Файл: Внеоборотные активы предприятия (Источники финансирования внеоборотных активов ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы. Для устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов в настоящее время необходима грамотно сформированная политика управления внеоборотными активами на предприятиях различных сфер деятельности. Это обусловлено все большей конкуренцией на рынке товаров и услуг. Внеоборотные активы, занимая весомую долю активов в структуре баланса, характеризуют имущественное положение, инвестиционную и деловую активность предприятия, то есть их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы.

Внеоборотные активы – это одна из наиболее важных экономических категорий деятельности предприятия. Эта экономическая категория не изучена комплексно и с достаточной глубиной. Поэтому предприятию необходимо всестороннее рассмотрение определяющих его сущностных характеристик.

Актуальность темы заключается в том, что в настоящее время руководители компаний встречаются с такой проблемой, как выбор источников финансирования внеоборотных активов.

Объект исследования: ООО Торговый Дом «Прага».

Предмет исследования: внеоборотные активы ООО Торговый Дом «Прага».

Цель работы: провести анализ внеоборотных активов ООО Торговый Дом «Прага» и определить пути их оптимизации.

Для достижения цели необходимо решение следующих задач:

 рассмотреть теоретические основы анализа внеоборотных активов предприятия;

 выполнить оценку внеоборотных активов ООО Торговый Дом «Прага»;

 определить основные направления оптимизации внеоборотных активов ООО Торговый Дом «Прага».

В процессе работы применялись следующие методы:  теоретические – анализ литературы по теме работы, обобщение и классификация данных;  эмпирические – вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентные методы анализа, графические методы анализа, математическая обработка данных.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и классификация внеоборотных активов предприятия

Внеоборотными активами являются средства, используемые предприятием более одного года. Они отражены в разделе I актива и содержат следующие агрегированные статьи баланса: основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство (рисунок 1.1)^[1].

Рисунок 1.1 – Внеоборотные активы

Нематериальными активами называются активы коммерческих предприятий (помимо кредитных), которые находятся у них в праве собственности, оперативного управления, хозяйственного ведения и не имеют вещественной формы, но принимают участие в его хозяйственной деятельности^[2].

К нематериальным активам относится имущество, одновременно отвечающее следующим условиям^[3]: а) они не имеют материально-вещественной или физической структуры; б) они могут быть идентифицированы (выделены, отделены) от другого имущества; в) они предназначены для применения в производстве продукции, при оказании услуг или выполнении работ или для управленческих нужд предприятия; г) используются в течение длительного времени (более 12 месяцев или в течение типичного операционного цикла, если он длится более 12 месяцев); д) последующая перепродажа этого имущества не предполагается; е) они способны приносить предприятию экономическую выгоду; ж) существуют соответствующе оформленные документы, которые подтверждают наличие самого актива и исключительные права предприятия на итоги интеллектуальной деятельности (свидетельства, патенты, другие охранные документы и т. п.^[4]).

При выполнении указанных условий к нематериальным активам относятся:  произведения науки, литературы и искусства;  изобретения;  программы для ЭВМ;  полезные модели;  ноу-хау;  селекционные достижения;  товарные знаки и знаки обслуживания;  другие объекты. В составе нематериальных активов предусматривается также деловая репутация предприятия^[5].

С увеличением научных технологий растет количество типов невещественных форм имущества предприятия^[6].

Еще около десяти лет назад к ним относили только лишь исключительные авторские права, а теперь эта группа насчитывает около семи категорий, в которые входят:  право на использование природных ресурсов;  обозначения коммерческого характера, т. е. использование товарного знака, марки, наименования;  имущественные права;  объекты собственности в промышленной отрасли;  гудвилл (деловая репутация);  авторские права;  другие нематериальные активы (в частности, некоторые затраты)^[7].

Нематериальные активы – это долгосрочные вложения, не обладающие материальной структурой, но используемые в хозяйственной деятельности компании, они приносят доход. Это объекты интеллектуальной собственности, деловая репутация компании или ноу-хау.

Объекты интеллектуальной собственности – это исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности сотрудников: изобретения, полезные модели, промышленные образцы, компьютерные программы и др^[8].

Ноу-хау предполагает такую информацию технического, коммерческого или организационного содержания, обладающую потенциальной или фактической коммерческой ценностью по причине ее неизвестности другим людям. К этой информации не возможно найти свободный доступ на законном основании и обладатель данной информации берет на себя обязанность принимать необходимые меры для охраны ее конфиденциальности.

Деловая репутация определяет степень доверия контрагентов и имеет большую значимость при совершении сделок, например, кредитных.

В Российской Федерации к нематериальным активам относятся также организационные расходы по организации деятельности предприятия (это подготовка учредительных документов, регистрация предприятия и т. п.), при условии, что данные расходы оплачиваются одним из учредителей и оформляются как его вклад в уставный капитал компании^[9].

Основные средства – это средства труда, которые используются в хозяйственной деятельности предприятия в течение длительного времени (больше года), не изменяя внешнего вида и своей материальной формы. Они постепенно изнашиваются, и их стоимость переносится на создаваемую продукцию не сразу, а по частям при помощи процедуры амортизации по мере их эксплуатации.

Отличительной особенностью основных средств является неизменность их материальной формы в ходе их эксплуатации: например, через три года эксплуатации швейная машина остается швейной машиной, в отличие от ткани и ниток, которые в которое время из рулона и катушки превращаются в платье, костюм, брюки и т. д., при этом обратно в рулон и катушку их уже не возможно восстановить^[10].

Внеоборотные активы большинства предприятий большей частью состоят из основных средств.

В состав основных средств входят:  здания и сооружения;  передаточные устройства;  машины и оборудование;  транспортные средства;  некоторые виды инструментов, хозяйственного и производственного инвентаря;  многолетние насаждения;  рабочий и продуктивный скот;  капитальные затраты по улучшению земель^[11].

Вложениями во внеоборотные активы являются затраты на формирование, приобретение и приумножение величины внеоборотных активов, которые не предназначены для продажи. К ним относят: затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, объектов недвижимого имущества, инструмента, нематериальных активов, затраты на буровые и проектно-изыскательские работы и пр. Данная категория внеоборотных активов представлена недомонтированным оборудованием, объектами незавершенного строительства и т. д^[12].

По мере окончания работ по монтажу или строительству и юридическому оформлению объекта, данный объект вводится в эксплуатацию, т. е. переводится в нематериальные активы или основные средства из категории «вложения во внеоборотные активы».

Долгосрочные финансовые вложения – это отвлечение средств на время больше одного года, целью которого обычно является получение прибыли в длительном периоде.

Внеоборотные активы помимо функциональных признаков имеют также классификации по другим признакам:

1. по видам деятельности, в которой они используются:  операционные, которые характеризуют внеоборотные активы, используемые собственно в производственно-коммерческой деятельности компании;  инвестиционные, т. е. долгосрочные внеоборотные активы, сформированные в результате реализации процесса инвестирования;  непроизводственные, которые применяются для удовлетворения социальных потребностей персонала организации^[13].

2. по характеру владения:  собственные – это активы, принадлежащие предприятию, и отраженные в балансе;  взятые в аренду, которые используются компанией на правах временной собственности согласно заключенным договорам^[14].

3. по формам залогового особенностей страхования и обеспечения кредитов:  движимые, т. е. это группа долгосрочных активов, которые можно извлечь из владения организации с целью оплаты по кредиту при наличии залога;  недвижимые, т. е. это активы, которые невозможно извлечь из владения организации, при наличии залога по кредиту^[15].

Внеоборотные активы в ходе их использования и применения в операционной деятельности имеют некоторые достоинства и недостатки.

Достоинствами являются:  внеоборотные активы почти не подвергаются инфляции, а, следовательно, больше защищены от ее воздействия;  эти активы имеют наименьший коммерческий риск потерь вследствие операционной деятельности;  внеоборотные активы имеют способность приносить прибыль постоянно, чем обеспечивают производство разной продукции в соответствии с конъюнктурой рынка;  эти активы при хранении содействуют уменьшению потерь товарно-материальных ценностей;  с помощью этих активов имеется возможность увеличивать объем производственной деятельности, за счет созданных резервов при подъеме конъюнктуры рынка^[16].

Среди недостатков можно назвать:  внеоборотные активы подвержены моральному износу, т. е. они теряют свою стоимость даже при временном простое;  данными активами тяжело управлять, так как они не подвержены изменениям структуры, в результате срок полезного применения уменьшается даже при временном падении конъюнктуры на рынке, если компания не решает производить иные товары;  они являются низколиквидными активами в большинстве случаев, т. е. не могут быть средством платежей^[17].

Таким образом, внеоборотные активы – это средства, которые используются организацией более одного года^[18]. Они в основном состоят из основных средств. Внеоборотные активы могут быль классифицированы по различным признакам, они имеют свои достоинства и недостатки.

1.2 Источники финансирования внеоборотных активов предприятия

Финансирование внеоборотных активов – это осуществление предприятием инвестиционной деятельности. Инвестиции делятся на финансовые и реальные^[19].

С целью финансирования внеоборотных активов предприятием могут использоваться:

1. суммы накопленной амортизации;

2. чистая (нераспределенная) прибыль;

3. долгосрочные займы и кредиты;

4. средства, которые поступили от учредителей в случае погашения задолженности по вкладам в уставной капитал;

5. средства бюджетного и иного целевого финансирования;

6. средства, которые получены от дополнительной эмиссии акций^[20].

Реальное инвестирование выполняется при помощи капитальных вложений в нематериальные активы и основные средства по указанным ниже направлениям:

1. на замену; 2. на новое строительство; 3. на реконструкцию, модернизацию и техническое перевооружение; 4. на расширение. Капитальные вложения реализовываются для оснащения простого или расширенного воспроизводства^[21].

Амортизационный фонд применяется для простого и частью для расширенного воспроизводства основных фондов. Так как за время использования основных фондов совершается их моральное старение, то накопленные суммы амортизации необходимо направлять на покупку новых, наиболее производительных видов оборудования. Это дает возможность частично употреблять эти средства на расширенное воспроизводство^[22].