Файл: Внеоборотные активы предприятия.pdf

4. По формам залоговой гарантии кредита и особенностям страхования можно выделить такие группы внеоборотных активов:

а) Движимые внеоборотные активы. Они поясняют группу долгосрочных имущественных ценностей фирмы, которые в ходе залога (заклада) могут быть убраны из его владения для гарантии кредита (транспортные средства, машины и оборудование, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы. К ним можно отнести группу долгосрочных имущественных ценностей фирмы, которые не могут быть убраны из его владения в ходе залога, который обеспечивает кредит (здания, земельные участки, сооружения, передаточные устройства и т.п.). [5 с. 84]

5. Можно также показать интересную «рыночную» классификацию внеоборотных активов по их настоящему вкладу в итоговый финансовый результат работы организации.

а) «Живые» активы на самом деле генерируют прибыль

б) «Мёртвые» активы провоцируют убытки. Согласно данной классификации дифференцируются формы и способы финансового руководства внеоборотными активами фирмы в ходе проведения различных финансовых операций. [5 с. 86]

1.2 Основные фонды предприятия

Основные средства (фонды) представляют собой, которые вложены в общность материально-вещественных ценностей, которые можно отнести к средствам деятельности. В свою очередь главные производственные средства - это трудовые средства, функционирующие в области материального производства. Главные средства промышленной фирмы, как обычно, делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также средства непроизводственного значения.

Производственную мощность предприятия могут определять промышленно-производственные средства. Помимо этого, необходимо подчеркивать активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть основных производственных средств, а внутри данных больших групп - отдельные подгруппы согласно их функциональным назначением (здания производственного значения, склады, трудовые и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Подобная детализация важна для нахождения резервов увеличения эффективности их применения на базе оптимизации структуры. [4 с. 37]

Как уже говорилось, по мере участия основных средств в производственном процессе они претерпевают износ, теряют свои первоначальные качества и постепенно выносят свою стоимость на вновь сформированные товары. Цена основных средств со временем погашается на протяжении срока их эффективной эксплуатации с помощью ежемесячных амортизационных отчислений, включающихся в издержки производства или обращения за необходимый отчетный период. За время службы основных фондов идет их моральное старение (моральный износ), из-за этого скопленные суммы амортизации должны ориентироваться на покупку новых, более современных типов оборудования. Это дает возможность фактически применять их частично для увеличенного воспроизводства. Моральный износ может проявляться в 2-х формах. [7 с. 20]

---

Первая форма кроется в том, что идет обесценивание машин такой же конструкции, что были выпущены и раньше, из-за удешевления их воспроизводства при современных условиях.

Вторая форма морального износа заключается в том, что идет обесценивание устаревших машин, физически еще годных, из-за появления новых, более совершенных и производительных, которые могут вытеснить старые.

Для характеристики уровня физического износа основных средств применяют следующие показатели, как:

- коэффициент износа

- коэффициент годности

Снижение потерь от морального износа основных фондов может быть связано с увеличением интенсивности их применения. [6 с. 34].

Сумма амортизации основных средств может определяться исходя из среднегодовой цены любой группы основных средств. Амортизационные отчисления включены в себестоимость товара и, значит, оказывают влияние на размер доходов организации.

Основные средства могут учитываться как в натуральных единицах измерения, так и в ценовых. В ходе учета и организации аналитических расчетов применяют несколько способов оценки основных производственных средств:

• по первоначальной цене основных средств, которые приобретаются за оплату, признается сумма натуральных затрат предприятия (фирмы) на их покупку, сооружение и изготовление. Изменение первоначальной цены основных средств может быть лишь в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичного устранения соответствующих объектов. Повышение (снижение) первоначальной цены основных средств может относится на протяжении года на добавочный капитал фирмы;
• по восстановительной стоимости определяют при помощи: выставляемого ценового индекса; цен на аналогичные типы товара, по которым уже определяется восстановительная стоимость; крупных коэффициентов изменения стоимости. Для того чтобы цена основных средств соответствовала изменившимся техническим и экономическим условиями производства, со временем проводится переоценка основных средств. [6 с. 40]

Восстановительная (остаточная - без износа) стоимость дает возможность найти величину финансовых средств, которые нужны для покрытия реальной величины основных средств. Цель данной переоценки - гарантия соответствия фактической покупательской стоимости основных средств (их способности к настоящему производственному процессу) их цене. [7 с. 58].

Оценочной величиной основных средств является также первоначальная (или восстановительная) цена при учете износа или остаточная цена основных производственных средств.

---

Остаточная стоимость может быть определена с помощью вычитания из первоначальной (или из восстановительной) цены сумм износа, начисленного по нормам амортизационных отчислений и поправочных коэффициентов к ним. Может применяться также ликвидационная стоимость, которая выставляется ликвидационной комиссией при случае ликвидации основных средств или по иным основаниям, которые предусмотрены законодательством. Большая динамика изменения условий функционирования основных средств в изменяющейся российской экономике, продолжающиеся процессы приватизации часто нуждаются в оценке основных средств по стоимости рынка. В таких случаях ведется переоценка основных производственных средств или же коэффициентным способом, либо способом прямого пересчета цены некоторых объектов основных средств по подтвержденным документами рыночным ценам. [3 с. 63]

При документальном подтверждении цен рынка может применяться порядок, который изложен в нормативных документах. Согласно данному порядку для подтверждения рыночной цены применяются:

• информация о ценах на такую же продукцию, которые были получены в письменной форме от предприятий-изготовителей;
• информация о ценовом уровне, которая есть у органов государственной статистики, торговых инспекций и предприятий;
• информация о ценовом уровне, которая есть в средствах массовой информации и специальной литературе;
• экспертные заключения о цене объектов основных средств. [8 с.150].

Глава 2 Управление внеоборотными активами

2.1 Управление обновлением внеоборотных активов

В системе создания и реализации управленческой политики операционными внеоборотными активами организации одной из самых важных функций финансового менеджмента считается гарантия своевременного и эффективного их обновления, финансовое руководство обновлением внеоборотных активов подчиняется единым целям политики руководства такими активами, конкретизируя решения управления в данной сфере. [8 с. 135]

Последовательность формирования и принятия управленческих решений по гарантии обновления операционных внеоборотных активов организации характеризуется такими главными этапами:

---

1. создания важного уровня интенсивности обновления некоторых групп операционных внеоборотных активов организации. Быстрота обновления операционных внеоборотных активов может определяться 2-мя основными парметрами - их физическим и моральным износом. В ходе данных видов износа внеоборотные активы со временем теряют свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее применение в операционном процессе организации становится или же технически невозможным, или же экономически необоснованным.

В ходе формирования амортизационной политики организации, некоторый уровень интенсивности обновления определенных групп операционных внеоборотных активов, берутся в учет такие основные факторы:

- объем применяемых собственных основных средств производства и нематериальных активов.

- способы отражения в учете настоящей стоимости применяемых основных средств и нематериальных активов.

- настоящий срок применения организацией амортизируемых активов.

- разрешенные законодательством способы амортизации.

- состав и структура применяемых основных средств.

- уровни инфляции.

- инвестиционная активность организации. [7 с. 98]

В современной практике можно различить 2 главных способа амортизации внеоборотных активов:

- способ прямолинейной (линейной) амортизации. Данный способ базируется на прямолинейно-пропорциональном методе начисления износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов), при этом норма амортизации в каждом году может определяться по такой формуле:

Н_А = 100 \ ПИ;

где На - годовая норма амортизации, в %;

ПИ - предусматриваемый (или нормативно установленный) период использования (службы) актива в годах.

На современной практике финансового менеджмента в нашем государстве данный способ амортизации считается основным.

- быстрая амортизация. Данный способ дает возможность уменьшать время амортизации активов за счет применения больших норм амортизации. Настоящим законодательством быстрая амортизация разрешается лишь по активной части производственных основных средств (механизмов, машин, оборудования, применяемых в производственном процессе). Решение об применении способа быстрой амортизации активной части производственных основных средств фирма принимает лично. [7 с. 106]

Во-первых, применение данного метода начисления амортизации помогает быстрому инновационного процесса на фирме, так как дает возможность быстрее обновлять парк машин и механизмов, самых разных видов нематериальных активов.

---

Во-вторых, применение данного метода дает возможность значительно ускорять процесс создания собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, т.е. помогает увеличению возвратного чистого финансового потока в будущих периодах.

В-третьих, быстрая амортизация дает возможность понизить сумму налога на прибыль, которую уплачивает организация, так как уменьшает размер балансовой прибыли (т.е. в некоторой мере снижает ту фиктивную часть прибыли, которая часто создается из-за заниженной оценки цены основных средств).

В-четвертых, быстрая амортизация активов считается одним из выгодных способов противодействия отрицательному влиянию инфляции на настоящую цену накапливаемого амортизационного фонда. [8 с. 32]

Среди способов начисления амортизации, используемых в зарубежной практике, важно отметить такие:

- способ «снижающегося остатка» (обычно «удвоенного снижающегося остатка»). Данный метод базируется на применении норм амортизации (или удвоенных норм амортизации) в отношении не к первоначальной, а к остаточной цене активов;

- способ «суммы лет». Данный способ базируется на увеличении норм амортизационных отчислений в первый год применения активов с дальнейшим их понижением и уменьшением в последний год;

- способ «единиц производства» Данный способ амортизации базируется на расчете суммы износа некоторых видов основных фондов в расчете на единицу товара и его умножении на уровень выпуска товаров в некоторых периодах. В данном случае амортизационные отчисления из категории регулярных издержек идут в категорию издержек переменных;

- способ «линейной дигрессивной амортизации» Данный способ базируется на продлении единого периода амортизации. При таком способе сумма амортизационных отчислений каждый год снижается на постоянную величину, которая называется «разностью». [9 с. 22]

При учете избранного способа амортизации организация создает систему норм амортизации некоторых групп операционных внеоборотных активов, поясняющих необходимый уровень быстроты их обновления.

2. Определение нужного объема обновления операционных внеоборотных активов в будущем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов фирмы может проводиться на простой или расширенной базе, показывая процесс простого или большого их воспроизводства.

Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов проводится по типу физического и морального их износа в рамках суммы скопленной амортизации (средств амортизационного фонда). Нужный объем обновления операционных внеоборотных активов в ходе простого их воспроизводства может определиться по такой формуле:

---