Файл: Управление входными денежными потоками на предприятии.pdf

Необходимость составления платежного календаря значительно возрастает в связи от изменением порядка расчетов и кредитования, и наличием высоких неплатежей для поставщиков материальных ресурсов и для подрядчиков, персоналу по оплате труда, а также акционерам по выплате дивидендов, и процентов, а также основной суммы долга заимодавцам, и государству по налогам, а также по сборам.

Все вышеперечисленное требует повышенного внимания финансового директора к каждодневной сбалансированности между потоками и движениями денежных поступлений, а также платежей. Если такая сбалансированность не присутствует, то принимают разные срочные меры, но привлечению в оборот организации и предприятия дополнительных денежных средств и снижению текущих или инвестиционных затрат.

В доходном разделе также предусматривают поступление денежных средств за счет многообразных источников, таких как:

1. выручка от реализации продукции;
2. кредиты банков;
3. поступления с фондового рынка;
4. Прочие.

В расходном разделе абсорбируют первоочередные платежи от неотложных нужд. В платежном обороте организации или предприятия возможно разграничить безналичные или наличные платежи. Любые платежи с юридическими лицами по финансовым и товарным операциям осуществляют существенным образом в безналичной форме. А к наличным платежам на предприятии или организации относят в основном относят:

1. расходы на оплату труда,
2. выплату дивидендов акционерам,
3. оказание работникам материальной помощи
4. другие расходы социального характера.

Отчет об исполнении платежного баланса составляется основываясь на оперативных финансовых сведениях и документах, хранящихся в бухгалтерии:

1. выписка со счетов в банке;
2. Главная книга и соответствующие журналы ордеры;
3. кассовая книга;
4. платежные поручения;
5. прочие.^[19]

Платежи по усмотрению предприятия включают в себя:

1. Расходы на оплату труда;
2. Оплата поставок материальных ресурсов и услуг;
3. Оплата накладных расходов;
4. Оплата векселей;
5. Выплата дивидендов;
6. Погашение ссуд банков и процентов по ним;
7. Оплата счетов подрядчиков.
8. Иные платежи;
9. Расходы;
10. Отчисления.

При составлении платежного баланса ежемесячно и составления отчета о его исполнении у организации или предприятия накапливаются динамические ряды показателей по расходам и доходам, которые могут использоваться в реализации финансового анализа наряду с фактическими данными бухгалтерской, и налоговой, а также статистической отчетности.^[20]

---

Данная информация полезна для реализации оперативных управленческих решений.^[21]

1. Пути оптимизации и сбалансированности денежных потоков

С дефицитом денежных средств, в условиях мирового финансового кризиса, в основном сталкивается практически любое предприятие. Проблемы возникают в виде операционных кассовых разрывов, в виде отсутствия достаточного денежного потока также для осуществления инвестиций.

Помимо существования внешних источников финансирования, в каждой компании существуют разные и колоссальные возможности по эффективному использованию собственных денежных активов.

В следствии этому одной из главных задач руководства предприятия или организации считается мобилизация имеющихся средств или максимально эффективное использование денежных средств. Решение проблем управления денежными потоками помогает обычно их анализ, так как в результате анализа денежных потоков можно выявить не сбалансированные денежные потоки, а также причины возникновения денежных потоков.^[22]

Выбор метода оптимизации потоков зависит от также длительности периода дисбаланса, краткосрочного или долгосрочного. В случае если дисбаланс возник в краткосрочном периоде, то чаще всего применяется метод, который получил название «Системы ускорения - замедления платежного оборота». Суть этого метода заключается в разработке соответствующих мероприятий по дополнительному привлечению средств, т. е. увеличению входящего денежного потока и замедлению выплат предприятия или сокращению исходящего денежного потока.

Так, например, увеличение входящего денежного потока предприятия в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет:

1. использование предоплаты за всю и большую часть продукции повышенного спроса;
2. сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;
3. увеличение размеров ценовых скидок;
4. использование современных форм рефинансирования просроченной задолженности;
5. учет векселей, форфейтинга, факторинга;
6. индивидуальная работа с каждым дебитором;
7. пользование краткосрочными финансовыми кредитами и ссудами.

С целью замедления выплат средств в краткосрочный период рекомендуются мероприятия следующего характера:

1. увеличение сроков товарного кредита;
2. замедление инкассации собственных платежных документов;
3. реструктуризация краткосрочных финансовых долгов;
4. получение отсрочки по платежам в бюджет, внебюджетные фонды;
5. уменьшение размеров платежей за счет усовершенствования внешней и внутренней финансовой политики предприятия, которая направлена на экономию расходов.

---

В результате оптимизации денежных потоков предприятий создается предпосылка для максимизации чистого денежного потока.

При этом повышение величины которого может достигаться совокупностью мероприятий, а если конкретно, то:

• эффективная финансовая и налоговая политика;
• эффективная ценовая политика;
• снижение постоянных или переменных расходов в деятельности операционного характера;
• применение более эффективных методов амортизации важнейших фондов;
• сокращение сроков хранения материальных и оборотных активов и средств;
• повышение производительности труда, а также качества работы предприятия в целом;
• повышение эффективности претензионной работы, преследуя цель полного или своевременного взыскания штрафных санкций, или дебиторской задолженности.^[23]

Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия может быть построена система планов рационального использования средств с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.^[24]

Практическая часть

Данные о выпуске продукции

Изделия	Базисный год		Цена отчетного периода	Объём продукции отчетного периода по вариантом кг
	Цена, тыс. руб.	Объем, кг		1		2		3		4		5
				План	факт	план	факт	план	факт	план	факт	план	Факт
Изделие А	3.2	600	3.8	550	500	550	450	550	530	650	650	620	640
Изделие В	4.7	20	5.6	22	22	23	25	25	24	25	30	30	28
Изделие С	2.7	400	2.8	350	300	450	500	400	380	490	480	400	370
Изделие D	1.4	500	1.5	50	550	400	420	550	500	400	450	470	520

---

Виды продукции	Объем производства продукции, тыс. руб.			Отклонение планового выпуска от предыдущего года		Отклонение фактического выпуска продукции
	Предыдущий год	Отчетный год		Тыс. руб.	%	От плана		От предыдущего года
		план	факт			Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Изделие А	3200	3500	3800	0.3	8.6	0.3	8.6	0.6	16
Изделие В	4700	5000	5600	0.3	8.6	0.3	8.6	0.6	16
Изделие С	2700	3000	2800	0.3	8.6	0.3	8.6	0.6	16
Изделие D	1400	1500	1500	0.1	7	0.1	7	0.1	7
Итого	12000	13000	13700	1	32.8	1	32.8	1.9	55

Виды продукции	Цена плана, тыс. руб.	Объём производства, кг		Объём производства в плановых ценах, тыс. руб.		Зачтено в счет плана, тыс. руб.	Процент выполненного плана.
		план	факт	план	факт
Изделие А	3.8	450	550	530	650	980	100
Изделие В	5.6	25	25	24	25	49	99
Изделие С	2.8	500	400	380	490	880	85
Изделие D	1.5	420	550	500	400	920	73
Итого:	3.8	1395	1525	1434	1565	2829	90

---

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из главных направлений в анализе денежных потоков – считается обоснование степени достаточности или недостаточности формирования объемов денежной массы в целом, а также по ее видам деятельности, сбалансированность положительного или отрицательного денежных потоков по объему или во времени. Наравне с анализом денежных потоков по организации рационально его проведение по отдельным ее структурным подразделениям.

Разными аналитическими задачами служат разнообразные методические приемы, которые реализуются в рамках косвенного, коэффициентного или прямого методов анализа движений денежных потоков.

На практике более распространен прямой метод, так как представленная в отчетности сумма прибыли носит условный характер, процесс корректировки бывает слишком трудоемок.

Использование данного общего методического принципа экономического анализа, как системности, позволяющей наиболее полно выявлять внутренние или внешние факторы, которые определяю движение денежных средств, лучше установить взаимосвязь между ними, также между исследуемыми показателями, выражать эту взаимосвязь в математической форме, раскрывать поведение денежных потоков и их частей с последующей формализацией. Изучать денежные потоки предприятия или организации как единую систему, а также провести их анализ возможными путями представления конечных остатков денежных средств предприятий как доминирующих показателей, выделения их слагаемых, а также дальнейшего осуществления детализации.

Применяя данные отчета о движениях денежных средств, также можно делать выводы о качестве управления денежными потоками на предприятии или организации.

Анализ структуры денежных потоков на базе показателя финансовой отчетности используется при оперативном, стратегическим финансовым планированием. При долгосрочном и среднесрочном плановым периодах необходимо опираться на поддержании необходимого и балансового соотношения меж собственными средствами на предприятии и обязательствами средствами.

Прямой метод также позволяет судить о ликвидности организации или предприятия, детально показывая движения денежных средств на счетах предприятия, но при этом не раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата, и изменения его денежных средств.

Корректировочные операции и процедуры затрагивают подавляющую основную часть счетов бухгалтерского учета, при этом расчеты производятся исходя из предлагаемого правила: с целью достижения соответствия меж суммой прироста остатков денежных средств и между скорректированной суммой прибыли, нужно чистую прибыль прибавлять на сумму положительного приращения суммы капитала и уменьшения на суммы положительного приращения активов предприятия; знак корректировки изменяется на противоположный лад.

---