Файл: Управление ликвидностью и платежеспособностью банка.pdf

Управление ликвидностью и платежеспособностью банков имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности платежной системы страны, устойчивости всей банковской системы. Проблемы поддержания ликвидности и платежеспособности банков являются одними из первоочередных в управлении банковской деятельностью. Их актуальность обусловлена: во-первых, важностью задачи своевременного и полного проведения банком всех платежей; во-вторых, наличием в настоящее время избыточных остатков денежных средств на корреспондентских счетах банков, в связи с этим возникает вопрос о том, до какого уровня возможно и целесообразно снижение данных остатков; в-третьих, значительным влиянием ликвидности и платежеспособности банка на его имидж, поскольку для клиентов и вкладчиков банка первостепенное значение в процессе принятия решения о вложении средств в тот или иной банк имеет уверенность в их своевременном возврате.

Весь спектр проблем управления ликвидностью и платежеспособностью банка можно подразделить на две большие части: теоретическую и практическую. В теоретической области первоочередным является решение вопроса о сущности понятий «ликвидность» и «платежеспособность» и об определении различий между ними, а также характеристики задач управления ликвидностью банка, факторов, на нее влияющих и методов управления ликвидностью на макро- и микроуровнях. С точки зрения практики существует необходимость создания таких методик управления ликвидностью и платежеспособностью, которые позволяли бы сотрудникам банка адекватно оценивать уровень ликвидности и платежеспособности банка, осуществлять эффективное ежедневное управление, ориентированное на поддержание на достаточно высоком уровне данных характеристик работы банка не только на отчетные даты. Дополнительным стимулом к разработке подобных методик стало Письмо ЦБ РФ №139-Т, в соответствии с которым в каждом банке должна быть разработана собственная методика управления ликвидностью. Вместе с тем проведенные исследования вскрыли отсутствие у банков детально проработанных методик управления ликвидностью, а поскольку, существование тесной взаимосвязи между такими характеристиками работы банка, как его ликвидность и платежеспособность, вряд ли может вызывать сомнения, представляется целесообразным рассмотреть и предложить использование системного подхода к разработке единой методики управления указанными показателями работы банка. Все это и определило актуальность темы исследования.

Глава 1. Теоретические подходы к управлению ликвидностью и платежеспособностью банка

1.1. Экономическое содержание понятий «ликвидность» и «платежеспособность» банка

Развитие банков в РФ в течение последних десяти лет вызвало объективную потребность в рассмотрении основных терминов, характеризующих результаты их деятельности, особое внимание уделялось таким понятиям, как ликвидность, платежеспособность, прибыльность,

доходность, рентабельность, надежность, устойчивость банка. Однако далеко не всегда используемые в литературе термины имеют однозначные общепринятые определения.

Однако, несмотря на это в настоящее время нет единого общепризнанного определения ликвидности банка, кроме того, не решен вопрос о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» банка.

Для более подробного их анализа обратимся к истории возникновения и развития понятия «ликвидность». Как показывают исследования, оно произошло от английского «liquidity» и французского «liquidite», возникших из латинского слова «liquidus», означавшего «жидкий», «текучий». В Популярном финансово-экономическом словаре дается такое определение ликвидности.

| «Ликвидность — легкость реализации активных счетов баланса кредитного

учреждения, т.е. легкость превращения имущества и обязательств банка в наличные денежные средства». Кроме того, отмечается тот факт, что ликвидность актива имеет весьма важное значение для устойчивости немедленного выполнения обязательств банка. При этом основным принципом банковского дела признается «согласованность сроков оплаты принятых банком обязательств (его пассива) со сроками возврата (реализации) помещенных в его операциях капиталов (его актива)». Кроме того, обращает на себя внимание наличие такого термина как «ликвидитет», распространенного в начале ХХв. в России и неразрывно связывавшегося с понятием «ликвидность» банка. В том же словаре дается следующее определение: «Ликвидитет — равновесие групп статей пассива и актива, имеющих приблизительно одинаковые сроки оплаты». Однако следует отметить, что термин «ликвидитет» (liquiditat) был заимствован из немецкого языка в начале XX в. и употреблялся немецкими экономистами еще в XIX в. в несколько ином смысле. Следует, что под ликвидитетом баланса банка понимали его активы, которые могли быть легко реализованы в случае необходимости на денежном рынке за наличные деньги для выполнения текущих обязательств и платежей. При этом к ликвидитету относили средства в кассе, наличные деньги, средства на счетах в других банках, ценные бумаги органов государственной и местной власти, некоторые группы дебиторов, векселя первоклассных векселедателей.

Таким образом, в начале ХХв. мы видим существенное различие во взглядах отечественных и зарубежных специалистов, так по определению Б.Бухвальда ликвидитет — это всего лишь наличие легко реализуемых активов, в то время как в российской практике начала века ликвидитетом называлось равновесие соответствующих друг другу по срокам групп статей актива и пассива, а ликвидностью при этом называлась легкость превращения активов банка в наличные.

В балансе банка различают три степени (ранга) ликвидитета. В первую группу по пассиву входят текущие счета, бессрочные вклады, неоплаченные переводы, корреспонденты Loro (пассивные), в активе этой группе соответствуют: касса, текущие счета данного банка в других банках, корреспонденты Mostro (активные), учтенные векселя (краткосрочные), тратты и девизы. Ко второй группе относятся: по пассиву — срочные вклады, on call в других банках и корреспонденты Nostro (пассивные), по активу — процентные бумаги, срочные ссуды, on call и Loro (активные). В третью группу входят остальные счета пассива и актива. Особое значение для устойчивости дел банка имеет ликвидитет первой степени.

1.2. Теории управления ликвидностью банка

Из ряда экономистов, в частности А.Н.Трифонов, утверждал, что широкое распространение в теории и практике банковского дела термин «ликвидность банка» получил лишь в конце 30-х годов XX в. благодаря известной работе Дж.М.Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» (1936г), в которой был описан психологический мотив «предпочтения ликвидности», т.е. стремление всех субъектов, получающих доходы, сохранять их в денежной форме. Из чего А.Н.Трифонов делает следующий вывод: «Применительно к банковской деятельности такой подход к пониманию ликвидности будет означать, очевидно, возможность и легкость обращения различных вложений банка — его активов — в наличные средства для выполнения его обязательств перед кредиторами».

Следует отметить, что на процесс управления ликвидностью банка, а следовательно, и на само понятие ликвидности банка оказывало влияние развитие фондового рынка, возникновение различных теорий и создававшихся на их основе методов управления ликвидностью банков.

Так, одной из первых была английская теория ссуд, возникшая в XVIII в, сторонники которой утверждали, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности в экономике. При всех недостатках этой теории, подробно рассматриваемых в экономической литературе, следует отметить, что данная теория способствовала пониманию того, что на ликвидность банка большое влияние оказывает качество, обеспеченность и срок кредитных вложений банка.

Основной упор на использование данной теории при управлении ликвидностью банков делался вплоть до 30-х годов XX в.

После 1930 г. возникла теория перемещения, основывавшаяся на утверждении о том, что банк может поддерживать свою ликвидность на должном уровне, если его активы можно переместить или продать за наличные, при этом наиболее эффективным инструментом признавались легко реализуемые ценные бумаги. Таким образом, основной упор делался на структуру, качество и ликвидность активов, развитость рынка ценных бумаг, причем в первую очередь государственных.

Возникновение (около 1950г.) теории ожидаемого дохода кроме всего прочего способствовало тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбирались по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми и соответствовали бы по регулярности портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов. Таким образом, одним из основных следствий возникновения и применения данной теории, несмотря на ее недостатки, стал возврат к пониманию необходимости согласования активных и пассивных операций по суммам и срокам для поддержания ликвидности банка.

Сторонники теории управления пассивами, появившейся в США в 60-х годах XX в., выступали против жесткой увязки сумм и сроков активов и пассивов. Согласно этой теории для корректировки ликвидности необходимо использовать такие инструменты как: получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента, а также осуществление сделок РЕПО. Таким образом. Данная теория способствовала возникновению еще одной характеристики ликвидности банка — его способности привлекать дополнительные средства с помощью таких внешних источников как МБК, кредиты ЦБ, а также пониманию важности таких инструментов денежно-кредитной политики центрального банка страны, позволяющих регулировать

ликвидность банков, как рефинансирование, учетная политика, операции на открытом рынке.

1.3.Методы управления ликвидностью банков.

На основе выше перечисленных теорий были разработаны различные методы управления ликвидностью банков, наиболее известные из них и признанные в международной практике условно можно подразделить на две группы:

I. Методы, в которых основной упор делается либо на управление активами, либо на управление пассивами. К таким методам относятся:

1. стратегия управления ликвидностью через управление активами (или трансформация активов);

2. стратегия управления заемными ликвидными средствами (или стратегия управления пассивами);

II. Метод, основанный на «портфельном» подходе, т.е. подразумевающий сбалансированное управление активами и пассивами банка.

Следует отметить, что не существует всеобъемлющей теории и метода управления ликвидностью банка при любой экономической ситуации, следовательно, каждый банк должен выбирать свою стратегию, основанную на выборе тактических мер из всего спектра мер, предлагаемых существующими теориями и методами, с учетом экономических и политических условий, при которых функционирует банк. С точки же зрения теории для определения сущности понятия ликвидности банка должны быть учтены основные положительные моменты всех теорий и методов.

Если рассматривать различные определения ликвидности банка, приводимые в современной экономической литературе, то дискуссионность вопроса об определении ликвидности банка можно продемонстрировать на примере двух определений: «Ликвидность — это способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств» и «Ликвидность — это мобильность активов банков, предприятий, фирм обеспечивающая своевременную оплату их обязательств».

Как мы видим, разница в данном случае заключается в акцентировании внимания в первом случае — на обеспечении выполнения обязательств, а во втором случае — на мобильности активов, как необходимом условии обеспечения своевременного выполнения обязательств.

Определения понятия «ликвидность банка» можно классифицировать по группам в зависимости от основных признаков ликвидности, выделяемых в определении.

В соответствии с одним из подходов содержание понятия «ликвидность банка» сводится к выполнению банком своих обязательств. На наш взгляд, это один из самых узких подходов к определению ликвидности банка. Разница в определениях в рамках данного подхода заключается в следующем: Масленченков Ю.С. акцентирует внимание не только на текущей, но и на потенциальной способности выполнения обязательств. Живалов В.И. ограничивает круг обязательств, которые банк должен исполнять для поддержания своей ликвидности лишь обязательствами перед своими клиентами. Аналогично Неволина Е.В. ограничивает круг обязательств обязательствами до востребования и срочными.

Обязательства, которые необходимо исполнить банку складываются из реальных и потенциальных.