Файл: Изучение теоретических аспектов учета и анализа движения денежных средств, а также практического опыта на примере ООО «ТехСтройИнжиниринг».pdf

1.2 Анализ движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (созданием) и реализацией имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.

Инвестиционная деятельность - деятельность, связанная с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов.

Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Денежные потоки по инвестиционной деятельности предприятия представляют собой поступление и расходование денежных средств, связанных с приобретением либо продажей долгосрочных активов предприятия, а также с доходами от сделанных ранее инвестиций.

Следует отметить, что, поскольку при успешном течении бизнеса предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, то ведение инвестиционной деятельности может привести (и, как правило, приводит) к временному оттоку денежных средств предприятия.

Основной приходный денежный поток по данному виду деятельности — это поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов. Хотя в большинстве случаев такие операции осуществляются не очень часто, поступление по ним денежных средств бывает довольно значительным.

Следующий по важности и масштабности приходный денежный поток — это дивиденды, проценты и прочие доходы от долгосрочных финансовых вложений предприятия. Отметим, что подобные доходы обычно относятся к внереализационным доходам предприятия.

Возврат финансовых вложений также является приходным денежным потоком по инвестиционному виду деятельности. Здесь имеется в виду возврат основных сумм (не дивидендов, процентов и т.д.) финансовых вложений предприятия. Например, если предприятие разместило денежные средства на депозитном счете в банке, то проценты по этому вкладу относятся к приходному денежному потоку, о котором шла речь в предыдущем абзаце (т.е. к внереализационным доходам предприятия).

---

А возврат суммы вклада по истечении срока действия депозитного договора — это уже денежный поток, относящийся к возврату финансовых вложений.

Теперь рассмотрим расходные денежные потоки, относящиеся к инвестиционному виду деятельности предприятия.

В первую очередь здесь следует отметить такое направление расходования денежных средств, как приобретение основных средств и нематериальных активов. Для производственного предприятия наличие основных средств является обязательным условием для осуществления своей деятельности: ведь основные средства — это оборудование, здания и сооружения, устройства и механизмы, транспортные средства, станки, а также — оргтехника, и т.д. Что касается нематериальных активов, то для осуществления одних видов деятельности необходимо наличие специальных разрешений (лицензий), для других — наличие авторских прав, для третьих — наличие прав на пользование земельными ресурсами, и т.д., и все это, как известно, относится к нематериальным активам, которые приобретаются за деньги.

Мощным расходным денежным потоком предприятия являются капитальные вложения. Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на воспроизводство основных фондов предприятия, на их модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, на приобретение оборудования и транспортных средств, и др. Состав и структура капитальных вложений во многом зависит от специфики конкретного предприятия.

Если предприятие работает успешно, получает неплохую прибыль и имеет в своем распоряжении свободные денежные средства, то их можно инвестировать в финансовые вложения. Это является еще одним расходным денежным потоком по инвестиционной деятельности предприятия.

К финансовым вложениям относятся инвестиции предприятия в акции, облигации и иные ценные бумаги, а также уставные капиталы других предприятий (это позволяет предприятию стать полным либо частичным собственником другого субъекта хозяйствования). Кроме этого, финансовыми вложениями являются займы, предоставленные другим предприятиям.

Финансовая деятельность предприятия – это совокупность операций, связанных с привлечением капитала для финансирования его деятельности. Результатом финансовой деятельности является изменение в размере и составе собственного и заемного капитала предприятия.

Финансовая деятельность – это деятельность, результатов которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. [24;108]

---

Считается, что предприятия осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от инвесторов и собственников возвращает их, получает и возвращает кредиты и займы выплачивает дивиденды.

Поступление и выбытие денежных средств, связанные с финансовыми операциями выделяются в отдельный раздел отчета, поскольку эта информация позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь право инвесторы. [23;651]

Движение денежных средств от финансовой деятельности обобщается в разделе «Финансовая деятельность».

Информация о движении денежных средств в результате финансовой деятельности очень важна, так как позволяет пользователям финансовых отчетов узнать, почему у предприятия увеличился или уменьшился собственный капитал, какие изменения и почему произошли в величине и составе долгосрочных и краткосрочных обязательств. Кроме того, эта информация полезна при прогнозировании требований по будущему движению денежных средств со стороны инвесторов и кредиторов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения операционной и инвестиционной деятельности.

По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по операционной деятельности будут преобладать отток денежных средств это, говорит о том, что полученных денежных средств недостаточны для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия.

Движение денежных средств от финансовой деятельности включает:

• Поступления:

1. Денежные поступления в виде кредитов и займов, от размещения собственных долговых ценных бумаг.

2. Денежные поступления от эмиссии собственных акций и взносы учредителей.

3. Прочие поступления:

- в виде роялти

- от финансируемой аренды

- в виде дотаций, премий, призов

- и другие поступления

• Выплаты:

1. Выплата дивидендов.

2. Возврат кредитов и займов и погашение собственных долговых

ценных бумаг.

3. Денежные выплаты на выкуп собственных акций, паев, доли в капитале.

4. Прочие выплаты:

- расходы по роялти

- расходы по финансируемой аренде

- другие выплаты

В этом случае недостаток денежных средств для текущих расходов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия.

---

Глава 2. Бухгалтерский учет и анализ движения денежных средств на примере ООО «ТехСтройИнжиниринг»

2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «ТехСтройИнжиниринг»

Предприятие ООО «ТехСтройИнжиниринг» создано в 2004 году, является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ. Уставной капитал, объявленный и зарегистрированный в учредительных документах, составляет 30000 рублей. Исполнительным органом Общества является Генеральный директор.

Высшим органом управления Общества является общее собрание участников. Целью создания общества являются расширение рынка товаров, работ и услуг, получение прибыли в интересах участников. Предприятие работает на внутреннем рынке. Основными видом деятельности является предоставление услуг по строительству, дополнительным видом деятельности - оптовая торговля строительными материалами. Численность за 2011 год составила восемь человек.

Учетная политика предприятия ООО «ТехСтройИнжиниринг» разработана в соответствии с ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», утвержденное приказом Минфина России от 06.10.2008г. № 106н. Учетная политика организации формируется главным бухгалтером организации и утверждается руководителем организации.

Бухгалтерская служба организации (бухгалтерия) - это специализированный отдел, ведущий бухгалтерский учёт и составляющий бухгалтерские отчёты в организации. Она обрабатывает представленные в бухгалтерию необходимые для учёта документы и отчётные сведения и на их основе составляет данные о деятельности отдельных подразделений.

ООО «ТехСтройИнжиниринг» на основании бухгалтерских регистров составляет ежеквартальную отчетность для представления в налоговую инспекцию.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов организации и всю производственно-хозяйственную деятельность организации.

Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ТехСтройИнжиниринг».

Таблица 1. - Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ТехСтройИнжиниринг»

---

Наименование показателя	Годы			Абсолют-ное отклоне-ние 2016 от 2014	Темп роста 2016 к 2014, %
	2014	2015	2016
Выручка от продаж, тыс.руб	742319,16	752648,00	847765,00	105445,84	114,20
Себестоимость реализованных услуг, тыс.руб	729490,47	740025,00	814507,00	85016,53	111,65
Прибыль от продаж, тыс.руб	12828,69	12623,00	33258,00	20429,31	259,25
Прибыль до налогообложения, тыс.руб	3844,33	1469,00	1636,00	-2208,33	42,56
Чистая прибыль, тыс.руб	2583,93	843,00	848,00	-1735,93	32,82
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб	15349,74	24022,50	27793,00	12443,26	181,06
Фондоотдача, руб	48,4	31,3	30,5	-17,9	63,02
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб	302088,91	398 403,5	498059,00	195970,09	164,87
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	2,5	1,9	1,7	-0,8	68,00
Длительность оборота оборотных средств, дней	144	189	212	68	147,22
Среднесписочная численность персонала, чел	257	381	347	90	135,02
Фонд оплаты труда за год, тыс.руб	3853,94	14924,00	22681,00	18827,06	588,51
Производительность труда, тыс.руб/ч	2888,40	1975,45	2443,13	-445,27	84,58
Среднемесячная заработная плата на 1 чел, руб	1249,66	3264,22	5446,93	4197,27	435,87
Затраты на 1руб реализованной продукции, руб	0,98	0,98	0,96	-0,02	97,96
Рентабельность продукции, %	1,8	1,7	4,1	2,3	Х
Рентабельность продаж, %	1,7	1,7	3,9	2,2	Х

Как видно из таблицы 1, выручка от реализации услуг в организации за 2015 г. увеличились на 10328,84 тыс. рублей, то есть на 1,4% по сравнению с 2014 годом. Столь небольшой рост выручки от реализации объясняется снижением на предприятии производительности труда, а увеличение выручки от реализации происходит за счет роста цен на реализуемые услуги. В 2016 г. выручка увеличилась на 95117 тыс. рублей за счет повышения производительности труда в 2016 г., роста цен на продукцию и роста объема продаж.

---