Файл: ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ: АНАЛИЗ И ОЦЕНКА (НА ПРИМЕРЕ ООО «КАНАДСКИЙ ЭКОДОМ».pdf

Как видно из таблицы 1 доля себестоимости компании составляла в 2012 году 90,1% и в 2014 году снижается на 0,6% и составляет 89,5%. Высокая доля себестоимости в выручки компании характерна для коммерческих и торговых компаний.

Доля коммерческих расходов выручке компании в 2012 году составляла 7,6%, в 2013 году выросла на 2,6% до 10,2% за счет ввода новых торговых площадей и открытия новых магазинов. В 2014 году доля коммерчески расходов снизилась на 0,8% по сравнению с 2013 годом, и составила 9,4%.

Доля прочих доходов компании с 2012 года по 2014 год выросла на 1,3% и составила 2,9% от выручки компании. Прочие доходы компания увеличила за счет ввода новых торговых площадей и последующей сдачи их в аренду, оказание услуг по охране помещений и транспортных (логистических) услуг.

Доля прочих расходов с 2012 года по 2014 год выросла на 1,1% и составила 1,5%.

Доля чистой прибыли компании в выручке с 2012 года по 2013 год снизилась на 1,8% и составила 1,3%. Это связано с тем, что компания только снизив цены и предоставляя определенные скидки смогла снизить размер запасов и кредиторскую задолженность и достигнуть желаемого объема продаж.

В 2014 году доля чистой прибыли в выручки компании повысилась на 0,6% и составила 1,9% от выручки компании. Общее снижение доли чистой прибыли в 2014 году по сравнению с 2008 годом произошло на 1,2%.

Проведем горизонтальный анализ компании.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса компании представлен в Приложении Г.

С 2012 года по 2014 год баланс компании вырос на 335 463 тыс.руб или на 77%. Наиболее максимальное изменение в абсолютном значении дебиторской задолженности – она выросла на 299 739 тыс.руб. или на 780%. Аналогично произошло изменение и кредиторской задолженности на 267 931 тыс.руб. или на 134%. Также компания увеличила размер основных средств на 169 473 тыс.руб. (320%) и снизила размер незавершенного строительства на 148 252 тыс.руб. (83%).

Компания снизила размер запасов с 2012 года под 2014 год на 16 205 тыс.руб. (10%). Также компания произвела краткосрочные вложения в размере 30 500 тыс.руб. За указанный период произошло увеличение собственного капитала компании на 78 710 тыс.руб. (37%). Динамика агрегированных статей баланса представлена на рис.2.1.

Рисунок 2.1. - Динамика агрегированного баланса ООО «Канадский экодом», тыс.руб.

Как видно из рисунка, в 2014 году произошло значительное изменение валюты баланса за счет увеличения оборотных активов (дебиторской задолженности) и краткосрочной задолженности (кредиторской задолженности). Компания не получала оплату за товары – соответственно и произошло увеличение задолженности перед поставщиками.

Проведем горизонтальный анализ отчета о финансовых результатов компании (Приложение Г).

С 2012 года по 2014 год выручка компании выросла на 242 545 тыс.руб. или на 16%. Аналогично также в процентом соотношении выросла и себестоимость компании на 208 351 тыс.руб. Это говорит о стабильной неизменной ценовой наценки на продаваемые товары в указанный период.

Валовая прибыль компании выросла на 23%, но наибольший рост произошел в 2014 году. С 2012 года по 2014 год наиболее сильный рост на 50 011 тыс.руб. (44%) показали коммерческие расходы компании. Это говорит о раздутие административного аппарата компании. Как следствие произошло снижение прибыли от продаж на 15 817 тыс.руб. (47%).

В 2014 год по сравнению с 2012 годом возросли прочие доходы на 25 670 (105%) и прочие расходы на 20 567 тыс.руб. (335%). Это говорит о том, что компания развивает дополнительные сопутствующие виды бизнеса, помимо торговой деятельности.

Чистая прибыль компании с 2014 года по 2012 год снизилась на 12 591 тыс.руб. (27%), основная причина – увеличившихся коммерческих расходах компании.

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЛИКВИДНОСТИ ООО «Кандский экодом»

Проведем финансовый анализ компании оценив следующие финансовые коэффициенты:

• ликвидности
• деловой активности
• финансовой устойчивости

Проведем анализ ликвидности компании.

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства[5,c.214]

1.Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании:

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО (1)

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Так расчет коэффициента текущей ликвидности компании представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Расчет коэффициента текущей ликвидности, тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Канадский экодом» в 2012 году равен 0,91, т.е. компании не хватало текущей ликвидности. В 2014 году ситуация в компании выравнивается, значение коэффициента возрастает и становиться равным 1,08.

Проведем расчет уточненного коэффициента текущей ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается как отношение оборотных активом за вычетом запасом к краткосрочным обязательствам. (Таблица 3.2)

Таблица 3.2 - Расчет уточненного коэффициента текущей ликвидности по ООО «Канадский экодом», тыс. руб.

Уточненный коэффициент ликвидности компании с каждым годом растет, это говорит о том, что ликвидность компании повышается.

Таблица 3.3 - Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности растет, это говорит о повышение ликвидности компании ООО «Канадский экодом».

Таблица 3.4 - Оборотный капитал ООО «Канадский экодом», тыс. руб.

Оборотный капитал компании ООО «Канадский экодом» с каждым годом возрастает, и с отрицательных значение приобретает положительное значение.

Таблица 3.5 - Коэффициент маневренности ООО «Канадский экодом», тыс. руб.

Коэффициент маневренности компании возрастает, это говорит о том что маневренность компании возрастает, увеличивается оборотный капитал компании.

Таблица 3.6 - Доля оборотного капитала в суммарных оборотных активах ООО «Канадский экодом», тыс. руб.

Доля оборотного капитала в оборотных активах возрастает с каждым годом.

Таблица 3.7 - Доля запасов в оборотных активах ООО «Канадский экодом», тыс. руб.

Доля запасов в оборотных активах с каждым годом снижается, за счет увеличения дебиторской задолженности.

Проведем анализ деловой активности компании (таблицы 3.8-3.14).

Таблица 3.8 - Коэффициент оборачиваемости активов ООО «Канадский экодом», тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости активов с каждым годом снижается, это говорит о снижение оборачиваемости бизнеса и уменьшение деловой активности. Так коэффициент оборачиваемости снижается с 7,30 до 4,63, т.е. компания оборачивает свой оборотный капитал все реже.

Таблица 3.9 - Коэффициент оборачиваемости активов, тыс.руб.

Таблица 3.10 - Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача) ООО «Канадский экодом», тыс.руб

Как можно видеть из таблицы, оборачиваемость основных фондов компании с каждым годом снижается.

Таблица 3.11 - Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, тыс.руб.

Оборачиваемость собственного капитала компании ООО «Канадский экодом» в течение 2012 -2014 гг незначительно снизилась с 6,99 до 6,29. Это говорит о рациональном использовании собственного капитала.

Таблица 3.12 - Оборачиваемость дебиторской задолженности, тыс.руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 38,73 до 5.12. Это говорит о возросшем размере дебиторской задолженности по сравнению с выручкой компании.

Таблица 3.13 - Продолжительность операционного цикла ООО «Канадский экодом», дни.