Файл: Проблема формирования и развития валютной системы Российской Федерации.pdf

- резервы МВФ и счет в СДР (около 3 миллиардов долларов США).

5. Что касается средств международного кредитного обращения, то наша страна давно придерживается единых международных стандартов, регулирующих использование векселей и чеков.

6. Регулирование международных платежей в России также осуществляется в соответствии с едиными правилами и таможенными правилами документарных аккредитивов и инкассо.

7. Институциональная структура и система валютного рынка России определяются ее валютным законодательством. В соответствии с законом «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другими законами и правовыми актами операции на валютном рынке могут осуществляться только коммерческими банками, уполномоченными Банком России. «Помимо банков, валютные операции осуществляются через валютные биржи, основное место в которых занимает ММВБ».

8. Россия формирует внутренний рынок золота, драгоценных металлов и драгоценных камней. Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (1998 г.), а также соответствующие указы Президента, постановления Правительства и нормативные составляют правовую основу для регистрации рынка драгоценных металлов и драгоценных камней. «На основании всех этих документов коммерческие банки и физические лица получили право покупать, хранить и продавать золото, серебро и платину. Банк России осуществляет ежедневные операции по купле-продаже драгоценных металлов». «В 1997 году коммерческие банки также получили право на самостоятельный экспорт золота и серебра».

9. В России существует правовой и институциональный механизм регулирования деятельности органов государственного валютного регулирования, проведения денежно-кредитной политики и валютного регулирования. Это положение осуществляется по трем основным направлениям.

Во-первых, формируется и постоянно обновляется законодательная и нормативная база валютных, кредитных и финансовых отношений. Денежно-кредитная политика регулируется Президентом, Правительством, Государственной Думой и Советом Федерации. Они принимают законодательство в сфере валютных отношений, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. «Законодательные акты уточняются и дополняются постановлениями Правительства, инструктивными документами Центрального банка Российской Федерации и других органов». Валютное законодательство России определяет порядок проведения операций с национальной и иностранной валютой (купля-продажа, импорт-экспорт, право собственности и др.), формирование валютных средств, валютный контроль. Фактически денежно-кредитная политика осуществляется Центральным банком Российской Федерации, Министерством финансов, Министерством экономики. Федеральной службой по валютному и экспортному контролю, ГТК. «Главный орган валютного регулирования – Банк России – осуществляет денежное регулирование с помощью различных нормативных документов (инструкций, циркулярных писем и др.), выдает лицензии коммерческим банкам на право проведения валютных операций, контролировать эти операции, накладывает ограничения на внешние заимствования».

«Во-вторых, существует механизм ежедневного валютного контроля, который направлен на обеспечение соблюдения участниками внешнеэкономической деятельности валютного законодательства, в частности установленных ограничений на передачу капитала». Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации, являющиеся органами валютного контроля, а также выступающие в качестве агентов валютного контроля, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю, Государственный таможенный комитет и другие органы требуют, с одной стороны, своевременного и абсолютного поступления в Россию экспортной выручки, с другой – обоснования платежей за импорт товаров в иностранной валюте. «Непосредственные исполнители валютного контроля – уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Центральному Банку Российской Федерации». «У них есть сеть обменных пунктов, которые используются для совершения сделок с гражданами по покупке и продаже иностранной валюты наличными в рублях».

В-третьих, Центральный банк Российской Федерации, как и Правительство Российской Федерации, руководствуясь целями макроэкономической политики, осуществляет, по каждому из них в пределах своей компетенции, действующее операционное воздействие на функционирование денежно-кредитного механизма. «Ими определяется режим курса рубля; регулируется динамика валютного курса на рынке, разрабатываются меры обеспечения достаточного уровня, эффективной структуры официальных золотовалютных резервов, осуществляется погашение внешних государственных долгов, оказывается влияние на основные виды внешнеэкономической деятельности, прежде всего торговлю товарами, услугами и движение капитала, на платежный баланс».

Таким образом, в последние годы денежная система России постоянно совершенствуется, идет к более глубокой интеграции в мировую валютную систему.

1.3Эволюция валютной системы России

В истории развития денежной системы в постреволюционной России выделим несколько основных этапов.

Первый этап – до 1986 года – имел все характеристики государственной валютной монополии. В это время происходит полная концентрация валютных поступлений от экспорта, которые монополизируются государством, от имени и за счет действий национальных внешнеторговых объединений на мировом рынке.

Государственная денежная программа (источники и объемы доходов, направления и объемы расходов) утверждена в составе государственной экономической программы Верховного Совета СССР. «Министерства, ведомства, предприятия, местные органы власти расходуют свои валютные средства в пределах лимитов, установленных ими в процессе выполнения соответствующих смет».

«Валютная политика СССР была, прежде всего, перераспределением валютных поступлений и привлечением иностранных кредитов в стране в соответствии с валютными схемами, ведением переговоров о финансовых условиях кредитования и хозяйственных операций, управлением официальными валютными резервами и наблюдением физических лиц в целом, она не регулировалась, а непосредственно управлялась, по распоряжению государства».

«Второй этап развития российского валютного рынка начался в 1986 году с децентрализации внешнеэкономической деятельности, когда субъекты экономической деятельности (предприятия, учреждения, организации) получили право на прямой выход на внешние рынки». Образовалась и начала развиваться так называемая система «валютного фонда» и «валютного отчисления», подразумевающая фиксированную долю валютных поступлений от государства (40-50% для машиностроительных предприятий, 70% для агропромышленного комплекса и первичного звена). Таким образом, предприятия имеют возможность сохранить часть валютных поступлений от экспорта товаров, работ и услуг.

Еще одним качественным скачком в процессе интеграции в мировую экономику стало начало масштабных реформ банковской системы. Большое количество коммерческих банков, независимых от государства, получили право открывать и вести счета клиентов в иностранной валюте и осуществлять международные платежи.

«В течение нескольких лет не было специального валютного регулятора, источником денежного законодательства были решения Совета Министров СССР, а также нормативные акты министерств и ведомств, изданные в ходе его разработки». «Нарушение «планового» характера обменных отношений государства с внешним миром, стремительное расширение числа предприятий-участников внешнеэкономических связей и банков, занимающихся валютными услугами, привело к пониманию необходимости специального правового регулирования обменных отношений, на основе которого в 1990 году был разработан специальный закон о валютном регулировании».

«С вступлением в силу в марте 1991 года Закона СССР «О валютном регулировании» начался третий этап развития валютного регулирования в стране». На правовом уровне впервые в правовую практику были введены такие понятия валютного регулирования, как «валютные ценности», «иностранная валюта», «валюта СССР», «текущие валютные операции», «операции, связанные с движением капитала».

«Закон устанавливает основные принципы ведения операций с советской валютой и иностранной валютой на территории СССР, операции на валютном рынке, сферу компетенции правительства и определяет функции банковской системы (Государственного банка СССР и уполномоченных банков) по валютному регулированию и управлению денежными ресурсами».

С 1991 года стремительно развивается внутренний валютный рынок – межбанковский и биржевой. Стимулирование развития и упорядочение валютного рынка страны является важным направлением работы Центрального банка Российской Федерации в сфере валютного регулирования. «В течение двух лет (начало 1991 – начало 1993 годов) Банк России создал и уполномочил шесть специализированных межбанковских валютных бирж для организации и проведения операций купли-продажи иностранной валюты: Московскую межбанковскую валютную биржу, Санкт-Петербургскую валютную биржу, Уральскую региональную межбанковскую валютную биржу, Сибирскую межбанковскую валютную биржу, Азиатско-Тихоокеанскую межбанковскую валютную биржу и Ростовскую межбанковскую валютную биржу».

«Одним из важнейших направлений реформирования национальной экономики, ставшей на путь экономических реформ, является развитие внешнеэкономических связей, прежде всего либерализация внешней торговли». Началом этого процесса в России следует считать Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 года №213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР».

«Вступление в силу в ноябре 1992 года Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» открыло новый этап валютного контроля (в настоящее время он является действующим правовым актом в редакции Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ)2. «Это стало основным документом валютного законодательства Российской Федерации и большим шагом вперед в развитии системы валютного регулирования в стране».

Глава 2. Практические аспекты формирования и развития валютной системы Российской федерации

2.1.Современное состояние валютной системы России

«Валютная система Российской Федерации представляет собой совокупность экономических и денежно-кредитных отношений между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, предполагающих функционирование национальной валюты – российского рубля - единственного законного платежного средства на территории Российской Федерации, для обеспечения внешнеэкономических связей страны, юридически закрепленная в российском законодательстве, учитывающем нормы международного права». В соответствии с Законом Российской Федерации от 09.10.1992 «О валютном регулировании и валютном контроле» под «валютой Российской Федерации» понимают: «находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые, но подлежащее обмену рубли как банковские билеты (банкноты) Центрального банка Российской Федерации и монеты; рубли, используемые на счетах банков и других кредитных организаций за пределами Российской Федерации в соответствии с соглашением между Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации с соответствующими органами иностранных государств об использовании в качестве законного платежного средства на территории Российской Федерации».

«На сегодняшний день одним из самых сложных вопросов в сфере валютного регулирования является обеспечение валютного контроля за экспортно-импортными операциями в Российской Федерации». Речь идет о том, как сохранить денежные ресурсы страны, если в России до недавнего времени происходил постоянный отток капитала, особенно в иностранной валюте. Эту проблему можно решить только путем введения строгого режима таможенного и банковского контроля. В настоящее время существуют некоторые несоответствия в регулировании рубля и инфляции Банком России. Однако приоритетной целью регулирования является развитие и укрепление банковской системы страны.

«В России до 2008 года укрепление рубля происходило не из-за интенсивного развития, а по экстенсивному сценарию в российской экономике, за счет преобладания ее сырьевой структуры в условиях роста мировых цен на энергоресурсы». «Но из-за масштабной валютной выручки политика укрепления рубля оказалась тупиком в условиях мирового финансового кризиса, падения мировых цен на энергоносители».

«Наряду с негативными последствиями девальвации рубля можно отметить важность его поддержки экспорта и включения импорта». В настоящее время совершенствование регулирования курса рубля оправдано.

Оценивая использование Банком России валютных интервенций для сглаживания резкого падения рубля, стоит подчеркнуть его негативные последствия, поскольку продажа долларов за рубли привела к сокращению денежной массы, удорожанию рефинансирования, снижению возможности экономического роста. Наличие валютных интервенций Банка России на фоне мирового финансового кризиса привело к сокращению официальных валютных резервов, что еще более необходимо для банков и бизнеса в виде пакета антикризисных мер государственной поддержки.

В ходе анализа негативного влияния девальвации рубля стоит выделить увеличение инфляции и увеличение нагрузки на внешний долг компаний и банков по внешним заимствованиям. Характеризуя направление корректировки валютного регулирования на девальвацию рубля с середины октября 2008 года, отмечается положительное влияние методов, используемых банком России для сглаживания темпов девальвации рубля по корзине валют доллара и евро, в виде ограничения на валютные своп-операции. «Это сдерживало развитие спекулятивной игры на курсовое понижение рубля».

Примечательно, что изменения валютного регулирования Банком России связаны с девальвацией рубля в связи с мировым финансовым кризисом, когда валютные доходы от экспорта нефти снижаются из-за падения мировых цен на энергоносители и увеличения оттока капитала.