Файл: Управление ликвидностью и платежеспособностью банка.pdf

В соответствии с другим подходом, содержание понятия «ликвидность банка» сводится уже не только к выполнению обязательств, но и к поддержанию ликвидности баланса. В отличие от определений первой группы здесь раскрывается одно из основных условий поддержания ликвидности, так называемое «золотое правило» о соответствии сроков и сумм активных и пассивных операций, являющееся основой такого метода управления ликвидностью банка, как метод распределения активов.

Ряд авторов к вышеперечисленным основным признакам добавляют требование достаточности собственного капитала. Однако, следует отметить, что по нашему мнению, достаточность капитала является одним из факторов влияющих на ликвидность банка.

В случае же прибавления к названным признакам требования достаточности привлеченных средств и гибкого управления активными операциями, по сути, признается, тот факт, что поддержание ликвидности осуществляется не только за счет собственного капитала банка, но и за счет привлеченных средств. Кроме того, делается попытка представить ликвидность не только как «запас», как это следовало из предыдущих определений, но и как «поток», поскольку речь идет об управлении активами, изменении их структуры.

В экономической литературе также встречаются определения, в которых основными признаками ликвидности банка признаются: способность получать необходимые ресурсы и минимизация затрат при выполнении обязательств. Это приводит, на наш взгляд, к отождествлению ликвидности не с выполнением обязательств, а со способностью привлекать средства. Таким образом, можно говорить, что в этом случае ликвидность рассматривается как «поток», ликвидность же как «запас» совершенно не учитывается.

Принципиально иным является подход, в рамках которого единственным признаком ликвидности признается наличие ликвидных активов, таким образом, отождествляются понятия «ликвидность» и «ликвидные активы», что на наш взгляд недопустимо. К недостаткам данного определения можно отнести и признание в качестве средства платежа только наличных денежных средств. Следует также выразить несогласие с позицией автора данного определения, заключающейся в том, что возможность банка привлечь средства на рынке не является характеристикой ликвидности. На практике банк постоянно прибегает к займам на денежных рынках при любом состоянии ликвидности, а не только в случае возникновения столь серьезных проблем, которые приводят к отсутствию доверия к банку со стороны его контрагентов на рынках.

Имеют место также комбинированный подход, в соответствии с которым объединяются представления, соответствующие двум предыдущим подходам следующим образом: ликвидность предлагается понимать в широком смысле как способность выполнения обязательств с минимальными затратами, а в узком смысле как наличие ликвидных активов.

Существует также подход, в соответствии с которым к требованию выполнения обязательств перед вкладчиками без потерь для банка добавляется требование ликвидности активов, то есть в данном случае делается акцент на выполнении обязательств перед вкладчиками, а, следовательно, выпадают из поля зрения обязательства банка перед его клиентами, имеющими расчетные и текущие счета, а также обязательства, связанные с хозяйственной деятельностью банка.

В рамках следующего подхода ликвидность банка отождествляется с ликвидностью активов, что, на наш взгляд, недопустимо. Кроме того,

условием поддержания ликвидности называется способность актива сохранять свою номинальную стоимость. Следует отметить, что это некорректная постановка вопроса, поскольку номинальная стоимость остается неизменной всегда, возможно, в данном случае речь должна идти о реальной рыночной стоимости, но выполнение подобного требования невозможно в условиях рыночной экономики и тем более в случае возникновения кризиса ликвидности банка.

В ряде определений кроме таких признаков ликвидности банка, как выполнение обязательств и ликвидность активов, выделяется еще один -способность привлекать дополнительные средства на рынке, таким образом, в данном случае ликвидность понимается как «поток»;

Отдельно следует сказать о подходе, предполагающем выделение таких признаков ликвидности как: наличие ликвидного резерва, способность привлекать дополнительные средства на рынке, ликвидность активов.

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как “запас” или как “поток”. При этом ликвидность как “запас” включает в себя определение уровня возможности банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как “поток” анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Кроме того, деятельность банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия — ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

1.3.1. Управление активами

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе — касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы — это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым — долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность.

1.3.2. Управление пассивами

Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой. и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других — банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В нашей стране в целях контроля за ликвидностью банков в 1989 г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.