Файл: Бизнес-план инвестиционного проекта.( Характеристика рынка).pdf

Солярий «Планета солнца» находится на упрощенной системе налогообложения, объектом налогообложения является доходы, ставка налога 6%. При этом в соответствии с НК РФ предприятие может уменьшить сумму налога на сумму отчислений в социальные фонды, но не более 50% от суммы единого налога.

Таблица 8.

Расчет доходов.

Наименование дохода	Цена единицы, руб.	Расчетный шаг								Примечание
		1		2		3		4
		Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.
Продажа времени загара	600	410	246000	495	297000	440	264000	500	300000
Продажа кремов для загара	30	370	11100	450	13500	430	12900	470	14100
Продажа кремов после загара	30	340	10200	440	13200	420	12600	460	13800
Продажа стикини	10	450	4500	500	5000	470	4700	520	5200
Продажа одноразовых шапочек	8	270	2160	300	2400	330	2640	360	2880
Итого			273960		331100		296840		335980
		5		6		7		8
Продажа времени загара	600	380	228000	495	297000	445	267000	515	309000
Продажа кремов для загара	30	390	11700	460	13800	430	12900	480	14400
Продажа кремов после загара	30	370	11100	450	13500	420	12600	470	14100
Продажа стиков	10	470	4700	510	5100	480	4800	530	5300
Продажа одноразовых шапочек	8	300	2400	310	2480	290	2320	340	2720
Итого			257900		331880		299620		345520
Наименование затрат	Цена единицы, руб.	9		10		11		12
		Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.
		Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.
Продажа времени загара	600	855	513000	960	576000	920	552000	990	594000
Продажа кремов для загара	30	85	2550	950	28500	860	25800	950	28500
Продажа кремов после загара	30	830	24900	930	27900	840	25200	930	27900
Продажа стиков	10	970	9700	102	1020	980	9800	1030	10300
Продажа одноразовых шапочек	8	500	4000	550	4400	510	4080	560	4480
Итого			554150		637820		616880		665180

Продолжение таблицы 8

Наименование затрат	Цена единицы, руб.	13		14
Наименование затрат	Цена единицы, руб.	Объем	Сумма, руб.	Объем	Сумма, руб.
Продажа времени загара	600
Продажа кремов для загара	30	900	27000	1010	30300
Продажа кремов после загара	30	860	25800	980	29400
Продажа стиков	10	970	9700	1025	10250
Продажа одноразовых шапочек	8	510	4080	560	4480
Итого			618580		668430

Деятельность солярия «Планета солнца» осуществляется за счет собственных средств в размере 182550 рублей и заемных в размере 180 000 рублей, ставка по кредиту 5% годовых.

Составим график погашения задолженности равными платежами или равными суммами основного долга (таблица 10).

Таблица 10.

График погашения банковских кредитов, руб.

Дата погашения	Задолженность на начало периода	Погашение задолженности			Задолженность на конец периода
Дата погашения	Задолженность на начало периода	Всего	основного долга	процентов	Задолженность на конец периода
20.03.2015	180 000	20 250	11 250	9000	168 750
20.06.2015	168 750	19 688	11 250	8437,5	157 500
19.09.2015	157 500	19 125	11 250	7875	146 250
19.12.2015	146 250	18 563	11 250	7312,5	135 000
20.03.2016	135 000	18 000	11 250	6750	123 750
19.06.2016	123 750	17 438	11 250	6187,5	112 500
18.09.2016	112 500	16 875	11 250	5625	101 250
18.12.2016	101 250	16 313	11 250	5062,5	90 000
19.03.2017	90 000	15 750	11 250	4500	78 750
18.06.2017	78 750	15 188	11 250	3937,5	67 500
20.09.2017	67 500	14 625	11 250	3375	56 250
20.12.2017	56 250	14 063	11 250	2812,5	45 000
21.03.2017	45 000	13 500	11 250	2250	33 750
20.06.2017	33 750	12 938	11 250	1687,5	22 500
20.09.2017	22 500	12 375	11 250	1125	11 250
20.12.2017	11 250	11 813	11 250	562,5	0

Банковские кредиты под открытие нового бизнеса зачастую рассматриваются предпринимателями как наименее предпочтительный способ получения денежных средств. Причина такого отношения к банковским кредитам не только достаточно высокие процентные ставки, предлагаемые большинством банков. Большую роль в формировании подобного мнения играет сложность и длительность процесса получения кредита. Дело в том, что риски невозврата денежных средств молодыми, несформировавшимися предприятиями достаточно велики, и банки с большой неохотой выдают подобные кредиты.

Денежные потоки деятельности солярия «Планета солнца» сведем в таблице 11.

Таблица 11.

Денежные потоки.

Показатели		Расчетный шаг
Показатели	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
1.Выручка нетто	0	273960	331100	296840	335980	257900	331880	299620	345520	554150	637820	616880	665180	618580,0	668430,0
2. Материальные затраты	0	-16022	-59019	-16298	-59190	-14246	-59019	-16469	-59703	-72581	-76172	-74804	-77198	-76460	-78980
3. Заработная плата и отчисления	0	-35880	-35880	-35880	-35880	-35880	-35880	-35880	-35880	-71760	-71760	-71760	-71760	-71760	-71760
4. Прочие затраты (за вычетом процентов по кредиту)	0	-53 150	-53 150	-53 150	-53 150	-53 150	-53 150	-53 150	-53 150	-106 300	-106 300	-106 300	-108 550	-106 300	-106 300
5. Амортизация	0	-11 875	-11 875	-11 875	-11 875	-11 875	-11 875	-11 875	-11 875	-23 750	-23 750	-23 750	-23 750	-23 750	-23 750
6. Проценты по кредиту	0	-9 000	-8 438	-7 875	-7 313	-6 750	-6 188	-5 625	-5 063	-8 438	-6 188	-3 938	-1 688	0	0
7. Затраты на закупку кремов	0	-14200	-17800	-17 000	-18600	-15200	-18200	-17000	-19000	-33600	-37600	-34000	-37600	-35200	-39800
8. Затраты на закупку дополнительных материалов	0	-3600	-4000	-4 000	-4400	-3850	-4100	-3850	-4350	-7350	-7850	-7450	-7950	-7400	-7925
9. Валовая прибыль до вычета налога	0	130 233	140 939	150 762	145 573	116 949	143 469	155 771	156 500	230 372	308 201	294 879	336 685	297 710	339 915
10. Налог с дохода	0	-10288,2	-10288,2	-10288,2	-10288,2	-10243,8	-10243,8	-10243,8	-10243,8	-19199,1	-19199,1	-21901,8	-21901,8	-22050,3	-22050,3
11. Чистый доход	0	119 945	130 650	140 474	135 284	106 705	133 225	145 527	146 256	211 172	289 001	272 977	314 783	275 660	317 865
12. Сальжо денежного потока от операционной деятельности	0	140 820	150 963	160 224	154 472	125 330	151 287	163 027	163 193	243 360	318 939	300 664	340 220	299 410	341 615
13. Инвестиции	-362 550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
14. Не до амортиз. часть имущества	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	47500
15. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности	-362 550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	47 500
16. Приток денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности	0	140 820	150 963	160 224	154 472	125 330	151 287	163 027	163 193	243 360	318 939	300 664	340 220	299 410	389 115
17. Отток денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности	-362 550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
18. Сальдо денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности	-362 550	140 820	150 963	160 224	154 472	125 330	151 287	163 027	163 193	243 360	318 939	300 664	340 220	299 410	389 115
19. Собственные средства	182 550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
20. Кредит	180 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
21. Погашение основного долга кредита	0	-11250	-11250	-11250	-11250	-11250	-11250	-11250	-11250	-22 500	-22 500	-22 500	-22 500	0	0
22. Проценты выплаченные	0	-9 000	-8 438	-7 875	-7 313	-6 750	-6 188	-5 625	-5 063	-8 438	-6 188	-3 938	-1 688	0	0
23. Сальдо денежного потока от финансовой деятельности	362 550	-20 250	-19 688	-19 125	-18 563	-18 000	-17 438	-16 875	-16 313	-30 938	-28 688	-26 438	-24 188	0	0
Сальдо по всем видам деятельности	0	120 570	131 275	141 099	135 909	107 330	133 850	146 152	146 881	212 422	290 251	274 227	316 033	299 410	389 115

7. Оценка эффективности проекта

В разделе «Определение коммерческой эффективности проекта» рассчитываются показатели: чистый дисконтированный доход, внутренняя норма и дисконтированный срок окупаемости проекта, индекс рентабельности (таблица 13). При этом определяется коммерческая эффективность, если проект связан с предприятием и затрагивает интересы конкретного инвестора, бюджетная, – если проект финансируется за счет бюджета, экономическая, – если рассматривается крупный проект, затрагивающий региональные или общенациональные интересы. При расчете экономической эффективности должны учитываться экологические, социальные, политические и другие результаты, которые зачастую можно оценить лишь косвенно, например, методом экспертных оценок, но которые могут существенно повлиять на принятие решения о финансировании проекта. По результатам расчета делается вывод об эффективности проекта.

Таблица 13.

Расчет эффективности проекта

Показатели		Расчетные шаги
Показатели	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Расчетный шаг		0,25	0,5	0,75	1	1,25	1,5	1,75	2	2,5	3	3,5	4	4,5	5
1.Сальдо ДП от ОД	0	140 820	150963	160224	154472	125330	151287	163027	163193	243360	318939	300664	340220	299410	341615
Коэффициент дисконтирования при i = 10,5%	1	0,975348	0,951303	0,927851	0,904977	0,882668	0,860908	0,839684	0,818984	0,779102	0,741162	0,70507	0,670735	0,638072	0,60700
2. Дисконтированный ДП от ОД при r = 10,5%	0	137348	143611	148664	139793	110625	130244	136891	133653	189602	236385	211989	228198	191045	207360
3. То же нарастающим итогом	0	137348	280960	429623	569417	680042	810286	947178	1080830	1270432	1506818	1718807	1947004	2138049	2345410
4. Сальдо от инвестиционной деятельности	-362550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	47500
5. Дисконтированный ДП от ИД при r = 10,5%	-362550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	28832
6. То же нарастающим итогом	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-333718
7. ДП от ОД и ИД нарастающим итогом	-362550	-225202	-81590	67073	206867	317492	447736	584628	718280	907882	1144268	1356257	1584454	1775499	2011692
8. Чистый дисконтированный доход NPV	2011692														2011692
Для расчета рентабельности и срока окупаемости
9. Приток денежных средств от ОД И ИД	0	140 820	150 963	160 224	154 472	125 330	151 287	163 027	163 193	243 360	318 939	300 664	340 220	299 410	389 115
10. Дисконтированный приток	0	137348	143611	148664	139793	110625	130244	136891	133653	189602	236385	211989	228198	191045	236193
11. Отток денежных средств от ОД и ИД	-362 550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
12. Дисконтированный отток	-362550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
13. Дисконтированный приток ДС нарастающим итогом	0	137348	280960	429623	569417	680042	810286	947178	1080830	1270432	1506818	1718807	1947004	2138049	2374242
14. Дисконтированный отток ДС нарастающим итогом	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550	-362550
15. Рентабельности инвестиций PI	6,54873														6,54873
16. Срок окупаемости PP(годы)	0,6322														0,6322

Оценка эффективности проекта показывает, что проект является эффективным. Чистая прибыль, получаемая предприятием от проекта, может быть направлена на развитие новых видов услуг.

8. Оценка финансовой реализуемости проекта

Условием финансовой реализуемости инвестиционного проекта является положительное значение кумулятивного чистого притока от всех видов деятельности, то есть рассчитанного нарастающим итогом, на каждом шаге расчета проекта. Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о необходимости привлечения участником дополнительных собственных или заемных средств и отражения этих средств в расчетах эффективности. Для оценки финансовой реализуемости проекта сравним не дисконтированные денежные потоки от всех видов деятельности нарастающим итогом (таблица 12).

Таблица 12.

Расчет финансовой реализуемости проекта.

Расчет финансовой реализуемости
Показатели	Расчетный шаг
Показатели	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	Итого
1. Сальдо ДП от ОД	0	140820	150963	160224	154472	125330	151287	163027	163193	243360	318939	300664	340220	299410	341615	3053524
2. То же нарастающим итогом	0	140820	291783	452006	606478	731808	883096	1046123	1209316	1452676	1771615	2072279	2412499	2711909	3053524
3. Сальдо ДП от ИД	-362 550	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	47 500	-315 050
4. То же нарастающим итогом	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-362 550	-315 050
5. Сальдо ДП от ФД	362 550	-20 250	-19 688	-19 125	-18 563	-18 000	-17 438	-16 875	-16 313	-30 938	-28 688	-26 438	-24 188	0	0	106 050
6. То же нарастающим итогом	362 550	342 300	322 613	303 488	284 925	266 925	249 488	232 613	216 300	185 363	156 675	130 238	106 050	106 050	106 050
7. Сальдо денежных потоков нарастающим итогом	0	120 570	251 845	392 944	528 853	636 183	770 033	916 185	1 063 066	1 275 488	1 565 740	1 839 967	2 155 999	2 455 409	2 844 524

Смотрите также файлы

Лидерство в команде проекта (управление командой проекта).pdf

Понятие Стратегический менеджмент.pdf

Инвестиционная привлекательность предприятия (на примере ООО «Компания ТиКо-Инвест».pdf

Право государственной и муниципальной собственности (Понятие и содержание права государственной и муниципальной собственности)..pdf

Сущность и содержание стратегического планирования.pdf

Файл: Бизнес-план инвестиционного проекта.( Характеристика рынка).pdf

7. Оценка эффективности проекта

8. Оценка финансовой реализуемости проекта

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно