Файл: Оборотные активы на примере Общества с ограниченной ответственностью «ТайшетТорг».pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 76
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические аспекты управления оборотными активами
1.1.Понятие, состав и экономическая сущность оборотных активов
2. Анализ оборотных активов и эффективности их использования в ООО "ТайшетТорг"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ оборотных активов и эффективности их использования на предприятии ООО «ТайшетТорг»
Из таблицы видно, что основную часть оборотных активов составляют запасы: в 2013 году - 1189367 тыс. руб. или 79,92%; в 2014 году - 1358343 тыс. руб. или 82,64%; в 2015 году - 1964578 тыс. руб. или 91,69%.
Можно заметить, что дебиторская задолженность с каждым годом уменьшается – в 2014 году она становится меньше на 18195 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, в 2015 году меньше на 106860 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.
За анализируемый период наблюдается отрицательное значение чистого оборотного капитала, предназначенного для финансирования запасов, а это значит, что потребность предприятия в ликвидных средствах покрывается за счет краткосрочных кредитов и займов.
Следует отметить, что структура оборотных активов предприятия складывается под влиянием ряда отраслевых и иных факторов.
Учет этих факторов в практической деятельности экономических служб ООО «ТайшетТорг» имеет принципиальное значение для оптимизации структуры оборотных активов.
Изучим изменения в структуре оборотных активов по степени ликвидности (таблица 3).
Таблица 3
Структура оборотных активов по степени ликвидности ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года
Показатель |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Отклонение 2015 г. от 2013г. |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
|
Оборотные активы |
1488258 |
100 |
1643732 |
100 |
2142642 |
100 |
654384 |
в том числе наиболее ликвидные из них: |
53152 |
3,57 |
57845 |
3,52 |
57380 |
2,68 |
4228 |
Денежные средства |
53152 |
3,57 |
57845 |
3,52 |
57380 |
2,68 |
4228 |
быстрореализуемые из них: |
245739 |
16,51 |
227544 |
13,84 |
120684 |
5,63 |
-125055 |
Дебиторская задолженность |
245739 |
16,51 |
227544 |
13,84 |
120684 |
5,63 |
-125055 |
среднереализуемые из них: |
1189367 |
79,92 |
1358343 |
82,64 |
1964578 |
91,69 |
775211 |
Запасы |
1189367 |
79,92 |
1358343 |
82,64 |
1964578 |
91,69 |
775211 |
За 2013-2015 года стоимость наиболее ликвидных оборотных активов выросла на 4228 тыс. руб. Быстрореализуемые оборотные активы уменьшились на 125055 тыс. руб. в следствии снижения дебиторской задолженности. Увеличение стоимости запасов привело к росту среднереализуемых оборотных средств на 775211 тыс. руб.
Рассмотрим структуру оборотных активов в зависимости от степени риска вложения капитала (таблица 4).
Таблица 4
Структура оборотных активов по степени риска вложения капитала ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года
Показатель |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Отклонение 2015г от 2013г |
||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
||
Оборотные активы |
1488258 |
100 |
1643732 |
100 |
2142642 |
100 |
654384 |
|
в том числе с минимальным риском вложений из них: |
53152 |
3,57 |
57845 |
3,52 |
57380 |
2,68 |
4228 |
|
Денежные средства |
53152 |
3,57 |
57845 |
3,52 |
57380 |
2,68 |
4228 |
|
с невысоким риском вложений из них: |
1435106 |
96,43 |
1585887 |
96,48 |
2085262 |
97,32 |
650156 |
|
Запасы |
1189367 |
79,92 |
1358343 |
82,64 |
1964578 |
91,69 |
775211 |
|
Дебиторская задолженность |
245739 |
16,51 |
227544 |
13,84 |
120684 |
5,63 |
-125055 |
Заметим, что оборотные активы с невысоким риском вложения имеют наибольший удельный вес 97,32% в общем объеме оборотных активов в 2015 году.
Оборотные активы с минимальным риском вложений в 2013-2015 годах увеличились на 4228 тыс. руб. Сумма оборотных активов с невысоким риском вложений капитала выросла на 650156 тыс. руб. в следствии роста стоимости запасов.
Проанализируем состав оборотных активов по сферам функционирования (таблица 5).
Таблица 5
Структура оборотных активов по сферам функционирования ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года
Показатель |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Отклонение 2015г от 2013г |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
|
Оборотные активы |
1488258 |
100 |
1643732 |
100 |
2142642 |
100 |
654384 |
В том числе в сфере производства из них: |
1189367 |
79,92 |
1358343 |
82,64 |
1964578 |
91,69 |
775211 |
Запасы |
1189367 |
79,92 |
1358343 |
82,64 |
1964578 |
91,69 |
775211 |
в сфере обращения из них: |
298891 |
20,08 |
285389 |
17,36 |
178064 |
8,31 |
-120827 |
Дебиторская задолженность |
245739 |
16,51 |
227544 |
13,84 |
120684 |
5,63 |
-125055 |
Денежные средства |
53152 |
3,57 |
57845 |
3,52 |
57380 |
2,68 |
4228 |
Из таблицы 5 следует, что с 2013 года по 2015 год стоимость оборотных активов в сфере производства увеличилась на 775211 тыс. руб. из-за роста стоимости запасов. В результате уменьшения дебиторской задолженности снизилась и сумма оборотных активов в сфере обращения на 120827 тыс. руб.
Видно, что за 2013-2015 года наибольший удельный вес в структуре оборотных активов по сфере функционирования приходился на оборотные активы в сфере производства.
Осуществлять анализ эффективности использования оборотных активов (средств) позволяют следующие показатели:
- оборачиваемость оборотных активов и их отдельных элементов;
- длительность операционного цикла;
- рентабельность оборотных активов (таблица 6).
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года
Показатели |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Отклонение 2015 года от 2013 года |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборот) |
0,90 |
0,85 |
0,74 |
-0,16 |
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни |
403,7 |
429,3 |
492,6 |
88,89 |
Коэффициент оборачиваемости запасов (оборот) |
0,69 |
0,62 |
0,43 |
-0,26 |
Продолжительность одного оборота запасов, дни |
527,22 |
593,31 |
852,08 |
324,86 |
Коэффициент оборачиваемости деб. задолженности (оборот) |
5,48 |
6,14 |
13,16 |
7,68 |
Продолжительность одного оборота деб. задолженности, дни |
66,7 |
59,4 |
27,7 |
-38,91 |
Коэффициент погашаемости деб. задолженности (оборот) |
0,18 |
0,16 |
0,08 |
-0,11 |
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов (оборот) |
1,11 |
1,18 |
1,35 |
0,24 |
Продолжительность операционного цикла, дни |
593,87 |
652,74 |
879,82 |
285,95 |
Уровень рентабельности (доходности) оборотных активов, % |
21,89 |
20,26 |
19,29 |
-2,60 |
Коэффициенты деловой активности предприятия, приведенные в таблице характеризуются как отрицательные. За 2013-2015 года коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,16.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 7,68, что привело к уменьшению продолжительности одного оборота на 39 дней и к снижению коэффициента погашаемости на 0,11, что является положительной тенденцией
Коэффициент загрузки оборотных средств за два года менялся незначительно.
По анализируемому предприятию продолжительность операционного цикла составляет: в 2013 году 594 дня; в 2014 году 653 дня; в 2015 году 880 дней, а увеличение этого показателя отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Рентабельность оборотных активов находится на достаточном уровне, так как рекомендуемое минимальное значение этого показателя составляет 12 - 15%, но в течение 3 лет показатель снижался.
Проанализировав финансовое состояние предприятия и эффективность использования оборотных средств, были выявлены недостатки в деятельности ООО «ТайшетТорг», для решения которых необходимо разработать ряд мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.
3. Политика эффективности использования оборотных активов
В ходе проведенного анализа оборотного капитала был выявлен ряд проблем, решение которых возможно с помощью комплекса мероприятий.
1. Высокая оборачиваемость оборотных активов является одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами. Поэтому ООО «ТайшетТорг» всеми силами необходимо сокращать период оборачиваемости оборотных активов.
Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов необходимо реализовать комплекс организационно-технических (замена дорогостоящих видов материалов более дешевыми без снижения качества продукции, систематическая проверка состояния складских запасов) и финансовых мер (наличие денежных средств для своевременной закупки материалов) (8. стр. 118)
Ряд полезных советов:
- следует согласовывать сроки поставок с поставщиками;
- контроль сроков поставок, постараться избегать досрочных или запоздалых поставок;
- обслуживание клиентов должно быть качественным;
- чтобы не срывались поставки необходимо следить за финансовым положением поставщиков (по данным публикуемой ими отчетности), а также их технической состоятельностью.
ООО «ТайшетТорг» работает с разными клиентами, которые в свою очередь могут просить отсрочки платежей, длительность которых зависит от взаимоотношения с ними.
Практические рекомендации:
- обслуживание клиентов должно быть качественным;
- отсрочки платежей, предоставляемые заказчикам, зависят от объема заказов, репутации клиента, масштабов его коммерческой деятельности;
- предприятие подвергает опасности собственное финансовое положение, предоставляя слишком длительные отсрочки платежа;
- для снижения риска неплатежей целесообразно диверсифицировать потребителей;
- важно своевременно выписывать счета клиентам;
- желательно следить за финансовым положением клиентов для минимизации риска неплатежей.
Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса (6. стр. 92)
2. ООО «ТайшетТорг» имеет низкую текущую платежеспособность, поэтому следует более внимательно относиться к управлению денежными активами. Укрепление платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Необходимо минимизировать краткосрочные обязательства и оптимизировать оборотные средства.
3. Организация имеет показатели, характерные для финансово неустойчивого предприятия. Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, как быстро оборотные активы, переходят в денежную форму. Ускорение оборачиваемости оборотных активов понизит потребность в них: меньше потребуется материальных запасов и заделов незавершенного строительства. Это сэкономит затраты на их доставку на склад и хранение, что приведет к рентабельности производства и росту прибыли.
4. Одним из важных факторов повышения эффективности использования оборотных активов является сокращение финансового цикла. Так как производственный цикл продолжительнее финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то снижение финансового цикла приведет и к сокращению операционного цикла, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Для ООО «ТайшетТорг» актуальной является проблема минимизации данных циклов, которую можно решить за счет:
- сокращения периода хранения запасов, времени их нахождения в незавершенном производстве;
- ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
- замедления скорости погашения кредиторской задолженности.
5. Важно повысить рентабельность оборотных активов, для этого надо:
- снизить затраты на строительство и оказание услуг;
- повысить уровень производительности труда;
- более полно использовать производственные мощности предприятия, трудовые и материальные ресурсы.