, которые, по мнению ряда авторов, и характеризуют ценную бумагу как таковую.
Признаки ценных бумаг схематично изображены в приложении № 2 к настоящей работе.
По мнению Г.Н. Шевченко, к признакам ценной бумаги следует отнести то, что «субъективные гражданские права удостоверяет ценная бумага; началу презентации она соответствует; ей присуще свойство публичной достоверности; она соответствует законным основаниям отнесения к числу ценных бумаг (к таковым она причислена нормативным актом); ей характерна оборотоспособность»[8].
Классификацию признаков (элементов) ценной бумаги, которую предложила Г.Н. Шевченко, следует признать логичной и удобной в практическом смысле.
Во-первых, как известно, ценная бумага удостоверяет субъективные гражданские права. Содержание таких прав составляют имущественные и неимущественные права.
Во-вторых, речь идет о начале презентации, которое выступает в качестве важнейшего признака рассматриваемых в данной работе объектов гражданских прав. Необходимым для того, чтобы осуществлять выраженное в ценной бумаге право, оказывается ее предъявление, презентация. Конечно, данный признак не всегда и уже, как правило, реже может проявляться на практике, поскольку достаточно большое число видов ценных бумаг в настоящее время представлено в бездокументарной форме (например, акция и облигация).
Как отмечается в литературе, такие классические признаки ценных бумаг, как презентационность, литеральность, обязательные реквизиты и др., как известно, во многом вытекают из их качества «бумажной вещности» и при этом далеко не являются универсальными даже для документарных ценных бумаг[9]. Более того, большая часть этих признаков совершенно неприменима к эмиссионным ценным бумагам и даже к некоторым неэмиссионным, выпускаемым в безбумажной форме.
В-третьих, ценной бумаге характерно свойство публичной достоверности. Элемент формальной легитимации конкретного лица как управомоченного по ценной бумаге субъекта должен признаваться как презумпция, причем, как отмечает М.С. Буланов, презумпция опровержимая[10].
Итак, стоит отметить, что теория ценных бумаг развивается достаточно активно, ценная бумага рассматривается как документ двойственной вещно-обязательственной природы, которая и создает особый правовой режим ценной бумаги, чему свидетельствуют имеющиеся в юридической науке мнения относительно функциональной составляющей ценной бумаги.
1.2. Классификация ценных бумаг
Так же, как деньги могут быть в наличной и безналичной формах, ценные бумаги также имеют две разновидности: документарные и бездокументарные. Статья 142 ГК РФ в новой редакции определение ценной бумаги существенно меняет и соответственно меняется ее правовой режим. Определение ценной бумаги, в развитие положений Концепции, конкретизируется в части раздельного определения таких ценных бумаг. Сперва идет определение классических, документарных ценных бумаг: таковыми являются документы, которые соответствуют требованиям, установленным законом, и которые удостоверяют обязательственные и иные права, и они могут быть осуществлены или переданы лишь при предъявлении таких документов. Далее отмечается, что также ценными бумагами признаются обязательственные и иные права, которые оговариваются в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего в соответствии с законодательными требованиями ценные бумаги, и они могут быть осуществлены или переданы лишь при соблюдении правил учета таких прав в соответствии со ст. 149 ГК РФ (бездокументарные ценные бумаги).
Данное положение ГК РФ, являющееся новеллой, снимает проблему несоответствия ему отдельных законов, которые допускали возможность закрепления ценной бумагой неимущественных прав (ст. 2 Федерального «О рынке ценных бумаг»[11]). Конечно, содержание рассматриваемого в данной работе объекта гражданских прав представляют именно имущественные права (вещные, обязательственные, корпоративные и преимущественные), однако теперь не исключается, чтобы права неимущественные были содержанием отдельной бумаги, хотя представить в настоящее время, какие конкретно это могут быть права, проблематично.
Документарная ценная бумага - документ, который соответствует требованиям, установленным на законодательном уровне, и удостоверяющий обязательственные и иные права, при этом они осуществляются или передаются лишь при их предъявлении.
Признаки документарных ценных бумаг:
1) любая ценная бумага является документом, материальным носителем информации. На каком-либо материальном носителе (как правило, бумажном) зафиксирована информация о принадлежности субъективного гражданского права. Движение права, которое выражено в ценной бумаге, связано в известной степени с непосредственным движением документа;
2) лишь такой документ признается ценной бумагой, при составлении которого все законодательные требования о его форме и реквизитах соблюдены. В том случае, если хоть некоторые требования не соблюдаются, то в таком случае документ ценной бумагой не признается (хотя и сохраняет значение письменного доказательства);
3) всякая ценная бумага создается для того, чтобы зафиксировать какое-либо субъективное гражданское право. Это чаще всего обязательственные права (к примеру, облигация дает право на то, чтобы получить деньги). В ценных бумагах нередко выражаются права участия в организациях (акция). Ценные бумаги в особо оговоренных случаях выражать могут также вещные права (к примеру, коносамент, ипотечный сертификат участия). В одной ценной бумаге зачастую содержится целый набор прав;
4) право, которое в ценной бумаге выражено, реализовано может быть не иначе, как при предъявлении соответствующего документа. Обязательной передачи самого документа также требует передача права из ценной бумаги (начало презентационности);
5) довольно большое число документов соответствует перечню содержательных признаков, упомянутых ранее, но ГК РФ признает ценными бумагами лишь те из них, которые в тексте нормативного акта непосредственно названы в таковых.
Лицу, которое является ответственным за исполнение по документарной ценной бумаге, как следует из ст. 145 ГК РФ, предоставлено право выдвигать против требований владельца ценной бумаги лишь те возражения, которые непосредственным образом из ценной бумаги вытекают или которые основаны на отношениях, складывающихся между этими лицами. Так называемый принцип публичной достоверности зафиксирован в этой норме, согласно нему исключена возможность таких возражений, которые базируются на отношениях, не получивших в тексте ценной бумаги какого-либо выражения. Таким образом, основание обязательства в случае, если право, вытекающее из данного обязательства, в ценной бумаге зафиксировано, для исполнения по ценной бумаге значения не имеет. Так называемое абстрактное обязательство складывается, в таком обязательстве у кредитора нет обязанности доказывать существование основания требования. Такого основания в ряде случаев просто не имеется: как предусмотрено в ст. 145 ГК РФ, лицо, которое документарную ценную бумагу составило, по ценной бумаге отвечает и в том случае, когда документ помимо его воли поступил в обращение. Следовательно, если чек будет выписан или вексель выдан под угрозой насилия, то в таком случае своей данные ценные бумаги действительности не утратят.