Файл: Общая оценка деловой активности организации.pdf

Таблица 2.1

Исходя из таблицы 2.1 видно, что выручка компании увеличилась на 57 342 958 тыс. руб. или 22,12 процентных пунктов. Уровень и динамика объемов продаж отражает масштаб деятельности организации.

Также увеличилась прибыль от продаж на 57 822 146 тыс. руб. или же на 27,15 процентных пунктов.

Финансовый результат от других или прочих видов деятельности сократились в условиях более значительного снижения прочих доходов и увеличением прочих расходов.

Прочие доходы снизились в отчетном периоде на 56,64% или на 93 786 234 тыс. руб. Прочие расходы увеличились на 106 399 492 руб. в отчетном периоде.

В отчетном году произошел резкий спад чистой прибыли и прибыли до налогообложения, соответственно на -119 728 457 тыс. руб. и -142 363 580 тыс. руб. Причиной снижения прибыли до налогообложения может стать резкое увеличение прочих расходов в 3 раза.

Среднегодовая стоимость основных средств в отчетном периоде возросла на 1 038 248 тыс. руб. или на 7,38 процентных пунктов.

Произошел рост расходов на оплату труда работников на 1 005 221 тыс. руб. или на 9,59 процентных пунктов, это может быть обусловлено появлением новых сотрудников на рабочих местах в ПАО «ЛУКОЙЛ».

В отчетном году произошло увеличение показателя фондоотдачи на 2,53, это свидетельствует об эффективности использования основных фондов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов в отчетном периоде увеличился на 0,026 и составил 0,382. Это говорит о том, что повысилась эффективность деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ». Связано это в большей степени с тем, что возросла выручка на 57 342 958 тыс. руб. или на 22,12 процентных пунктов.

Значительно снизился показатель рентабельности имущества на 8% по сравнению с предыдущим годом, это обусловлено тем, что резко снизилась прибыль до налогообложения на 142 363 580 тыс. руб. или на 43,79 процентных пунктов. В общем можно сказать, что деятельность ПАО «ЛУКОЙЛ» является эффективной и прибыльной.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

Как упоминалось ранее, для того, чтобы провести анализ бухгалтерского баланса следует проанализировать ликвидность баланса. Для анализа ликвидности составляется таблица 2.3, в графы которой записываются данные за 2015 – 2016 года бухгалтерского баланса (таблица 2.2).

Структура активов и пассивов ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 2.2

Продолжение таблицы 2.2

Наибольший удельный вес в структуре активов приходился на внеоборотные активы, а именно: долгосрочные финансовые вложения. Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности. В целом, сумма внеоборотных и оборотных активов уменьшилась, соответственно на 1,9%, а именно на 7 588 261 тыс. руб., и на 1,9%, или 68 814 183 тыс. руб. Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.

Исходя из данных, указанных в таблице 2.2 можно сказать, что величина оборотных активов предприятия за анализируемый период уменьшилась на 1,9%. Резко возросла дебиторская задолженность и составила 189 065 953 тыс. руб., снизились краткосрочные финансовые вложения на 122 596 588 тыс. руб.

Также можно сказать, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо, то есть кредиторская задолженность превышала дебиторскую. ПАО «ЛУКОЙЛ» возможно финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и другие).

Собственные средства являются основным источником формирования совокупных активов предприятия. Собственный капитал вырос на 23 593 243 тыс. руб. Данное увеличение способствует росту финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ». Доля заемных средств увеличилась, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

Анализ ликвидности ПАО «ЛУКОЙЛ» и определение излишка (+) или недостатка (–) активов на погашение обязательств

Таблица 2.3 –

За 2015 год: А1 (722 921 2014 тыс. руб.) ≥ П1 (155 615 738 тыс. руб.);

А2 (140 709 715 тыс. руб.) ≤ П2 (254 371 687 тыс. руб.);

А3 (47 890 тыс. руб.) ≤ П3 (311 948 100 тыс. руб.);

А4 (1 159 502 563 тыс. руб.) ≤ П4 (1 301 245 847 тыс. руб.)

За 2016 год: А1 (605 525 109 тыс. руб.) ≥ П1 (193 939 283 тыс. руб.);

А2 (189 065 953 тыс. руб.) ≤ П2 (265 853 313 тыс. руб.);

А3 (273 564 тыс. руб.) ≥ П3 (162 147 242 тыс. руб.);

А4 (1 151 914 302 тыс. руб.) ≤ П4 (1 324 839 090 тыс. руб.)

По результатам сравнения можно увидеть, что выполнимо неравенство А1 ≥ П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У ПАО «ЛУКОЙЛ» достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Опираясь на формулы, которые указаны в таблице 1.1, рассчитаем Коэффициенты и сведем их в таблицу 2.4.

Динамика коэффициентов для обобщенной оценки ликвидности организации

Таблица 2.4

Проанализировав наиболее важные аналитические коэффициенты, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Высокие значения всех коэффициентов позволяют предположить, что в 2016 года ПАО «ЛУКОЙЛ» располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

Также проанализируем основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Динамика коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 2.5

Найденные коэффициенты все находятся в промежутке рекомендуемых значениях. Коэффициент капитализации показывает, что у предприятия больше собственных средств, чем заемных. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.

Коэффициент финансовой независимости показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита, но так как в 2015 году коэффициент был равен 4,21, а в 2016 - 8,33, то можно точно утверждать, что для компании нет никакой опасности неплатежеспособности.

2.3. Анализ отчета о финансовых результатах

Как упоминалось ранее, отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Следовательно, опираясь на формулы указанные в таблице 1.5, проанализируем все показатели, которые характеризуют рентабельность.

Анализ показателей рентабельности ПАО «ЛУКОЙЛ»

Таблица 2.6