Файл: «Понятие и виды ценных бумаг» . ..pdf

Тем не менее, анализ действующего законодательства о рынке ценных бумаг дает возможность выделить специальные права, возникающие у инвестора, при взаимодействии с эмитентом, регистратором, с номинальным держателем, с организатором торговли, депозитарием и определенными другими участниками торговой площадки.

Рассматривая сделки с ценными бумагами, следует исходить из определения сделки, данной в ст. 153 ГК РФ. Следовательно, сделка с ценными бумагами есть действие, связанное с возникновением, прекращением либо изменением гражданских прав и обязанностей, в частности имущественных прав, заложенных в ценных бумагах.

Сделки с ценными бумагами следует рассматривать с точки зрения следующих аспектов:

– организационной;

– финансовой;

– правовой.

С организационной точки зрения сделки с ценными бумагами характеризуются определенным порядком действий, нужных для заключения сделки, а также определяются документы, нужные для ее реализации, какими она оформляется.

Экономический аспект обусловливается целью заключения сделки, например, спекуляции либо хеджирования от неблагоприятного изменения цен, инвестирования временно свободных денежных средств.

Правовой аспект сделки отражает ее существенные уровни и содержание, т. е. те права и обязанности, какие приобретают участники сделки в процессе ее реализации, включая имущественную ответственность при нарушении ее условий.

Данные аспекты сделок с ценными бумагами проявляются и в их содержании, так как касаются вопросов, решающихся при взаимном соглашении сторон, участвующих в сделке.

Обязательными при этом представляются:

– предмет сделки (сама ценная бумага, клиринговая услуга и пр.);

– объект сделки – ценные бумаги, какие покупаются либо продаются (Когда предметом сделки представляется работа либо услуга);

– цена, по которой заключается сделка (Когда она возмездная);

– срок выполнения сделки (когда стороны обязаны исполнить свои обязательства);

– срок расчета по сделке^[22].

Сделки с ценными бумагами могут быть как двусторонними и многосторонними (договоры, например, дарение, залог, купля-продажа, доверительное управление, заем и др.), так и односторонними (например, завещание ценных бумаг, наследование и пр.). Двусторонние и многосторонние сделки с ценными бумагами представляют собой договоры, т. е. согласно ст. 420 ГК РФ взаимное соглашение двух либо нескольких лиц об установлении, изменении либо прекращении гражданских прав и обязанностей в отношении ценных бумаг.

Существенные уровни таких договоров определяются нормами гражданского законодательства (в основном, это ГК РФ), но в любом случае в них обязан быть согласован предмет договора. Требования, которым обязан соответствовать предмет договора –сами ценные бумаги либо услуги в отношении них (брокерские, по доверительному управлению и пр.), а также иные существенные уровни устанавливаются как нормами ГК РФ (например, гл. 42 «Заем и кредит», гл. 44 «Банковский вклад», гл. 46 «Расчеты», гл. 47 «Хранение», гл. 49 «Поручение», гл. 51 «Комиссия», гл. 52 «Агентирование»,гл. 53 «Доверительное управление» и др.), так и нормами специальных законов (например, Кодексом торгового мореплавания, ФЗ «О РЦБ», ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах», ФЗ «Об ипотеке(залоге недвижимости)», ФЗ «Об инвестиционных фондах», Положением о переводном и простом векселе и пр.)^[23]

Заключение

Ценная бумага — это такой документ, какой удостоверяет право собственности владельца ценной бумаги на имущество либо на капитал, какой отдан взаймы за предоставление определенного вознаграждения — дивиденда либо же процента. Виды ценных бумаг: государственные ценные бумаги, акции, облигации, чеки, векселя и сберегательные и депозитные сертификаты.

Во второй главе данной работы рассматривается правовое регулирование применение ценных бумаг в гражданском обороте. . Сам процесс выпуска ценных бумаг в обращение - это установленный законодательно порядок действий эмитента по размещению ценных бумаг.

Участники торговой площадки ценных бумаг – это субъекты, вступающие меж собой в определенные экономические взаимоотношения по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Выделяется несколько групп участвующих торговой площадки ценных бумаг: 1) эмитенты; 2) инвесторы; 3) профессиональные участники (посредники) и иные субъекты, обеспечивающие функционирование инфраструктуры торговой площадки; 4) саморегулируемые организации; 5) органы государства.

Сделка с ценными бумагами есть действие, связанное с возникновением, прекращением либо изменением гражданских прав и обязанностей, в частности имущественных прав, заложенных в ценных бумагах.

Сделки с ценными бумагами следует рассматривать с точки зрения следующих аспектов:

– организационной;

– финансовой;

– правовой.

В рамках существующей рыночной экономики ценные бумаги имеют достаточно важное значение. Развитие социально-экономических отношений, стабильный экономический рост приводят к смещению акцентов от реальных в пользу финансовых инвестиций. В этом случае широкое развитие получает рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг в условиях экономической нестабильности должен развиваться, число эмитентов должно расти, так как, это становится дополнительной возможностью для привлечения капиталов со стороны, в том числе, и со стороны населения. Требуется внимание отечественного законодателя с целью решения многих пробелов как с практической, так и с юридической стороны в соответствующей сфере. Необходимо прибегнуть к передовому зарубежному опыту, где рынок ценных бумаг развит гораздо больше.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (в редакции от 31.01.2016г.). – М.: Юридическая литература, 2016. – 157с.

Алексеева Д. Г Российское предпринимательское право: учебник отв. ред. И. В. Ершова, Г. Д. Отнюкова. - М. : Проспект, 2015. - 1072 с.

Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум / Б.И. Алехин. – Москва: Юрайт, 2018. – 497 с.

Ващенко, Т.О. Правовые аспекты процедуры эмиссии ценных бумаг/ Т.О. Ващенко, А.П. Алексеенко // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. – 2015. – №2 (29). – С. 88-93.

Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг: Методические указания к изучению курса. - Омск: Изд-во ОмГУ, 2014. - 68 с.

Казначевская Г. Б. Экономическая теория : учебник / Г. Б. Казначевская. - Ростов-на-Дону : 2016. – 394 с.

Лоренц Л.Л. Виндикация: юридическая природа и проблемы реализации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 119

Малиновская О. В., Скобелева И.П. Бровкина А.В., Государственные и муниципальные финансы: учебник / О.В. Малиновская, И.П Скобелева, А.В. Бровкина – Москва: Кнорус, 2016. – 368 с

Матвеев Г.А. Инвестиционные ценные бумаги // Газета «Налоги», 2015 №29. – [Электронный ресурс] – СПС КонсультантПлюс.

Меньшиков С.М. Индексируемые облигации как инструмент защиты накоплений населения от инфляции // Управление корпоративными финансами. – 2015. – № 1. – c. 4-21. 

Ноздрачев А. Ф. Разрешительная система в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 682.

Павликова С.Г. Применение международного финансового права в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 67.

Райзберг Б.А., Лозовский К.П., Стародубцева Р.У. Современный экономический словарь. – ИНФА-М,2013. – [Электронный ресурс] – СПС КонсультантПлюс.

Ричард Брэнсон. Ричард Брэнсон Мои правила: слушай, учись, смейся и будь лидером: монография. М.: Альпина Паблишер, 2016. С. 93

Симаева, Е. П. Принципы правового регулирования эмиссии и размещения акций / Е. П. Симаева, Т. В. Дементьева // Вестник Волгоградского государственного университета. Сер. 5, Юриспруденция. - 2017. - № 1 (18). - С. 58-60.

Симаева, Е. П. Ценные бумаги как объект гражданских прав : учеб.-метод. пособие для студентов, обучающихся по магистерским программам / Е. П. Симаева ; ВолГУ. - Волгоград : Изд-во ВолГУ 2016. - 58 с.

Сомов Е. Е. Сущность ценных бумаг: экономический и правовой аспекты // Молодой ученый. - 2017. - №20. - С. 362-364.

Суглобов А.Е. Операции с ценными бумага: учебно-практическое пособие. М.: ЮНИТИДАНА, 2015. С. 118.

Упертов Л.Д. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг. Практикум: учебное пособие. Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2015. С. 117.

Шарифьянова, З. Ф. Исследование рынка ценных бумаг / З. Ф. Шарифьянова, Э. Р. Шарипова // Инновационная наука. – 2016. - №5-1. – С. 195-198.

1. Сомов Е. Е. Сущность ценных бумаг: экономический и правовой аспекты // Молодой ученый. - 2017. - №20. - С. 362-364. ↑

2. Шарифьянова, З. Ф. Исследование рынка ценных бумаг / З. Ф. Шарифьянова, Э. Р. Шарипова // Инновационная наука. – 2016. - №5-1. – С. 195-198. ↑

3. Шарифьянова, З. Ф. Исследование рынка ценных бумаг / З. Ф. Шарифьянова, Э. Р. Шарипова // Инновационная наука. – 2016. - №5-1. – С. 195-198. ↑

4. Казначевская Г. Б. Экономическая теория : учебник / Г. Б. Казначевская. - Ростов-на-Дону : 2016. – 394 с. ↑

5. Казначевская Г. Б. Экономическая теория : учебник / Г. Б. Казначевская. - Ростов-на-Дону : 2016. – 394 с. ↑

6. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум / Б.И. Алехин. – Москва: Юрайт, 2018. – 497 с. ↑

7. Меньшиков С.М. Индексируемые облигации как инструмент защиты накоплений населения от инфляции // Управление корпоративными финансами. – 2015. – № 1. – c. 4-21.  ↑

8. Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг: Методические указания к изучению курса. - Омск: Изд-во ОмГУ, 2014. - 68 с. ↑

9. Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг: Методические указания к изучению курса. - Омск: Изд-во ОмГУ, 2014. - 68 с. ↑

10. Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг: Методические указания к изучению курса. - Омск: Изд-во ОмГУ, 2014. - 68 с. ↑

11. Алексеева Д. Г Российское предпринимательское право: учебник отв. ред. И. В. Ершова, Г. Д. Отнюкова. - М. : Проспект, 2015. - 1072 с. ↑

12. Симаева, Е. П. Принципы правового регулирования эмиссии и размещения акций / Е. П. Симаева, Т. В. Дементьева // Вестник Волгоградского государственного университета. Сер. 5, Юриспруденция. - 2017. - № 1 (18). - С. 58-60. ↑

13. Симаева, Е. П. Ценные бумаги как объект гражданских прав : учеб.-метод. пособие для студентов, обучающихся по магистерским программам / Е. П. Симаева ; ВолГУ. - Волгоград : Изд-во ВолГУ 2016. - 58 с. ↑

14. Райзберг Б.А., Лозовский К.П., Стародубцева Р.У. Современный экономический словарь. – ИНФА-М,2013. – [Электронный ресурс] – СПС КонсультантПлюс. ↑

15. Матвеев Г.А. Инвестиционные ценные бумаги // Газета «Налоги», 2015 №29. – [Электронный ресурс] – СПС КонсультантПлюс. ↑

16. Малиновская О. В., Скобелева И.П. Бровкина А.В., Государственные и муниципальные финансы: учебник / О.В. Малиновская, И.П Скобелева, А.В. Бровкина – Москва: Кнорус, 2016. – 368 с ↑

17. Ващенко, Т.О. Правовые аспекты процедуры эмиссии ценных бумаг/ Т.О. Ващенко, А.П. Алексеенко // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. – 2015. – №2 (29). – С. 88-93. ↑

18. Лоренц Л.Л. Виндикация: юридическая природа и проблемы реализации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 119 ↑

19. Ноздрачев А. Ф. Разрешительная система в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 682. ↑

20. Ричард Брэнсон. Ричард Брэнсон Мои правила: слушай, учись, смейся и будь лидером: монография. М.: Альпина Паблишер, 2016. С. 93 ↑

21. Упертов Л.Д. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг. Практикум: учебное пособие. Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2015. С. 117. ↑

22. Суглобов А.Е. Операции с ценными бумага: учебно-практическое пособие. М.: ЮНИТИДАНА, 2015. С. 118. ↑

23. Павликова С.Г. Применение международного финансового права в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 67. ↑