Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Характеристика предприятия ТД «Рассвет»).pdf

Анализ оборачиваемости охарактеризует интенсивность использования активов или обязательств организации. Показатели оборачиваемости рассчитываются либо как коэффициент, либо в днях одного оборота. Анализ оборотных активов коммерческой организации начинается с изучения их объема, состава, структуры и динамики.

Наиболее популярными в финансовом анализе являются следующие показатели оборачиваемости:

- оборачиваемость запасов;

- оборачиваемость дебиторской задолженности;

- оборачиваемость активов;

- оборачиваемость денежных средств.

В таблице 4 приведена описательная характеристика коэффициентов оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала и способы их расчета.

Таблица 4 - Описательная характеристика коэффициентов оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала и способы их расчета

Наименование показателя	Способ расчета	Характеристика коэффициента
Коэффициент оборачиваемости оборотный активов (КООА), обороты	Выручка/Оборотные активы	Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.
Продолжительность оборота оборотных активов (ПОА), дни	365/ КООА
Коэффициент оборачиваемости запасов (КОзап), обороты	Выручка/Запасы	Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
Продолжительность оборота запасов (Пзап), дни	365/ КОзап
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ), обороты	Выручка/Дебиторская задолженность	Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (ПДЗ), дни	365/ КОДЗ
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС), обороты	Выручка/Денежные средства	Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает число оборотов за отчетный период.
Продолжительность оборота денежных средств (ПДС), дни	365/ КОДС
Коэффициент прочих оборотных активов (КОпоа), обороты	Выручка/Прочие оборотные активы	Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных активов показывает интенсивность использования прочего оборотного капитала предприятия и показывает число оборотов за отчетный период.
Продолжительность оборота прочих оборотных активов (Ппоа), дни	365/ Ппоа
Рентабельность оборотного капитала, %	Чистая прибыль/Оборотные активы×100	Рентабельность оборотных активов (Return on current assets, RCA) Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

---

В заключении следует подчеркнуть, что оборотные средства предприятий и организаций формируются из целого ряда источников, основными из которых являются три группы: собственные и приравненные к ним средства; Заёмные средства (кредиты); привлечённые средства (кредиторская задолженность и др.).

Глава 2. Анализ эффективности управления оборотными средствами предприятия «ТД Рассвет»

2.1 Характеристика предприятия ТД «Рассвет»

Общество является юридическим лицом, состоит на хозяйственном расчете, имеет самостоятельный баланс, печати со своим наименованием, угловой штамп, товарный знак и иные реквизиты, вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.

Общество несет ответственность по своим обязательствам любым принадлежащим ему имуществом.

Местонахождение: г.Череповец, ул. пр.Победы 68

Общество создано с целью извлечения прибыли, удовлетворения материальных и социальных потребностей акционеров и трудового коллектива Общества.

Организационная структура ТД «Рассвет» является линейно-функциональной. Здесь четко распределены зоны ответственности и полномочий. Структура основана на принципе иерархичности уровней управления, при котором каждый нижестоящий уровень контролируется вышестоящим, и подчиняется ему. Осуществляется принцип разделения труда на отдельные функции и специализации работников по выполняемым функциям; принцип формализации и стандартизации деятельности, обеспечивающий однородность выполнения работниками своих обязанностей и скоординированность различных задач.

Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа хозяйственной деятельности изучают и оценивают показатели, которые характеризуют, с одной стороны, результат (прибыль и товарооборот), а с другой, ресурсы и затраты (материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения). Это означает, что аналитическая работа должна базироваться на системе показателей. Основные показатели работы предприятия приведены ниже в таблице 2.1.

---

Таблица 2.1

Основные финансово-экономические показатели деятельности ТД «Рассвет» за 2014-2016 гг.

Показатели	Значение показателя по годам, тыс.руб.			Отклонение, тыс.руб.		Темп прироста, %
	2014	2015	2016
				2015/2014 гг.	2016/2014 гг.	2015/2014 гг.	2016/2014 гг.
Выручка от реализации продукции (услуг), тыс.руб.	550172	613948	645474	63776	31526	11,5	5,7
Численность работающих, чел.	25	28	30	3	5	12,0	20,0
Среднегодовая выработка на одного работающего, тыс.руб.	22007	21927	21516	-80	-491	-0,36	-2,23
Фонд оплаты труда, тыс.руб.	4800	5350	5810	550	1010	11,4	21,04
Средняя заработная плата, тыс.руб.	16,0	15,9	16,1	-0,1	0,1	-0,62	0,62
Себестоимость, тыс.руб.	417604	468260	485580	50656	67976	12,1	16,2
Прибыль от продаж, тыс.руб.	15648	15158	49287	-490	33639	-3,1	214,9
Чистая прибыль, тыс.руб.	12518	12126	39430	-392	26912	-3,1	214,9

На основании данных, представленных в таблице 2.1, сделаем выводы:

Выручка от реализации увеличилась на 31526 тыс. руб. или на 5,7%

Численность работников увеличилась на 5 человек, фонд оплаты труда увеличился на 1010 тыс.руб. или на 21,04%. Прибыль от продаж за 2016 год составила 49287 тыс.руб., что на 33639 тыс.руб. больше, чем в 2014 году (см. рисунок 2.1).

---

Рисунок 2.1 – Изменение показателей прибыли от продаж предприятия за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Прирост чистой прибыли в 2016 году также увеличился и составил 214,9% к показателям 2014 года, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия

Таким образом, отмечаются положительные тенденции в деятельности ТД «Рассвет».

2.2 Анализ эффективности оборотных средств. Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств

Используя метод прямого счета, рассчитаем потребность в оборотном каптале. Но прежде выделим, что на размер собственных оборотных средств влияют:

длительность операционного цикла;

период дебиторской задолженности;

период оборота кредиторской задолженности;

Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

Для сокращения операционного цикла необходимо:

уменьшение продолжительности оборота запасов;

2. уменьшение периода оборота незавершенного производства;

уменьшение периода оборота готовой продукции;

уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах;

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности [7]

Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного расчета потребности в оборотном капитале.

Используя метод прямого счета, определим потребность в оборотных исредствах:

Таблица 2.2

Расчет потребности в оборотных средствах на 2016 г

---

Показатели	Планируемый расчет на день, тыс.руб.	Период оборота, дни	Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб
Сырье и материалы	621	45,2	28069,2
Незавершенное производство	800	0,02	16
Готовая продукция	592	35,4	20956,8
Расходы будущих периодов	570	34,2	36594
Дебиторская задолженность	550	93,5	51425
Краткосрочные финансовые вложения	552	0,8	441,6
Денежная наличность	590	0,9	531
Потребность на операционный цикл			138033,6
Кредиторская задолженность	785	102	80070
Потребность на финансовый цикл			57963,6

По данным аналитической таблицы 2.2 для выполнения производственного плана предприятию необходимо привлечь 57963,6 тыс .руб. на один финансовый цикл.

Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишка или недостатка (см. табл. 2.3.).

Таблица 2.3

Определение излишка (недостатка) оборотных средств на 2016г

Показатели	Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб.	Фактически в наличии, тыс.руб.	Отклонение факта от плана, тыс.руб.
Сырье и материалы	28069,2	24869,5	-3199,7
Незавершенное производство	16	21	5
Готовая продукция	20956,8	18070	-2886,8
Расходы будущих периодов	36594	22550	-14044
Дебиторская задолженность	51425	52721,5	1296,5
Краткосрочные финансовые вложения	441,6	607,5	165,9
Денежная наличность	531	432,5	-98,5
Кредиторская задолженность	80070	83117	3047
Потребность на финансовый цикл	57963,6	36155	-21808,6 недостаток

При общем недостатке оборотных средств в размере -21808,6 тыс.руб. на предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на 5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений 165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.

---