Файл: Понятие и задачи экономического анализа коммерческих банков «Арэксим» и «Акба – Кредит Агрикол».pdf

Введение

В любой отрасли научных знаний, в любой сфере человеческой деятельности (политической, общественной, социальной, экологической и др.) сегодня невозможно обойтись без анализа различных процессов и явлений. Но особое значение анализ приобрел в экономике, так как нерешенность экономических задач (внутренних и внешний) обрекает на неудачу деятельность общества во всех остальных сферах. В связи с этим, в условиях рыночных отношений становится исключительно важной роль анализа финансового состояния предприятий. Дело в том, что при командно – административной системе преобладала государственная собственность на средства производства, и при отсутствии конкуренции между предприятиями, даже неэффективные предприятия могли функционировать, следовательно, вопрос анализа финансового состояния предприятий, не был на первом плане. С переходом к рыночным отношениям, и с появлением частных предприятий, в условиях жесткой конкурентной борьбы, роль анализа финансового состояния предприятий возрастает. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно – хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. В результате, резко возрастает значение анализа финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Именно в этом и заключается актуальность выбранной темы. Цель настоящей работы - раскрытие понятия экономического анализа и его задач, на примере расчета и оценки финансовой устойчивости конкретных организаций.

Для достижения указанной цели нами были поставлены следующие задачи:

- раскрыть сущность экономического (финансового) анализа и его роль в экономике;

- исследовать систему финансовых показателей, используемых в финансовом анализе;

- произвести сравнительный анализ экономических нормативов на примере конкретных организаций (банков «Арэксим» и «Акба – Кредит Агрикол»).

Проблемы анализа финансового состояния предприятий рассматривались различными теоретиками и практиками, как в отечественной, так и в зарубежной литературе, в числе которых работы Бланка И.А., Бригхэма Ю., Хьюстона Дж., Ван Хорна Д.К., Ваховича Д.М. Воронцовского А.В., Жуковой Е.Ф., Кондракова Н.П., Лукасевича И.Я., Масленченкова Ю.С., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. и др.

Работа состоит из двух логических частей. В первой части рассматриваются сущность и задачи экономического анализа. Вторая часть работы посвящена анализу нормативных показателей банков «Арэксим» и «Акба – Кредит Агрикол»

---

1. Сущность и значение экономического анализа в оценке финансового состояния предприятий

Анализ – это расчленение, разложение изучаемого объекта на части, и их отдельное изучение. Анализ как суть, как содержание и форма человеческого мышления комплексно изучается во множественном измерении и многими науками. Но анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности предприятий и ее конечных результатов (во всех отраслях, во всех проявлениях) – область исключительно экономического анализа. ^[1]

Анализ финансовых показателей является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализирую финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Успешное ведение любого бизнеса и перспективы его развития во многом определяются эффективностью принимаемых менеджментом решений, которые, в свою очередь, не могут быть эффективны, если не основаны на результатах экономического анализа. Более того, можно с уверенностью говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитического обоснования.

В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Современный менеджер должен владеть методами финансового анализа, уметь определять и интерпретировать важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия, делать надлежащие выводы и вырабатывать рекомендации по ее улучшению и дальнейшему развитию. Практическое овладение методами финансового анализа предполагает хорошее понимание структуры и содержания основных документов отчетности, экономического смысла рассчитываемых на ее основе показателей, существующих между ними взаимосвязей и зависимостей.

---

Успешный бизнес, аналогично здоровому организму человека, способен долго и эффективно функционировать, создавая ценности для своих владельцев. Однако в целях обеспечения бесперебойной работы в течение длительного периода времени его нужно держать под пристальным наблюдением, постоянно диагностировать поддерживать в хорошем состоянии.

В процессе проведения экономического анализа используются самые различные источники информации, генерируемые как внутри предприятия, так и за его пределами. При этом важнейшим источником информации, характеризующим текущее положение и результаты деятельности предприятия, является его финансовая отчетность (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств). В реальной практике она часто представляет собой единственный источник данных, доступный пользователю на момент принятия решений.^[2] Одновременно, в определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета).

Основной целью экономического анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее (и прошлое) финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур. Таким образом, анализ отчетности дает возможность оценить:

• имущественное и финансовое состояние предприятия;
• его способность выполнять обязательства перед кредиторами;
• достаточность капитала для ведения всех видов хозяйственной деятельности;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• эффективность деятельности предприятия в целом и его способность создавать стоимость для владельцев, а также для других заинтересованных сторон.^[3]

---

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Практика экономического анализа уже выработала основные правила чтения финансовых отчетов (методику анализа). Среди них можно выделить несколько основных методов:

• изучение показателей баланса и отчета о прибылях и убытках;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• сравнительный анализ;
• анализ финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.^[4]

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ (временной) заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (годы) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать соответствующие выводы о временной динамике этих данных. Технология анализа достаточно проста: последовательно в отдельных колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем вычисляется абсолютное отклонение значение каждой статьи отчета. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Цель такого анализа – выявить основные тенденции в развитии фирмы, а также изменения, произошедшие в ее финансовом состоянии.

Вертикальный анализ (структурный) позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Как следует из вышесказанного, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия, являются эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. В то же время возможности

---

данного вида анализа ограничены при условии сильной инфляции, которая сильно искажает результаты сопоставления значений статей бухгалтерской

отчетности в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции.

Факторный анализ предполагает выявление влияния отдельных или группы факторов, заданных соответствующими переменными внутренней или внешней среды, на ключевые показатели и результаты хозяйственной деятельности. Описание причинно – следственных взаимосвязей факторов с

помощью математических моделей, позволяет аналитику не только получить количественную оценку влияния того или иного фактора, но и прогнозировать будущие изменения результирующих показателей, задавая диапазоны его предполагаемых или вероятных значений. Факторные модели получили широкое распространение и играют важную роль в управлении финансами фирмы.

Сравнительный анализ – это сопоставление финансовых показателей фирмы с аналогичными показателями за прошедшие периоды, с соответствующими данными конкурентов, со среднеотраслевыми данными, эталонными величинами и пр.

Анализ финансовых коэффициентов представляет собой расчет и интерпретацию различных относительных показателей, определяющих соотношения между теми или иными статьями отчетности и выявление существующих между ними взаимосвязей. Финансовая практика выработала определенную систему таких показателей, позволяющих дать количественную и качественную оценку, как отдельным характеристикам предприятия, так и его состоянию в целом.

Несмотря на широкое использование всех перечисленных методов, наибольшее распространение на практике получил метод финансовых коэффициентов, позволяющий быстро и эффективно определить такие важнейшие характеристики предприятия, как ликвидность, платежеспособность, рентабельность, характеризующие финансовую устойчивость предприятий.

Отмечаются следующие преимущества этого метода:

• обеспечение получения информации, представляющей интерес для всех категорий внутренних и внешних пользователей;
• возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;
• устранение искажающего влияния инфляции;
• возможность оценить финансовое положение исследуемого предприятия относительно конкурентов, других аналогичных предприятий.^[5]

Финансовый коэффициент – это отношение двух показателей, взятых из соответствующих статей финансовой отчетности фирмы. Будучи относительными показателями, выраженными в кратности, процентах или единицах времени, они удобны для проведения сравнений и сопоставлений, а их анализ позволяет получить более осмысленные результаты, чем аналогичное изучение абсолютных величин. Поскольку финансовый коэффициент – это просто отношение двух чисел, по данным отчетности могут быть исчислены сотни подобных показателей. Рассмотрим некоторые, наиболее популярные группы показателей.

---