Файл: Оборотные активы предприятия (Теоретические аспекты анализа оборотного капитала).pdf

В 2014 году оборотные активы ООО «Двери «Волховец»» значительно снизились относительно уровня 2013 года на 2744 тыс.руб. Снижение оборотных средств в 2014 году произошло за счет снижения дебиторской задолженности на 2759 тыс.руб. и краткосрочных вложений на 227 тыс.руб. Денежные средства предприятия в 2014 году увеличились на 188 тыс.руб.

На фоне снижения дебиторской задолженности и краткосрочных вложений, рост запасов в 2014 году на 166 тыс.руб. является негативной тенденцией. Снижение прочих текущих активов на 111 тыс.руб. так же оказало влияние на снижение оборотных средств предприятия в 2014 году.

В 2015 году относительно уровня 2014 года оборотные средства ООО «Двери «Волховец»» увеличились на 7760 тыс.руб., увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности на 6495 тыс.руб., а так же увеличения запасов на 1178 тыс.руб. Прочие текущие активы в 2015 году возросли на 115 тыс.руб. относительно уровня 2014 года. В 2015 году снижение оборотных средств предприятия произошло только за счет снижения денежных средств на 30 тыс.руб.

На основании данных таблицы 2 построим диаграмму показывающую динамику оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» за 2013 – 2015 годы.

Рисунок 4 - Динамика оборотных средств ООО «Двери «Волховец»»

По данным диаграммы можно отметить снижение оборотных средств предприятия в 2014 году, которое произошло за счет снижения дебиторской задолженности, запасов и прочих текущих активов. Динамику оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» за рассматриваемый период нельзя признать стабильной, поэтому необходимо рассмотреть отдельные статьи оборотных средств и вычислить темп прироста.

В 2014 году оборотные средства ООО «Двери «Волховец»» сократились на 26,4%, а в 2015 году относительно 2014 года прирост оборотных средств предприятия составил 101,2%. Необходимо отметить, что в 2014 году снижение оборотных средств предприятия произошло только по статьям дебиторская задолженность (-38,6%), краткосрочные вложения (-100%), прочие текущие активы (-84,7%). По статьям денежные средства и запасы в 2014 году относительно 2013 года происходило увеличение оборотных средств предприятия. Денежные средства возросли на 37,98%, а запасы на 6,9%. В 2015 году ситуация изменилась. Денежные средства предприятия снизились на 4,4%, все остальные статьи оборотных средств предприятия показали рост. Наибольший прирост в 2015 году пришелся на прочие оборотные активы (575%) и на дебиторскую задолженность (147,9%).

За период с 2013 по 2015 годы прирост оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» составил 48,19%. Такие резкие изменения свидетельствуют об отсутствии нормирования оборотных активов, что является негативным фактором для организации.

Рассмотрев динамику оборотных средств предприятия розничной торговли ООО «Двери «Волховец»», необходимо провести анализ структуры оборотных средств предприятия. В таблице 3 рассмотрена структура статей оборотных средств относительно суммы оборотных активов организации.

Расчет структуры оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» за 2013-2015 г.г. проведен по данным таблицы 2.

Таблица 3 - Постатейная структура оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» за 2013-2015 г.г.

В структуре оборотных средств предприятия наибольшую долю занимает дебиторская задолженность. В 2014 году ее доля относительно 2013 года снизилась до 57,29%, то есть на 11,4%. В 2015 году доля дебиторской задолженности возросла до 70,57% в структуре оборотных средств предприятия. Наименьшую долю в структуре оборотных средств на протяжении всего исследуемого периода занимают прочие текущие активы предприятия. Доля запасов в 2014 году возросла с 23,11% в 2013 году до 33,56 %, а в 2015 году снизилась до 24,32%. Доля краткосрочных вложений в структуре оборотных средств предприятия, которая в 2013 году составляла 2,18% в 2014 и 2015 году отсутствует.

Изменение в структуре оборотных средств предприятия в 2014 году произошло за счет увеличения доли денежных средств на 4,15% и за счет увеличения доли запасов на 10,45%. Увеличение удельного веса денежных средств и запасов в структуре оборотных средств предприятия в 2014 году привело к снижению удельного веса краткосрочных вложений на 2,18%, дебиторской задолженности на 11,4% и к снижению доли прочих активов на 1%. В 2015 году структура оборотных средств предприятия изменяется в сторону увеличения удельного веса дебиторской задолженности и прочих активов. За счет увеличения удельного веса дебиторской задолженности на 13,28%, удельный вес денежных средств и запасов уменьшается. Доля денежных средств в структуре оборотных средств предприятия сократилась на 4,68%, а удельный вес запасов на 9,24%.

Оценка структуры оборотных средств предприятия за 2013 – 2015 годы показывает преобладание доли дебиторской задолженности, которая в 2015 году увеличивается за счет снижения удельного веса наиболее ликвидных оборотных средств, таких как денежные средства.

Рассмотрев детально отдельные составляющие оборотных средств предприятия и их динамику, проанализируем состав отдельных статей оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» за 2013 -2015 гг.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» занимает краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года. Рассмотрим состав и структуру краткосрочной дебиторской задолженности в таблице 4. Положительным моментом в деятельности предприятия и в характеристике структуры оборотных средств предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Таблица 4 - Состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Двери «Волховец»» за 2013 – 2015г.г.

По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности ООО «Двери «Волховец»» занимает статья дебиторская задолженность покупателей и заказчиков.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности эта статья занимала в 2014 году и составляла 79,64% от краткосрочной дебиторской задолженности предприятию.

Наименьшую долю дебиторская задолженность покупателей и заказчиков занимает в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности в 2015 году и составляет 48,28%.

За исследуемый период структура краткосрочной дебиторской задолженности изменилась, по причине закрытия в 2013 году статей краткосрочная дебиторская задолженность дочерних и зависимых обществ и задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Удельный вес дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2014 году возрос на 24,59%, а в 2015 году снизился на 31,4%, это оказало влияние на структуру всей дебиторской задолженности предприятия.

Темп роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2015 году составил 50%.

Увеличение дебиторской задолженности по выданным авансам составило 283,3%, что привело к изменою структуры дебиторской задолженности в 2015 году и увеличению удельного веса дебиторской задолженности по выданным авансам на 7,47%.

Существенно изменилась структура дебиторской задолженности за счет прироста статьи прочих дебиторов на 4513,6 %, в 2015 году доля прочих дебиторов в структуре дебиторской задолженности возросла на 18,65%.

Для анализа динамики структуры краткосрочной дебиторской задолженности построим диаграмму.

Рисунок 5 - Динамика статей краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Двери «Волховец»» за 2013 – 2015 гг.

Из рисунка 5 хорошо видно, что в 2014 году произошло снижение практически по всем статьям краткосрочной дебиторской задолженности, а в 2015 году краткосрочная дебиторская задолженность резко возрастает по всем статьям за исключением статей краткосрочная дебиторская задолженность дочерних и зависимых обществ и задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Рассмотрим состав и структуру запасов ООО «Двери «Волховец»» за 2013 – 2015 гг. (табл.5), поскольку они занимают второе место по удельному весу в структуре оборотных средств предприятия.

Неоправданный рост запасов на предприятии розничной торговли может привести к снижению результатов хозяйственной деятельности предприятия. Так же увеличение запасов снижает показатели оборота розничной торговли и негативно влияет на финансовый результат деятельности предприятия в целом.

Таблица 5 - Состав и структура запасов ООО «Двери «Волховец»» за 2013 – 2015 гг.

На протяжении всего исследуемого периода в структуре запасов более 90% занимает готовая продукция и товары для перепродажи. Для структуры запасов предприятия розничной торговли это вполне характерная ситуация.