Файл: Теоретические аспекты инвестиционной деятельности организаций.pdf

3.2. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта до и после внедрения инвестиционного проекта

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта можно провести путем сопоставления основных показателей деятельности компании до и после внедрения предлагаемых мероприятий.

Таблица 13 - Сопоставительный анализ основных технико-экономических показателей до и после внедрения инвестиционного проекта

Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей свидетельствует, что предлагаемый инвестиционный проект по строительству складского комплекса и погрузочно-разгрузочной площадки ООО «ЖДэкспедиция» в рамках общей стратегии развития предприятия имеют явную экономическую выгоду, которая в целом заключается в получении дополнительной чистой прибыли в размере 56319 тыс. руб. и повышении рентабельности продаж на 42,98% и рентабельности производственной деятельности на 369,28%

Выработка 1-го работающего возрастает на 310 тыс. руб. (на 8,5%).

Основной эффект проекта виден в снижении эксплуатационных расходов. Так затраты на 1 рубль выручки сократятся на 0,86 руб. После внедрения предлагаемого проекта этот показатель составит 0,12 руб. Экономия средств от снижения себестоимости составит: 111712 тыс. руб. в год (-0,86*130431).

Таким образом, приведенные расчеты доказали целесообразность реализации инвестиционного проекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание и расширение) основных средств предприятия. Инвестирование (вложение денежных средств) в землю, сооружения, производственные мощности имеет целью продолжение и расширение производственной деятельности предприятия, получение дохода и прибыли в будущем.

Необходимость инвестиций вызывается несколькими причинами. Основными среди них являются необходимость обновления или замены имеющейся материально-технической базы производства, ее усовершенствования или модернизации в связи с изнашиванием и устареванием производственного оборудования, потребность в наращивании и вводе принципиально новых производственных мощностей в связи с увеличением объемов производства и освоением новых видов деятельности.

В работе был разработан инвестиционный проект, который позволил реально оценить возможность организации ООО «ЖДэкспедиция» по строительству складского комплекса для переработки грузов.

На основании анализа ситуации на рынке грузоперевозок показано, что предприятие имеет шансы для дальнейшего успешного развития своей деятельности. С увеличением потребности клиентов в скорейшей доставки грузов, в.ч. продуктов питания закономерен рост и развитие фирмы по объёму реализованных услуг. Компания должна совершенствовать свою структуру и деятельность в целом, чтобы не проиграть в конкурентной борьбе. Поэтому компания будет вынуждена сокращать свои издержки, в частности, переходить от аренды складских помещений к обретению собственного складского комплекса полностью отвечающего особенностям своего бизнеса.

На основании анализа хозяйственной деятельности компании ООО «ЖДэкспедиция», её положения на рынке, установлено, что предприятие относится ко II группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений, при этом предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на свою продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ ситуации на рынках земли и складских помещений и тенденций развития современного рынка недвижимости, подтверждая актуальность темы рассматриваемого инвестиционного проекта, позволяет сделать вывод о том, что месторасположение объекта недвижимости оказывает основополагающее влияние на стоимость недвижимости.

На основании краткого обоснования вложений в недвижимость и проведенного на современном фактологическом материале анализа ситуации, настоящий инвестиционный проект можно отнести к среднесрочному и среднему по масштабу коммерческому проекту.

Стоимость данного инвестиционного проекта приблизительно равна ~ $4145252. Оценка стоимости данного проекта имеет ограниченный и рекомендательный характер. Выбор экономических и финансовых инструментов остаётся за менеджментом компании и может меняться в процессе реализации инвестиционного проекта.

Данный инвестиционный проект может быть реализован с низкой величиной обобщённой оценки риска. Для этого необходимо:

• вести мониторинг проекта на протяжении всего его жизненного цикла;

• строго соблюдать основные принципы и методы оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов;

• обязательно проводить и учитывать субъективные, основанные на личном опыте, оценки инвестиционных рисков.

Общая сумма необходимых средств ($4145252) разбивается по следующим группам: покупка земельного участка ($852200 за счет инициатора проекта); освоение средств на строительно–монтажные работы по строительству здания склада, офисных и вспомогательных помещений ($2910317 – за счет кредита банка); поставка складского оборудования ($262000 – в лизинг); прединвестиционные затраты ($120735 - несет инициатор проекта).

Расчет экономической эффективности мероприятий был произведен с помощью методов оценки инвестиционных проектов.

Кредитные средства планируется привлечь за счет банковского кредита со ставкой 19% годовых, кредитный период – 5 лет. Оборудование в лизинг приобретается на условиях 10% годовых (от среднегодовой стоимости оборудования).

Проект строительства складского комплекса удовлетворяет всем критериям эффективности инвестиционных проектов: NVP>0, PI>1, IRR=61,5% в год, PP= 1,8 года.

Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей показал, что предлагаемый инвестиционный проект строительства складского комплекса ООО «ЖДэкспедиция» имеет явную экономическую выгоду, которая в целом заключается в получении дополнительной чистой прибыли в размере 56319 тыс. руб. и повышении рентабельности продаж на 42,98%, производственной деятельности на 369,28%. Основной эффект проекта определяется снижением эксплуатационных расходов. Так затраты на 1 рубль выручки сократятся на 0,86 руб. После внедрения предлагаемого проекта этот показатель составит 0,12 руб. Экономия средств от снижения себестоимости составит: 111712 тыс. руб. в год.

В результате можно сделать вывод о том, что проект строительства складского комплекса на базе предприятия ООО «ЖДэкспедиция» организационно-технически и финансово обоснован и реализация данного проекта позволит предприятию на длительный период повысить эффективность производственно-хозяйственной деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бабук И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. Минск : ВУЗ-ЮНИТИ, 2016.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2011.-480 с.

3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2013.

4. Бизнес – план. Методические материалы. Под редакцией профессора Р.Г. Маниловского. М.: Финансы и статистика, 2012.

5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. - 631 с.

6. Грабовый П.Г. и др. Риски в современном бизнесе. М.: изд-во «Алане», 2012.

7. Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия – заемщика // Финансы – 2011, №12, с. 27-28.

8. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. – М., 2012.

9. Дегтярева Е. Лизинг или кредит? Влияние Налогового Кодекса на выбор источника финансирования капитальных вложений. // Инвестиции в России. 2012, № 5, с. 46-52.

10. Деловое планирование: методы, организация. Современная практика: учебное пособие/ под редакцией Попова В.П. – М.: Финансы и статистика. - 2013.- 365с.

11. Дзюба С.А. Анализ и сравнение инвестиционных проектов с учетом риска. РАН. Сиб. отделение. Сиб. энергет. ин-т им. Л.А. Мелентьева. Препр. Иркутск, 2010. 19 с.

12. Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: Изд. "Дело и Сервис", 2011.-224 с.

13. Ефимов В. Пляков О. Стратегическое развитие бизнеса для действующего предприятия // Финансовый бизнес. – 2012. - №1. - с. 33 – 37.

14. Зимин И.А. Реальные инвестиции: Учеб. пособие. – М., 2014.

15. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие. Минск: ИП "Экоперспектива", 2015.

16. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М.: ТПП РФ, "Альфа-Капитал", 2013.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М. : Финансы и статистика, 2012. – 512с.

18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 2012.- 224 с.

19. Латкин А.П. и др. Организация и финансирование инвестиций: Уч. пос. Владивосток: Дальрыбвтуз, 2014. 125с.