Файл: Инфляция как денежный феномен, ее виды и формы. Ее альтернативная концепция. (Понятие инфляции).pdf

Результатом станет как рост спроса на кредиты, так и улучшение финансового положения предприятий. Таким образом, в их распоряжении окажется больший объём ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности, что позволит не только смягчить падение инвестиций в 2015 г., но и создаст предпосылки для дальнейшего выхода российской экономики на траекторию экономического роста.

В рамках такой политики Банку России необходимо будет наращивать валовый кредит банковской системе более быстрыми темпами и за четыре года практически удвоить его. Это увеличение должно идти сразу по нескольким каналам. Прежде всего, это рост рефинансирования банков в рамках традиционных инструментов, таких как РЕПО, кредитование под залог нерыночных активов, валютные свопы. С другой стороны, в условиях дефицита долгосрочных организованных сбережений населения и их дороговизны, без создания Банком России и государством специальных мощных механизмов долгосрочного инвестиционно-ориентированного кредитования по пониженным по сравнению с рынком ставкам, значительно повысить вклад банковской и финансовой системы в накопление капитала в среднесрочной перспективе не удастся.

Развитие долгосрочного инвестиционно-ориентированного кредитования потребует увеличения лимита проектного рефинансирования и повышение гибкости этого механизма. Другим каналом предоставления экономике необходимого объёма денежных средств может стать финансирование приоритетных инвестиционных проектов, дающих максимальный мультипликативный эффект, и программ финансового оздоровления системообразующих предприятий, Внешэкономбанком при условии увеличения его фондирования со стороны ФНБ и Банка России.

Во втором сценарии, вследствие более мягкой денежно-кредитной политики (снижения процентных ставок, облегчения доступа компаний к рынку заимствований и рефинансирования инвестиционных кредитов), а также более активного инвестирования средств ФНБ в экономику, в том числе через фондирование Внешэкономбанка, падение инвестиций в 2015 г. затормозится, а уже в 2016 г. данные меры позволят обеспечить их положительную динамику.

В целом, в результате принимаемых мер и положительной реакции бизнеса, увеличится дополнительный прирост инвестиций в российскую экономику. При этом прирост частных инвестиций и собственных инвестиционных ресурсов предприятий опережает рост инвестиционного банковского кредита и бюджетных инвестиций. Вместо эффекта вытеснения активизация кредитной поддержки и государственных инвестиций дают высокий мультипликативный эффект на рост частных инвестиций.

Второй сценарий также характеризуется более высокими, чем в первом сценарии, темпами роста денежных доходов населения, хотя различия слабее, чем по динамике инвестиций.

Положительным образом на динамику заработной платы повлияет меньшее инфляционное напряжение, что позволит в 2015 г. нивелировать ожидаемое падение реальной заработной платы (с -9,5% согласно базовому варианту до -8,5% по варианту 2). В 2016 г. по мере улучшения экономической ситуации реальная заработная плата начнет расти. В результате, реальная заработная плата в 2018 г. превысит докризисный уровень 2014 г. на 1,4%, тогда как в сценарии 1 она будет на 1,1% ниже, чем в 2014 г. [16]

В целом в 2015 г. более высокие темпы роста заработной платы позволят несколько сгладить влияние кризиса на располагаемые доходы населения, которые в 2015 г. сократятся не на -6,1% согласно базовому варианту, а на -5,1%. В дальнейшем прогнозируется переход к устойчивому росту доходов населения, который в среднем за период 2016-2018 гг. ожидается на уровне 2,7%, против 2,3% в сценарии 1.

Таким образом, розничный товарооборот и расходы на платные услуги в 2015 г. согласно второму сценарию сократятся в меньшей степени, чем это ожидается в базовом сценарии прогноза (-9,1% и -5,2%, соответственно, против -9,9% и -6,3%).

Во втором сценарии падение ВВП в 2015 г. ограничится 4,3 %, а в 2016-2018 гг. экономический рост составит 2,0-3,9 %.

В результате в 2015-2018 гг. дефицит федерального бюджета в рамках второго сценария ниже, чем в первом, в основном в 2015-2016 гг., когда доходы выше при более низких относительных расходах.

Использование резервного фонда на покрытие дефицита федерального бюджета в обоих сценариях осуществляется по одной и той же схеме: средства фонда расходуются до тех пор, пока его величина не снизится. Оба сценария предполагают прекращения трат резервного фонда в 2016 г. Дальнейшее финансирование дефицита происходит за счет покупки государственных долговых бумаг коммерческими банками. [16]

12 января 2015 г. Росстат обнародовал данные по поводу уровня инфляции, а также динамики роста цен на основные группы товаров в России за период 2014 г. Согласно этим данным, в 2014 г. инфляция в России составила 11,4%, что стало максимальной величиной с 2008 г.

Необходимо отметить, что, хотя различие между вторым и первыми вариантами кажется незначительным, их качественное отличие велико. Второй вариант характеризуется не просто повышенными темпами роста, обеспечивать которые в условиях относительно стабильных мировых цен становится все труднее, а серьезными качественными изменениями.

Экономический рост становится более инвестиционноориентированным, при этом повышается вклад в инвестиции как собственных средств бизнеса, так и банковского кредита.

Несмотря на неизбежную коррекцию заработной платы в бюджетном секторе она все же изменяется в направлении, предписанном в Указах Президента, при этом общее соотношение динамики реальной заработной платы и производительности труда улучшается. А также формируются условия для ускорения темпов роста после 2018 г. до уровня соответствующего и даже несколько опережающего темпы роста мировой экономики.

Заключение

В современном мире существует немало проблем, которые можно назвать глобальными. Инфляция – одна из них. Она существовала со времен экономического развития человечества, но целиком проявилась сравнительно недавно, поразив сразу экономики всех стран: развитых и развивающихся.

Инфляция чревата рядом крайне неприятных для общества последствий. Так, происходит перераспределение доходов в пользу предприятий-монополистов, финансовых структур, теневой экономики и т. д. При этом больше всего выигрывают должники, в том числе государство, которое всегда имеет возможность покрыть свои инфляционные расходы выпуском необеспеченных денег.

К последствиям инфляции относится и разрушение нормальных социально-экономических связей, включая отказ от товарно-денежных отношений и переход к бартеру. Опасным для страны явлением становится и возникающая в это время инфляционная психология – ситуация, когда люди, уверенные, что инфляция будет продолжаться, предпринимают соответствующие меры: запасают товары впрок, требуют опережающего роста заработной платы или закладывают ожидаемый уровень инфляции в цену товара. Инфляция отрицательно влияет на экономический рост страны и рациональность использования ею своих ресурсов, т. к. сокращаются инвестиции (вложения капитала) в производство, а население вкладывает деньги в недвижимость или иностранную валюту.

Непредсказуемые скачки усиливают диспропорцию в экономике. Инфляция способствует дезорганизации хозяйственных связей, провоцирует кризис государственных финансов. Социальные последствия инфляции отражены, главным образом, в снижении действительных доходов граждан, обесценивании сбережений населения. Вместе с этим отмечается ухудшение качества жизни представителей соцгрупп с «твердыми» доходами (пенсионеров, студентов, служащих и прочих граждан, чей доход образуется за счет бюджета).

Глобальные причины инфляции в России, которые действуют последние несколько лет, являются следствием, прежде всего, внешних факторов. К серьезному страшному всплеску инфляции привела, прежде всего, осуществлявшаяся на протяжении последних лет политика Федеральной резервной системы США, в результате которой в мире наблюдается колоссальный рост цен на сырье и продовольствие.

Этот процесс глобальный, и Россия не может от него полностью отгородиться. Россия могла бы этого избежать, если бы наша экономика была самодостаточной и имела минимальные связи с внешним миром. Но этого нет. Мы, по сути, импортируем инфляцию. И мы не можем этого не делать, являясь частью глобальной экономики. Возможности правительства крайне ограничены, чтобы сгладить влияние этого фактора.

Уровень инфляции в России остается достаточно высоким. Не мог не оказать влияния на ситуацию в финансовом секторе России и глобальный финансовый кризис, обрушившийся на мировой рынок, который повернул наметившийся тренд по снижению уровня инфляции в нашей стране в противоположную сторону. Большинство негативных явлений, связанных с высокой инфляцией, вызваны неправильным набором инструментов борьбы с инфляцией, применяемых правительством в те или иные периоды.

Наибольшие риски для российской экономики в ближайшее время связаны с кредитным сжатием, негативный эффект которого усилен резким удорожанием импорта и начавшимся сокращением конечного спроса. Возникает угроза формирования порочного круга: высокие процентные ставки и низкая доступность кредита – ухудшение платежеспособности предприятий и сокращение производства – рост плохих долгов и падение прибыли банков – новая волна ухудшения кредитов.

Обязательно нужно сдерживать инфляцию в противном случае мы докатимся до натурального обмена. Рухнут все денежные институты, и государство утратит свое влияние на население, что приведет к расколу страны или ее трансформации в какие-то сложные объединения. В странах с однородной инфляцией просто повышают процентную ставку, и этого в основном хватает. Можно к этому уменьшить госрасходы, раздробить монополистов, разогнать профсоюзы, снизить ввозные пошлины.

Несмотря на ограниченность из-за санкций доступа к мировым финансовым рынкам и технологиям, у российской экономики есть определенный потенциал ускорения выхода из кризиса за счет внутренних ресурсов.

В 2015-2018 гг. сохранится положительная динамика в сельском хозяйстве. Рост производства сельскохозяйственной продукции объясняется в первую очередь увеличением объёмов в сфере животноводства, где выросли возможности использования потенциала импортозамещения. Наряду с эффектом антисанкций и импортозамещения позитивный вклад внесет расширение государственной поддержки аграрного сектора.

Основные пути совершенствования антиинфляционной политики Российской Федерации следующие:

• снижение ставок таможенных пошлин;
• изменения в налоговой политике;
• регулирование тарифов естественных монополий;
• ужесточение контроля над ценами;
• дотирование и возмещение расходов на ГСМ сельхозпроизводителей;
• создание финансового фонда для регулирования ценовой ситуации на продовольственном рынке;
• перераспределение большей части продовольственной продукции на внутренний рынок.

Список использованной литературы

1. Андрианов В. «Инфляция и методы и ее регулирования»// Маркетинг-2015- №3
2. Андрианов В. Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист. – 2014. – №6
3. Белоусова В.А. Инфляция: факторы, механизм, стратегия преодоления //Экономист. - 2015. - №4. - С. 6-9.
4. Жуков Е.Ф. Деньги; Кредит; Банки: Учебник. -. 4-е изд., перераб., доп.: Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М., Жуков Е.Ф.- М.:: Юнити-Дана, 2012
5. Инфляция и методы ее регулирования в работах Дж. Кейнса.//Банковские услуги – 2014- №6
6. Красавина Л.Н. Проблемы снижения темпа инфляции в России // Финансы и кредит. – 2015. – №20
7. Красавина Л. Н. «Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России»// Деньги и кредит-2015. - №9
8. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2011
9. Макконнелл К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика /К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю. – Пер. с 14-го англ. изд.- М.: ИНФРА – М, 2013
10. Малкина М.Ю. Управление инфляционным процессом // Финансы и кредит. – 2014. – №24.
11. Райзберг Б.А. Курс экономики. - М.: Инфра-М, 2012
12. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2013.
13. Усов В. Ж. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: учебное пособие для студентов эконом, специальностей вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 543 с.
14. Фридмен М. Если бы деньги заговорили Мл Дело, Акад. нар хоз-ва, 2012, 156 с.
15. www.cbr.ru – Центральный банк Российской Федерации.
16. www.gks.ru -Сайт федеральной службы государственной статистики
17. http://www.vesti.ru

Приложение 1

Основные показатели платежного баланса РФ, млрд. долл. США