Файл: Управление финансовой устойчивостью организации на примере ОАО «РТЦ «Совинсервис».pdf
Добавлен: 27.06.2023
Просмотров: 62
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия
1.1. Понятие и виды финансовой устойчивости
1.2. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
2. Оценка управления финансовой устойчивостью предприятия на примере ОАО «РТЦ «Совинсервис»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
2.3. Моделирование оптимальной структуры капитала на основе модели EBIT-EPS
3. Рекомендации по улучшению состояния финансовой устойчивости предприятия
Эффективность развития Общества в большой степени зависит от сотрудников, их профессионализма, квалификации, знаний и умений. Поэтому перс0нал – как важнейший потенциал – находится в п0стоянном развитии. Подготовке кадров на предприятии всегда уделяется большое внимание.
Динамика производительности труда проанализирована при помощи таблицы 4.
Таблица 4
Анализ динамики производительности труда
ОАО «РТЦ «Совинсервис» в 2013-2015 гг.
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Темп роста, % |
|
2014 к 2013 |
2015 к 2014 |
||||
Стоимость выпущенной продукции, тыс. руб. |
214 695 |
225 221 |
311 060 |
104,90 |
138,11 |
Среднесписочная численность работников, чел. |
105 |
106 |
109 |
100,95 |
102,83 |
Отработано фактически: |
|||||
- человеко-дней |
26040 |
26394 |
26923 |
101,36 |
102,00 |
- человеко-часов |
208005 |
210516 |
214730 |
101,21 |
102,00 |
Производительность труда: |
|||||
годовая, тыс. руб. |
2044,71 |
2124,73 |
2853,76 |
103,91 |
134,31 |
дневная, тыс. руб. |
8,24 |
8,53 |
11,55 |
103,50 |
135,40 |
часовая, тыс. руб. |
1,03 |
1,07 |
1,45 |
103,65 |
135,40 |
Численность персонала увеличилась на 2,83% по сравнению с 2014 годом. В 2015 году годовая производительность труда составила 2853,76 тыс. рублей – именно столько произведено одним работников. Годовая производительность труда в 2014 году увеличилась на 3,91%, в 2015 году – на 34,31%, что свидетельствует об эффективном использовании трудовых ресурсов. В 2015 году в день одним работником произведено 11,55 тыс. рублей, в час – 1,45 тыс. руб. Рост производительности труда связан с увеличением объема выпущенной продукции.
В таблице 5 проведен анализ оснащенности основными фондами.
Стоимость выпущенной продукции увеличилась в 2015 году на 38,11%. Среднегодовая стоимость снизилась незначительно в 2014 году на 1,03%, но в 2015 году ее рост составил 26,85%, что говорит о том, что предприятия в достаточной степени обновляет производственные фонды, осуществляя инвестиционные вложения в производственную деятельность. Фондоемкость снизилась в 2014 году на 5,7%, в 2015 году снижение составило 8,2% – основные средства играют все меньшую роль в деятельности Компании.
Таблица 5
Анализ оснащенности основными фондами и эффективность их использования в ОАО «РТЦ «Совинсервис» в 2013-2015 гг.
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Темп роста, % |
|
2014 к 2013 |
2015 к 2014 |
||||
1.Стоимость выпущенной продукции, тыс. руб. |
214 695 |
225 221 |
311 060 |
104,90 |
138,11 |
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
93061,5 |
92103 |
116833 |
98,97 |
126,85 |
3. Среднесписочная численность работников, чел. |
105 |
106 |
109 |
100,95 |
102,83 |
4. Производственная площадь, м2 |
522 |
591 |
591 |
113,22 |
100,00 |
5. Фондовооруженность, тыс. руб. (п.2/п.3) |
886,30 |
868,90 |
1071,86 |
98,04 |
123,36 |
6. Фондооснащенность, тыс. руб. (п.2/ п.4) |
178,28 |
155,84 |
197,69 |
87,42 |
126,85 |
7. Фондоотдача, руб. (п.1/п.2) |
2,31 |
2,45 |
2,66 |
105,99 |
108,88 |
8. Фондоемкость, руб. (п.2/ п.1) |
0,43 |
0,41 |
0,38 |
94,34 |
91,85 |
Однако эффективность использования основными фондами увеличивается, о чем говорит фондоотдача, которая выросла с 2,45 руб. в 2014 году до 2,66 руб. в 2015 году. Показатели фондовооруженности и фондооснащенности снизились в 2014 году, но в 2015 году наблюдается их рост. В целом можно судить о повышение эффективности использования основных средств Общества.
Осн0вными факт0рами, п0влиявшими на изменения в 0бъёмах, структуры пр0изводства и реализации пр0дукции Компании в 2015 году по сравнению с 2013 годом, являются:
1. Успешная деятельность пр0изводственных п0дразделений, направленная на 0беспечение максимальной загрузки пр0изводственных м0щностей и, в частн0сти, качественное пр0ведение рем0нтных раб0т в предельно-сжатые ср0ки с минимальной п0терей времени для пр0изводства пр0дукции.
2. Успешная деятельн0сть сбыт0вых подразделений 0беспечившая, как сбыт пр0дукции отчетного периода, так и уменьшение остатк0в неликвидн0й пр0дукции на складах Компании.
3. Улучшение п0зиций Компании на рынках сбыта благ0даря взвешенной
цен0вой п0литике и п0литике в 0бласти управления качеств0м пр0дукции.
В результате предприятию удал0сь значительно улучшить следующие важнейшие финанс0во-х0зяйственные п0казатели (таблица 6):
Таблица 6
Основные финансовые результаты
ОАО «РТЦ «Совинсервис» в 2013-2015 гг.
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отношение, % |
|
2012 к 2011 |
2013 к 2012 |
||||
Объем выпущенной продукции, тыс. руб. |
214 695 |
225 221 |
311 060 |
1,05 |
1,38 |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
211539 |
223408 |
306032 |
1,06 |
1,37 |
Себестоимость оказанных услуг, тыс. руб. |
135390 |
134 631 |
183841 |
0,99 |
1,37 |
Коммерческие расходы, тыс. руб. |
512 |
184 |
0 |
0,36 |
0,00 |
Управленческие расходы, тыс. руб. |
53411 |
60 876 |
79570 |
1,14 |
1,31 |
Коммерческая себестоимость, тыс. руб. |
189313 |
195691 |
263411 |
1,03 |
1,35 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
22226 |
27717 |
42621 |
1,25 |
1,54 |
Проценты к получению, тыс. руб. |
184 |
206 |
453 |
1,12 |
2,20 |
Проценты к уплате, тыс. руб. |
1342 |
897 |
6017 |
0,67 |
6,71 |
Прочие доходы, тыс. руб. |
1895 |
2 239 |
2 757 |
1,18 |
1,23 |
Прочие расходы, тыс. руб. |
6544 |
7 026 |
10158 |
1,07 |
1,45 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
16419 |
22239 |
29656 |
1,35 |
1,33 |
Текущий налог на прибыль, тыс. руб. |
4105 |
5069 |
7832 |
1,23 |
1,55 |
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
12 083 |
16 428 |
21 140 |
1,36 |
1,29 |
Рентабельность деятельности, % |
11,74 |
14,16 |
16,18 |
1,21 |
1,14 |
Объем работ демонстрирует тенденцию роста: в 2014 году – 5%, в 2015 г. – 38%. Выручка от продаж также увеличивается, в 2014 году – на 6%, в 2015 г. – на 37%. Коммерческая (полная) себестоимость при этой показывает несколько меньшие тенденции роста – падение на 1% и рост на 37% в 2014 и 2015 гг. соответственно. Прибыль от продаж выросла в 2014 году на 25%, в 2015 г. – 54%.
Тем не менее, чистая прибыль в 2014 году увеличилась на 36%, а в 2015 году – на 29%. Предприятие теряет часть прибыли в момент возникновения прочих непроизводственных расходов.
Основные финансовые результаты демонстрируют стабильный рост, что видно на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика основных финансовых результатов
ОАО «РТЦ «Совинсервис» в 2013-2015 гг., тыс. рублей
Общая рентабельность деятельности в 2014 году составила 14,6%, что является удовлетворительным результатом. Данные показатель является выше официальной инфляции того года, но не покрывает кредитные и предпринимательские риски. По итогам 2015 года рентабельность повысилась и составила 16,8%, что является хорошим результатов, так как данная ставки уже покрывает кредитные риски. Предприятие не зря наращивает величину заемного капитала, так как такие средства для Общества являются более дешевыми.
Далее следует провести анализ финансовой устойчивости ОАО «РТЦ «Совинсервис» при помощи методом финансового анализа. Данные для анализа представлены в Приложении 2 (Бухгалтерский баланс Общества на 31 декабря 2015 года) и Приложении 3 (Отчет о финансовых результатах Общества за 2013-2015 годы).
2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости ОАО «РТЦ «Совинсервис» проведем по следующим этапам:
1) анализ динамики и структуры баланса;
2) анализ показателей финансовой устойчивости;
3) анализ ликвидности и платежеспособности;
Данных направлений финансового анализа будет вполне достаточно для оценки финансовой устойчивости объекта исследования.
Анализ финансовой устойчивости целесообразно начать с анализа имущества и источников его образования (таблица 7).
На начало отчетного 2014 года Общество имело баланс с валютой 161 489 тыс. руб., на конец отчетного года – 229 697 тыс. руб. За 2015 год имущество Общества увеличилось на 68208 тыс. руб. Темп роста составил 42,24%, в 2014 году рост составлял 5,64%.
Имущество Общества составляют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы в 2015 году за счет приобретения объекта недвижимости увеличились на 64457 тыс. руб. или 71,21%. В 2014 году, напротив, наблюдалось снижение постоянных активов (5,1% падение). Оборотные активы увеличились на 3751 тыс. руб. или 5,28%.
В составе оборотных активов снизились финансовые вложения и денежные средства, запасы и дебиторская задолженность – увеличились. Запасы увеличились на 10921 тыс. руб. или 27,47% по сравнению с 2013 годом. Рост дебиторской задолженности составил 5028 рублей или 32, 68%. Объем краткосрочных финансовых вложений снизился на 2086 тыс. руб. или на 71,93%, денежные средства снизились на 10112 тыс. руб. или на 78,15%.
Таблица 7
Анализ баланса ОАО «РТЦ «Совинсервис» за 2013-2015 гг., тыс. рублей
Показатель |
На 31.12. 2013 г |
На 31.12. 2014 г |
На 31.12. 2015 г |
Изм. 2014 к 2013 |
Изм. 2015 к 2014 |
|||||
Наименование |
Сумма |
% |
Сумма |
% |
Абс. |
Отн. |
Абс. |
Отн. |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
АКТИВ |
||||||||||
I. Внеоборотные активы |
95390 |
62,40% |
90514 |
56,05% |
154971 |
67,47% |
-4876 |
94,89 |
64457 |
171,21 |
Нематериальные активы |
45 |
0,03% |
36 |
0,02% |
85 |
0,04% |
-9 |
80,00 |
49 |
236,11 |
Основные средства |
93782 |
61,35% |
90424 |
55,99% |
143242 |
62,36% |
-3358 |
96,42 |
52818 |
158,41 |
Финансовые вложения |
561 |
0,37% |
10 |
0,01% |
10400 |
4,53% |
-551 |
1,78 |
10390 |
104000 |
Отложенные налоговые активы |
1002 |
0,66% |
44 |
0,03% |
1244 |
0,54% |
-958 |
4,39 |
1200 |
2827,27 |
II. Оборотные активы |
57 482 |
37,60% |
70 975 |
43,95% |
74 726 |
32,53% |
13493 |
123,47 |
3751 |
105,28 |
Запасы |
37 069 |
24,25% |
39 750 |
24,61% |
50 671 |
22,06% |
2681 |
107,23 |
10921 |
127,47 |
Дебиторская задолженность |
13 573 |
8,88% |
15 386 |
9,53% |
20 414 |
8,89% |
1813 |
113,36 |
5028 |
132,68 |
Финансовые вложения |
1 400 |
0,92% |
2 900 |
1,80% |
814 |
0,35% |
1500 |
207,14 |
-2086 |
28,07 |
Денежные средства |
5440 |
3,56% |
12939 |
8,01% |
2 827 |
1,23% |
7499 |
237,85 |
-10112 |
21,85 |
БАЛАНС |
152 872 |
100% |
161 489 |
100% |
229 697 |
100% |
8617 |
105,64 |
68208 |
142,24 |
ПАССИВ |
||||||||||
III. Капитал и резервы |
107 803 |
70,52% |
118 732 |
73,52% |
125 960 |
54,84% |
10 929 |
110,14 |
7 228 |
106,09 |
Уставный капитал |
3188 |
2,09% |
3188 |
1,97% |
3188 |
1,39% |
0 |
100 |
0 |
100,00 |
Добавочный капитал |
58 191 |
38,07% |
58 191 |
36,03% |
58 191 |
25,33% |
0 |
100 |
0 |
100,00 |
Резервный капитал |
500 |
0,33% |
500 |
0,31% |
500 |
0,22% |
0 |
100 |
0 |
100,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
45 924 |
30,04% |
56 853 |
35,21% |
64 081 |
27,90% |
10 929 |
123,8 |
7 228 |
112,71 |
IV. Долгосрочные обязательства |
491 |
0,32% |
330 |
0,20% |
13 036 |
5,68% |
-161 |
67,21 |
12 706 |
3950,30 |
Заемные средства |
0,00% |
0,00% |
12 500 |
5,44% |
0 |
12 500 |
||||
Отложенные налоговые обязательства |
491 |
0,32% |
330 |
0,20% |
536 |
0,23% |
-161 |
67,21 |
206 |
162,42 |
V. Краткосрочные обязательства |
44 578 |
29,16% |
42 427 |
26,27% |
90 701 |
39,49% |
-2 151 |
95,17 |
48 274 |
213,78 |
Заемные средства |
18097 |
11,84% |
16382 |
10,14% |
13 104 |
5,70% |
-1 715 |
90,52 |
-3 278 |
79,99 |
Кредиторская задолженность |
26 481 |
17,32% |
26 045 |
16,13% |
77 597 |
33,78% |
-436 |
98,35 |
51 552 |
297,93 |
БАЛАНС |
152 872 |
100% |
161 489 |
100% |
229 697 |
100% |
8 617 |
105,64 |
68 208 |
142,24 |