Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Сущность и особенности современной международной валютной системы).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Постоянные процессы международного обмена капиталом, товарами и услугами, научно-технический прогресс, углубление международного разделения труда, а как итог - образование мирового рынка требовали создания единой формы организации валютных отношений государств. Необратимые процессы интернационализации международных хозяйственных связей, а также финансовой глобализации окончательно привели к созданию международной валютной системы, способной организовать единое валютное пространство, отвечающее текущим требованиям мировых экономических связей, а также расстановке сил между экономическими и финансовыми страновыми центрами.

Несмотря на то, что исторически сначала образовались национальные валютные системы, мировые валютные системы диктуют основные принципы функционирования первых. В отличие от национальных, мировая валютная система способна отвечать требованиям ряда государств, участвующих в валютной глобализации и интернационализации процесса воспроизводства. Таким образом, мировая валютная система тесно зависит от интересов стран, занимающих центральное положение в мировом сообществе.

Мировая валютная система возникла в связи потребностью унифицировать валютные отношения государств в международной обмене капиталом, товарами и услугами. Дефиниция МВС имеет широкий спектр определений.

Представляется возможным дать как общее, так и более конкретизированное понятие данного термина:

• в общем смысле: мировая валютная система форма организации международных валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями^[1];
• в узком смысле: мировая валютная система – совокупность организаций, правил, традиций и обычаев, договоренностей и инструментов, созданных для осуществления валютных отношений (международных платежей) между странами.

Исходя из определений, можно сделать вывод о том, что мировая валютная система способствует не только унификации процесса осуществления международных валютных операций, но и прогрессивному развитию валютной глобализации, которая, в свою очередь, вовлекает все большее количество участников. Процесс интернационализации усиливается благодаря МВС за счет включения все новых стран, которые преобразуют свои национальные валютные системы под структурные принципы МВС.

Цель данной курсовой работы – изучить тенденции развития международной валютной системы.

---

Для достижения поставленной цели в ходе работы решены следующие задачи:

• рассмотреть сущность и состояние международной валютной системы;
• проследить эволюцию международной валютной системы и выявить перспективы ее развития.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка используемых источников.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и основные элементы международной валютной системы

Все экономические отношения, возникающие на международном уровне, опосредуются денежными средствами, которые возникают в виде валют. Валютные отношения возникли в результате развития международной торговли, которая порождает необходимость в обмене национальными валютами. Международные валютные отношения – одна самых сложных сфер мирохозяйственных связей.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Международная валютная система (МВС) – совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами; то есть, платежей, сопровождающих международные экономические операции. Иными словами, международная валютная система – форма организации международных экономических отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями.

Функции настоящей МВС, с более сложной структурой, чем у предыдущих, можно разделить на четыре основные и две производные:

Основные:

• Регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, которые влияют на отношения между валютами)
• Ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов)
• Управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран).
• Производить, таким образом, уверенность в стабильности системы.
• Производные или вторичные функции любой системы:
• Назначать доходы от денежной эмиссии, разницы между издержками от эмиссии и стоимостью валюты.
• Согласовывать режим валютного курса.

---

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались все основные элементы:

• функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);
• условия взаимной конвертируемости валют;
• режимы валютных паритетов и валютных курсов;
• степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;
• межгосударственные организации, регулирующие валютно- финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.);
• комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов режим мирового финансового, валютного рынка и рынка золота

Эволюция мировой валютной системы выражается в смене ее основных типов, к которым относятся Парижский, Генуэзский, Бреттон-Вудский, Ямайский, Европейский.

Основные составляющие современного международного валютного механизма сводятся к следующему:

1. Функция золота в качестве меры стоимости и точки отсчета валютных курсов упразднялась. Золото утрачивает денежные функции и становится обычным товаром со свободной ценой на него; в то же время оно остается особым товарным ликвидным активом. В случае необходимости золото может быть продано, а полученная валюта использована для платежа.

2. Странам предоставлялось право выбора любого режима валютного курса.

Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах их национальных денежных единиц. Колебания курсов обусловлены двумя основными факторами:

• реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;
• спроса и предложения валют на международных .

3. К началу 90-х в связи с системы «плавающих» курсов довольно сложная организации МВС на основе элементов:

• главные опорные , с которыми отдельные валюты сохраняют отношения, – свой валютный ;
• степень колебания курсов неодинакова, колебаний . При этом поддерживается курс лишь в от некоторых валют в определенного , в отношении же остальных он свободно меняется.

---

4. стандарт СДР — «специальных заимствования» ( drawing rights) с сделать их основным авуаром и уменьшить резервных . Однако СДР как коллективная валюта не смогла того места, отводилось ей при ее . Она не поколебала существенно доллара.

В свою , определенные резервные приобрели валюты промышленных : марка ФРГ, швейцарский , японская иена.

значительного и валютного потенциала, сфор в течение более чем развития европейской омической и интеграции, служит основой сохранения по евро как одной их валют.

опыт реформирования , Генуэзской, Бреттон-Вудской систем свидетельствует о и трудностях процесса, сложной согласования интересов при разработке и реализации современной валютной системы.

на актуальность реформы валютной системы, ее под замедлена и, по , заморожена, и требуются усилия стран по ее .

1.2 Современные проблемы функционирования международной
валютной системы и их причины

В время международная система столкнулась с серь преобразованиями. причиной кризиса валютной системы в ее виде во многом преобразования валютной системы, были закреплены соглашениями. Основными в соглашениях два элемента:

1) из международных было вытеснено , роль мировых денег выполнять СДР и национальные валюты;

2) МВФ стали сами режим валютного , что узако плавающие валютные .

Все эти элементы отвечают интересам ведущих стран, и в очередь США. Но в последнее они перестали соответствовать реалиям на мировом : многополярности , глобализации экономики, расстановке сил между мировыми центрами, новых , которые тоже на роль мировых .

Нестабильность мировой системы прежде всего в возрастающей волатильности курсов и в существенном бление ключевой мировой - американского доллара. С по 2014 год доллар по отношению к валюте почти на 35 %, а к валют основных партнеров США - на 20 %.

С начала 1990- годов США по платежам превратились в круп должника, стоимость постепенно понизилась. Эти усилили во странах озабоченность по значительного обесценения их иностранной валюты, деноминированы в США.

Дефицит США увеличился по текущих платежных (разница между , получаемыми от других стран от товаров и услуг, от по зарубежным инвестициям и их вы этим ). Дефицит в 2013 составил 435,8 . долларов, 2,49 % к ВВП. Для компенсации дефицита США, господствующим доллара на мировой , стали активно иностранный , тем самым став мировым импортером не товаров и услуг, но и активов. США, чтобы сохранить баланса в расчетах, ежедневно затрачивать 2 млрд. на покупку американских (обычно казначей билетов), номинированных в , или реинвестировать доходы в экономику США, или доллары на свою валюту.

---

В 2014 ФРС из-за спроса была скупить 61 % правительственных , выпущенных в обращение. В ситуации центральные банки свою стратегию. Они от накопления долларовых к их распродаже, заключать совместные ения, которые базируются на от доллара в международной и платежах. нефтедобывающие страны продавать нефть не за дол, а за свои национальные , что реально систему нефте.

Озабоченность экспертов не сам факт этого , а стремительный его и отсутствие перспектив его . Американскому правительству в время необходимо ряд мероприятий: уве налоговые поступления, рост военных , найти источник быстро социальных расходов. Но иканское правительство лишь один финансирования дефицита - занимать за рубежом.

Монетарные США прилагают все усилия для падения позиций доллара. Для они применяют разные меры, до использования военной и организации « кризисов», которые не создать критической в мировой экономике, но существенно их региональных конкурентов ( на Арабском полуострове и ). Существенность факторов, обеспечивают доллару, позволяют предположение, что ситуация в ми валютной системе в годы не изменится и следует , что на международную арену могут выйти валюты, в том валюты развивающихся .

Еще одним признаком заката доллара заявления международных организаций ( и МВФ), которые необходимости отказа от и разработки мировой резервной валюты.

большей части тенденций началось под йствием крупнейшей экономики – Китая, который, имеющимся прогнозам, США по основным показателям к 2016 . Уже теперь примерно 70 тыс. компаний используют в сделках валюту.

Усиление явлений в мировой системе стало ьтатом , что в мировом хозяйстве значительное количество дис в торговых и инвестиционных . Связаны эти в основном с проводимой политикой США.

Ускоренный частного потребления в США в время сфор огромный дефицит торгового баланса, возрос за 2002-2014 почти в 1,5 до 548,5 млрд. . В обесценении доллара не заинтересованы центральные () и транснацио банки, а также корпорации.

Дальнейшее курса доллара вызвать долларовой прибыли, инфляционных процессов в странах и ухудшение мировой . Из-за этой все держатели американских являются в некотором заложниками . Для поддержки американской монетарные власти стран готовы осу валютные . То есть США решает экономические проблемы за других стран в Еврозоне региональной валюты - и разгоревшийся в США в 2007 ипотечный кризис, подорвал в американские долговые , заставили зарубежных заметно сократить вложения. Это к снижению спроса на и дальнейшему ускорению его обесценивания. Весьма настроенные , несмотря на рост доллара в III квартале года, предсказали в времени ослабление курса и нарастание кризисных в американской экономике.

---