Файл: Роль управления стоимостью проекта в системе управления проекта (Ресурсы проекта и стоимость).pdf
Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 113
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы управления стоимостью проекта
1.1 Место управления стоимостью проекта в управлении проектами
1.2 Ресурсы проекта и стоимость
1.3 Общие положения процессов управления стоимостью проекта
1.4 Принципы оценки стоимости проекта
Глава 2. Общая характеристика и оценка потенциала предприятия ПАО «Северсталь»
2.1 Характеристика предприятия ПАО «Северсталь»
2.2 Характеристика цеха по производству электросварных труб
2.3 Анализ производственного потенциала ПАО «Северсталь»
3.3 Финансово-экономическое обоснование
б) при отсутствии финансовых предложений со стороны поставщиков платежи определены следующим образом: 30% - предоплата; 60% - безотзывной аккредитив; 10% -после ввода в эксплуатацию (аккредитив учитывается при расчете денежных потоков на момент его выставления);
- для прочих видов работ по мероприятию платежи распределены равномерно в течение периода проведения работ.
Суммарный срок внедрения мероприятий проекта составляет 1,5 года с момента начала работ по реализации.
Использование новой техники и технологии не нанесет ущерба окружающей среде.
3.3 Финансово-экономическое обоснование
Ввиду того, что в 2011 году произошло существенное повышение цен на штрипс, а также изменились цены реализации труб, базовыми показателями, использованными в расчетах, являются показатели, достигнутые в 1-м полугодии 2011 г.
Базовый объем производства принят на уровне 2011 года.
Исходные данные, использованные в расчетах, приведены в таблице 4.
Таблица 4-Исходные данные
Показатели |
Значение показателей |
Базовый объем производства, т |
75 000 |
Снижение расхода электроэнергии, кВтч/т |
5 |
Снижение расхода металла, кг/т |
5 |
Средняя стоимость электроэнергии, коп/кВтч (в 1-м полугодии 2008 г.) |
16,32 |
Средняя стоимость 1 т металла, руб./т (в 1-м полугодии 2008 г.) |
1123 |
Средняя себестоимость труб, руб./т (в 1-м полугодии 2008 г.) |
1508 |
Норма амортизации на новое оборудование, % в квартал |
6 |
Расходы по переделу, руб./т (в 1-м полугодии 2008 г.) |
182 |
Расчет увеличения прибыли от реализации и снижения удельных издержек на условно-постоянных затратах.
Результаты проведенных расчетов приведены в таблице 5.
Таблица 5-Увеличение прибыли от реализации и снижение удельных издержек на условно-постоянных затратах
Показатели |
Базовый период |
2011 г. (+20 тыс.т) |
2012 г. (+50 тыс.т) |
2013-2015 г.* (+100 тыс. т) |
||
Объем производства, тыс.т |
75 |
95 |
125 |
175 |
||
Себестоимость продукции, руб./т, в т.ч. |
1508 |
1479 |
1454 |
1430 |
||
Переменная часть, руб./т |
136 |
107 |
82 |
58 |
||
Постоянная часть, руб./т |
1372 |
1372 |
1372 |
1372 |
||
Себестоимость выпуска, тыс. руб./год, в т.ч. |
113100 |
140 540 |
181 700 |
250 300 |
||
Базового объема производства |
113 100 |
110 953 |
109 020 |
107 271 |
||
Приростного объема производства |
- |
29 587 |
72 680 |
143 029 |
||
Снижение себестоимости на базовом объеме производства, тыс. руб. |
2 147 |
4 080 |
5 829 |
|||
Цена реализации приростного объема продукции, руб./т |
- |
1829 |
1 829 |
1829 |
||
Прирост выручки от реализации (за счет приростного объема), тыс. руб. |
- |
36 570 |
91425 |
182 850 |
||
Прирост прибыли от реализации (за счет приростного объема), тыс. руб. |
- |
6 983 |
18 745 |
39 821 |
||
Суммарное увеличение прибыли от реализации, тыс. руб. |
- |
9130 |
22 825 |
45 650 |
* - ежегодно на протяжении указываемого периода
Расчет дополнительного эффекта.
Снижение затрат по статьям рассчитано следующим образом:
- снижение затрат на электроэнергию в линии станов составляет: 75 000 * 5 * 0,1632 = 61,2 тыс. руб. в год, где
75 000 - объем производства в базовом периоде, т; 5 - снижение расхода электроэнергии, кВтч/т; 0,1632 - стоимость электроэнергии, руб./кВтч
- снижение затрат на металл в линии станов составляет: 75 000 * 0,005 * 1123 = 421,1 тыс. руб. в год, где 0,005 - снижение расходного коэффициента, т/т,
1123 - средняя стоимость ленты в 1-м полугодии 2013 г., руб./т
- снижение затрат на термообработку составляет 1610 тыс. руб. в год (расчет приведен в таблице 5).
Таблица 5-Эксплуатационные затраты на термическую обработку труб до и после реализации проекта
Показатели |
Цена за ед. |
Расход на 1 т |
Сумма затрат, тыс. руб. |
||
до внедрения |
после внедрения |
||||
Объемная термообработка |
|||||
Объем обработки, т |
75 000 |
5 000 |
|||
Цена за ед. |
Расход |
Сумма на год |
Сумма на год |
||
Газ, тыс. куб.м |
318,00 |
0,074 |
1 764,9 |
117,7 |
|
Электроэнергия, тыс. квт.ч. |
163,20 |
0,007 |
85,7 |
5,7 |
|
Вода, тыс. куб.м |
206,70 |
0,003 |
46,5 |
3,1 |
|
Сжатый воздух, тыс. куб.м |
34,45 |
0,080 |
206,7 |
13,8 |
|
Прочие расходы |
1 416,7 |
763,6 |
|||
ИТОГО |
3 520,5 |
763,6 |
|||
Локальная термообработка |
|||||
Объем обработки, т |
- |
70 000 |
|||
Газ, тыс. куб.м |
318,00 |
- |
- |
- |
|
Электроэнергия, тыс. квт.ч. |
163,20 |
0,016 |
- |
182,8 |
|
Вода, тыс. куб.м |
206,70 |
0,002 |
- |
28,9 |
|
Сжатый воздух, тыс. куб.м |
34,45 |
- |
- |
- |
|
Прочие расходы |
- |
935,2 |
|||
ИТОГО |
- |
1 146,9 |
|||
ВСЕГО затрат на т/о |
3 520,5 |
1 910,5 |
Для определения стоимости объемной термообработки приняты фактические расходы энергоресурсов на тонну термически обработанных труб и сложившиеся цены на энергоносители в 1-м полугодии 2013 г. В статью «Прочие расходы» входят затраты на заработную плату, сменное оборудование и инструмент, ремонт и содержание основных средств, а также амортизационные отчисления. Доля условно-постоянных расходов по статье «Прочие затраты» составляет 40%.
Расход энергетических ресурсов на проведение локальной термообработки и затраты по статье «Прочие расходы» (кроме амортизационных отчислений), определены экспертным путем специалистами завода.
Графики погашения кредита
Для финансирования проекта планируется привлечь либо заемные средства, либо осуществить дополнительную эмиссию акций. Стоимость заемных средств в условиях России составляет 11-12% в год.
В расчетах принято, что стоимость заемных средств составляет 12 %. Условия предоставления и погашения приняты на основании нижеследующих допущений.
Заемщик открывает кредитную линию на сумму, необходимую для финансирования проекта (с учетом инвестиций в основные и оборотные средства). Кредит предоставляется траншами, сумма которых определяется на основании необходимого количества денежных средств на инвестирование в конкретном временном отрезке.
Отсрочка выплаты основной части долга по траншам составляет полгода. Срок погашения транша - 1,5 года. Выплата каждого транша производится равномерными платежами. Отсрочка выплаты процентов не предусматривается.
Прирост амортизационных отчислений
Расчет суммы прироста амортизационных отчислений производился на основании графика реализации и финансирования проекта. Амортизационные отчисления на новое/модернизированное оборудования начисляются с момента ввода в эксплуатацию.
3.4 Оценка эффективности проекта
Базовая ставка дисконтирования аналогична стоимости заемного капитала и составляет 12%. Для расчетов эффективности использована откорректированная ставка дисконтирования, в которой учтены потенциальные риски проекта, а именно:
- усиление конкуренции на рынках стран дальнего зарубежья, что может привести к снижению прогнозируемых объемов продаж и цен реализации;
- возможность проведения протекционистских мер на различных рынках (антидемпинговые расследования, увеличение пошлин и т.д.);
- изменение цен на сырье (штрипс), что приведет к увеличению себестоимости готовой трубы. С учетом этих факторов риска, ставка дисконтирования составляет 16%.
При расчете денежных потоков принято, что увеличение выручки от реализации, при прочих равных условиях, приведет к увеличению налогооблагаемой прибыли. Ставка налога на прибыль принята равной 30%.
Прогнозируемый период проекта принят равным 6-ти годам. В расчетах принято, что в конце прогнозного периода происходит высвобождение суммы инвестиций в оборотные средства.
Денежные потоки, генерируемые проектом, приведены в таблице 6.
Таблица 6-Денежные потоки, генерируемые проектом, тыс. руб.
Денежные потоки |
2013г. |
2014г |
2015г |
2016г |
2017г |
2018г |
Инвестиции в основные средства |
17 425 |
575 |
- |
- |
- |
- |
Увеличение оборотных средств |
- |
6 200 |
9 200 |
15 400 |
- |
- |
Совокупный эффект (за счет составляющих) |
- |
10176 |
24 917 |
47 742 |
47 742 |
47 742 |
Прирост амортизационных отчислений |
- |
3 470 |
3 185 |
2 815 |
2 197 |
1716 |
% по кредиту |
1030 |
1775 |
1242 |
1771 |
770 |
- |
Высвобождение оборотных средств |
- |
- |
- |
- |
- |
30 800 |
Суммарный денежный поток |
- 18 455 |
147 |
8 328 |
17 624 |
33 540 |
64 734 |
Таблица 11- Показатели эффективности проекта
Показатели эффективности |
Значения |
NPV, млн. руб. |
41,8 |
PI |
3,75 |
Срок окупаемости, лет |
4,0 |
IRR, % |
61 |
Как видно из таблицы 11 данный проект эффективен.
Заключение
В ходе исследования получены следующие результаты:
Управление стоимостью проекта относится к основным процессам в контуре проектного управления и должно быть прозрачным и объективным, обеспечивать завершение проекта в рамках утвержденного бюджета.
Управление стоимостью проекта включает оценку стоимости, разработку бюджета проекта, контроль стоимости проекта.
Эти процессы управления стоимостью проекта обеспечивают :
- понимание менеджером проекта, заказчиком и инвестором проекта прогнозной стоимости отдельных работ, пакетов работ и всего проекта (процесс оценки стоимости);
- четкое понимание менеджером проекта, когда, сколько и на что будут израсходованы денежные средства в проекте (процесс разработки бюджета);
- отсутствие в проекте непредвиденных расходов, снижение количества изменений и отклонений фактического бюджета от утвержденного базового бюджета (процесс контроля стоимости).
Управление стоимостью содержит ряд процессов:
- определение потребности в ресурсах и ее стоимостная оценка;
- составление графика расходования денежных средств для выполнения отдельных видов работ и проекта в целом;
- составление различных вариантов ресурсных планов при жестких временных и ресурсных ограничениях;
- анализ распределения затрат на элементы проекта, выполняемые работы различных типов в соответствии со структурой статей затрат;
- нахождение наиболее рационального варианта реализации проекта за счет оптимизации стоимостных характеристик проекта посредством увязки сроков выполнения проекта или привлечения дополнительных ресурсов.
Суть проекта заключается в комплексной модернизации техники и технологии трубоэлектросварочного цеха №1 ПАО «Северсталь», направленной на освоение производства новых видов продукции, обладающих определенными потребительскими свойствами и востребованных на конкретных сегментах рынка. Комплексная модернизация подразумевает:
- оптимизацию технологии сварки и формовки труб в линии станов за счет приобретения нового оборудования и модернизации ныне существующего;
- освоение технологии локальной термообработки труб за счет приобретения соответствующего комплекса оборудования;
- приобретение оборудования для проведения неразрушающего контроля.
Основной составляющей эффекта является увеличение выручки от реализации продукции на рынках стран дальнего зарубежья.
Дополнительными источниками эффекта являются:
- снижение удельного расхода металла за счет уменьшения образования грата сварного шва в линии станов;
- снижение расхода электроэнергии в линии станов;
- снижение издержек на проведение термообработки труб за счет применения локальной термообработки сварных швов;
- снижение удельных издержек на условно-постоянных затратах за счет увеличения объемов производства.
Финансирование реализации проекта планировалось на основании следующих предпосылок:
- приобретение основного оборудования:
а) при существовании каких-либо финансовых предложений со стороны поставщика - график финансирования составлялся на основании этих предложений;
б) при отсутствии финансовых предложений со стороны поставщиков платежи определены следующим образом: 30% - предоплата; 60% - безотзывной аккредитив; 10% -после ввода в эксплуатацию (аккредитив учитывается при расчете денежных потоков на момент его выставления);