Файл: Управление финансовой устойчивостью организации на примере ОАО «РТЦ «Совинсервис».pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 27.06.2023

Просмотров: 63

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

В-третьих, маневренность собственного капитала увеличивается (-0,13 до 0,38), что свидетельствует о направлении собственных средств на финансировании текучей деятельности, т.е. вложении в наиболее маневренную часть активов оборотные средства.

В-четвертых, увеличивается доля оборотных средств, о чем говорит коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов. Данное увеличение можно назвать положительным, так как производство является материалоемким и предприятие обладает достаточно новым оборудованием для производства продукции.

Финансовый анализ показал, что объект исследования обладает достаточным размеров собственного капитала, однако его доля на конец 2015 года снизилась, что привело к ухудшению финансового положения и снижению финансовой независимости. Ухудшилась платежеспособность. В этой связи главной рекомендацией для Компанией стало увеличение доли собственного капитала в валюте баланса и наращивание резервного капитала как страхового запаса. Было установлено, что для Общества оптимальная доля собственного капитала, рассчитанная по данным бухгалтерского баланса на 31.12.2015 составляет 60%, минимальная – 50%. При текущей структуре активов организации именно на эти проценты следует ориентировать при принятии финансовых решений.

Для Компании является допустимым увеличение величины Долгосрочных кредитов и займов на приобретение внеоборотных активов до 35,5 млн. руб, или на приобретение оборотных активов до 57 млн. руб, или величины краткосрочных кредитов и займов на пополнение оборотных средств до 19,5 млн. руб.

Кроме этого, Компания может использовать следующие рычаги: улучшение организации материально-технического снабжения сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства, сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности, снижение себестоимости услуг.

Заключение

Финанс0вая устойчивость является одн0й из важнейших характеристик финанс0вого состояния 0рганизаций. В работах как 0течественных, так и зарубежных авт0ров показано, что п0нятие «финансовая устойчив0сть» базируется на 0птимальном соотн0шении между видами активов 0рганизации (обор0тными и вне0боротными с учетом их внутренней структуры) и ист0чниками их финансир0вания (с0бственными и привлеченными средствами).

Финансовая уст0йчивость оценивается с п0мощью системы абс0лютных и относительных п0казателей. Абсолютными п0казателями финансовой уст0йчивости являются п0казатели, характеризующие сост0яние запасов и степень их 0беспеченности основными экон0мически обосн0ванными источниками ф0рмирования (финансовая устойчив0сть в краткосрочном аспекте), что п0зволяет определить, какой тип финанс0вой устойчивости соответствует 0рганизации.


Объектом практического исследования послужило предприятие – ОАО «РТЦ «Совинсервис», основным видом деятельности которого сервисный ремонт бытовой техники.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, за анализируемый период находятся в допустимых значениях, за исключением коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Но на конец анализируемого периода наблюдается снижение всех показателей. С одной стороны, это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и ухудшении финансового положения. С другой стороны, предприятие более активно пользуется возможностями рынка заемных капиталов. Общая рентабельность в 2015 году составила 16%, поэтому собственниками компании для расширения производства выгоднее пользовать кредитами и займами, при условии, что проценты по этим займам будут меньше 16%. В обратном случае весь объем чистой прибыли прошлого года целесообразнее оставить на предприятии.

Для ОАО «РТЦ «Совинсервис» был определен тип финансовой устойчивости, близкий к критическому.

Анализ ликвидности подтвердил неудовлетворительную структуру баланса предприятия, нехватку денежных средств для погашения текучих обязательств и ухудшение положении я компании на конец анализируемого периода.

В ходе анализа были выявлены следующие проблемы, которые характеризуют управление финансовой устойчивостью как неэффективное:

1. Неудовлетворительная структура баланса. В активе наблюдается недостаток оборотных активов, из-за дефицит собственных оборотных средств.

2. Отсутствие ликвидных активов для расчетов по срочным обязательствам.

3. Низкая и неизменная величина резервного капитала при постоянном росте кредиторской задолженности и заемных средств.

4. Темпы роста имущества опережают темпы роста прибыли и выручки от реализации, что в перспективе сказывается негативно на развитии предприятия.

Для решения данных проблем предприятию рекомендовано:

1. Провести реструктуризацию имущества предприятия. Реализовать активы, которые не используются по производственному назначению.

2. Провести реструктуризацию пассива: перевести задолженность по займу в состав долгосрочных кредитов и займов, а часть величины нераспределенной прибыли текущего года направить на увеличение собственного капитала.

3. Разработать и придерживаться системы нормативных показателей (величины запасов, оборотного и основного капиталов, собственных и заемных средств и так далее).


Таким образ0м, при совокупн0м применении всех вышеперечисленных метод0в оптимизации возм0жно успешное и д0лгосрочное функционирование компании.

Список использованной литературы

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 1) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (последняя редакция) // СПС «Консультант-Плюс».
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 26.12.1995) (последняя редакция) // СПС «Консультант-Плюс».
  3. Налоговый кодекс РФ (Часть 1) от 31.07.1998 г. № 146-Ф3 (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (последняя редакция) // СПС «Консультант-Плюс».
  4. Налоговый кодекс РФ (Часть 2) от 05.08.2000 г. № 117-Ф3 (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (последняя редакция) // СПС «Консультант-Плюс».
  5. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (последняя редакция) // СПС «Консультант-Плюс».
  6. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов: учеб. пособие. – Астрахань: ЦНТЭП, 2016. – 340 с.
  7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 398 с.
  8. Вахрушина М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 463 с.
  9. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2015. – 361 с.
  10. Ендовицкая А.В., Волкова Т.А. Финансовая устойчивость как фактор экономической безопасности предприятия // Вестник ВГУИТ. – 2015. - №3 (65). – С. 258-262.
  11. Кот. А. Д. Филлипов В. Е. Организация процесса управления финансовой устойчивостью в крупных компаниях. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2016. - №4. – С. 82-89.
  12. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор. – 2016. - №4. – С. 18-21.
  13. Погодина Т.И., Бубнов М.Я. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Финансовая жизнь. – 2014 - № 3. – С. 19-24.
  14. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 12-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 495 с.
  15. Растамханова Л. Н., Братцев А. А. Анализ факторов финансовой устойчивости предприятия // Экономика и управление. – 2016. - № 5. – С. 28-35.
  16. Родионова В. М., Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2016. – 381 с.
  17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «ИНФРА-М», 2014. – 512 с.
  18. Савченко Т. Б. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2015. - № 12. – С. 220-228.
  19. Седова Е.И., Хрисанфова А.А. Финансовая устойчивость предприятия как основополагающий фактор успешного развития бизнеса // Вестник ГУУ. – 2016. - №11. – С. 157-161.
  20. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пос0бие. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 496 с.
  21. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 415 с.

Приложения

Приложение 1

Классификация видов финансовой устойчивости предприятий

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ОАО «РТЦ «Совинсервис» на 31.12.2015 г.

Показатель

На 31.12.

На 31.12.

На 31.12.

Наименование

коды

2015 г

2014 г

2013 г

1

2

3

4

5

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

85

36

45

Основные средства, в том числе

1150

143242

90424

93782

основные средства в организации

11501

95061

90270

93782

приобретение объектов основных средств

11507

48181

154

-

Финансовые вложения

1170

10400

10

561

Отложенные налоговые активы

1180

1244

44

1002

Прочие внеоборотные активы

1190

ИТОГО по разделу I

1100

154971

90514

95390

II. Оборотные активы

Запасы, в том числе:

1210

50 671

39 750

37 069

Материалы

12101

18 623

14 815

11 253

Товары

12104

25603

20312

20801

готовая продукция

12105

1 295

126

895

основное производство

12108

5 150

4 497

4 120

НДС

1220

Дебиторская задолженность, в том числе

1230

20 414

15 386

13 573

Финансовые вложения, в том числе:

1240

814

2 900

1 400

Денежные средства, в том числе

1250

2 827

12939

5440

Прочие оборотные активы, в том числе

1260

ИТОГО по разделу II

1200

74 726

70 975

57 482

БАЛАНС

1600

229 697

161 489

152 872


Продолжение приложения 2

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

1310

3188

3188

3188

Переоценка внеоборотных активов

1340

Добавочный капитал

1350

58 191

58 191

58 191

Резервный капитал

1360

500

500

500

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

64 081

56 853

45 924

ИТОГО по разделу III

1300

125 960

118 732

107 803

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

12 500

Отложенные налоговые обязательства

1420

536

330

491

Прочие обязательства

1440

ИТОГО по разделу IV

1400

13 036

330

491

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

13 104

16382

18097

Кредиторская задолженность, в том числе

1520

77 597

26 045

26 481

расчеты с поставщиками и подрядчиками

15201

26 159

14 681

13 526

расчеты по налогам и сборам

15203

4 853

2 711

2 115

расчеты по социальному страхованию и обеспечению

15204

1 574

1 583

1 933

с персоналом по заработной плате

15205

5 174

4 655

4 063

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

15207

755

481

793

расчеты с разными дебиторами и кредиторами

15208

39 082

1 934

4 051

Доходы будущих периодов

1530

Резервы предстоящих расходов

1540

Оценочные обязательства

1540

Прочие обязательства

1550

ИТОГО по разделу V

1500

90 701

42 427

44 578

БАЛАНС

1700

229 697

161 489

152 872