Файл: Оборотные активы предприятия (Теоретические аспекты анализа оборотного капитала).pdf

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дни	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, ед.	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30	5032,2	65,88	0,011	55	4977,2
30-60	1686,4	22,08	0,042	71	1615,4
60-80	522,3	6,84	0,109	57	465,3
90-120	397,6	5,21	0,466	185	212,6
Итого:	7638,5	100	х	368	7270,5

По данным таблицы можно сделать вывод, что предприятие не получит 368 тыс. рублей дебиторской задолженности, что составляет 4,82% от общей ее суммы.

В структуре запасов наибольшую долю занимает готовая продукция и товары для перепродажи, в составе дебиторской задолженности наибольший вес имеют расчеты с покупателями.

Отдельные статьи оборотных активов резко меняются из года в год. Это свидетельствуют о том, что в течение 2013-2015 г.г. ООО «Двери «Волховец»» не проводило политику нормирования оборотных активами.

Большая часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов.

Таким образом, в ООО «Двери «Волховец»» требуется более эффективная организация управления оборотным капиталом предприятия.

Глава 3 Управление оборотными средствами путем их планирования на ООО «Двери «Волховец»» на 2016 год

Как следует из анализа второй главы, для ООО «Двери «Волховец»» актуально нормирование запасов готовой продукции и снижение дебиторской задолженности, занимающие в составе оборотных активов соответственно 24,32% и 70,57 % по состоянию на 1.01.2016г.

Важно правильно определять потребность в оборотных средствах. Нехватка оборотных средств может привести к сбою в производстве, невыполнению предприятием своих обязательств. Излишек оборотных средств также плох, т.к. появляются дополнительные затраты на дополнительное складирование, хранение, их порча. В то время как финансовые ресурсы могут быть использованы для получения дополнительной прибыли. Поэтому важно определить необходимую потребность в оборотных средствах.

Посредствам нормирования определим общую потребность ООО «Двери «Волховец»» в оборотных средствах.

Норма оборотных средств — величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив ОС — минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма ОС (На.ос) определяется по формуле:

Н_а.ос = Т_ек+ С_тр+ Т_ран+Т_ехн + П_р(3.1)

где Т_ек — текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОС);

С_тр — страховой запас;

Т_ран — транспортный запас;

Т_ехн — технологический запас;

П_р — время, необходимое для приемки.

Текущий запас определяется по формуле:

(3.2)

где С_п — стоимость поставки; И — интервал между поставками.

Таблица 9 - Расчет текущего запаса оборотных средств

Ассортимент межкомнатных дверей	Стоимость поставки (товар по ценам закупа)	Интервал между поставками (дня)	С_п*И
Анегри 102х	1200	60	72000	579304 10936 =52,97/2 = 26,49
Дуб 107х	1350	60	81000
Красное дерево 109х	1600	20	32000
Красное дерево 110х	1800	30	54000
Макоре 112х ТЛ	800	40	32000
Орех 204х	720	60	43200
Клен 204хК	560	30	16800
Дуб Беленый 401х	680	41	27880
Венге 401хВ	990	120	118800
Дуб Янтарный 402х ДЯ	980	70	68600
Дуб Морёный 402х ДМ	256	129	33024
Всего:	10936	х	579304	27

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле:

(3.3)

С_тр = 27 / 2 = 13,5 = 14 дней

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота. Доставка товара магазина ООО «Двери «Волховец»» осуществляется в течении 1 дня.

Технологический запас — время, необходимое для подготовки товара к продажи. В магазине «Двери «Волховец»» это время необходимо для установки стекол и упаковки межкомнатных дверей. После оплаты товара, на подготовку его к доставке требуется 3 дня. Приемка товара на склад магазина составляет 1 день.

Определим норму оборотных средств магазина «Двери «Волховец»»:

Н_а.ос = Т_ек+ С_тр+ Т_ран+Т_ехн + П_р =27+ 14 +1 + 3 +1 = 46 дней.

Результаты анализа, проведенного во второй главе работы показали, что длительность одного оборота товарных запасов в 2014 году составляла 52 дня, в 2015 году 64 дня, увеличение длительности оборота товарного запаса в 2015 году составило 12 дней, то есть 23%. При определенной норме в 46 дней, длительность оборота товарного запаса в 2016 году следует снизить на 18 дней, или на 39%.

Проведем расчет норматива оборотных средств магазина «Двери «Волховец»»:

Н_в.ос= Р*Н_а.ос(3.4)

где Р — среднедневной расход оборотных средств;

Н_а.ос— норма ОС.

Р₂₀₁₄ = 9037,0 / 365= 24,76

Р₂₀₁₅ = 11545,0 / 366 = 31,54

Н_{в.ос 2014} = 24,76 *52 = 1287,52

Н_{в.ос 2015} = 31,54*64 = 2018,56

Н_{в.ос 2015} = 31,54 * 46 = 1450,84

Таким образом, средние сверхнормативные товарные запасы ООО «Двери «Волховец»», рассчитанные по ценам закупки, составили за 2016 год:

3161,5 – 2018,56 = 1142,94 тыс.руб.

При сохранении запасов товара 2015 года в 2016 году, сверхнормативные товарные запасы ООО «Двери «Волховец»» составят:

3161,5 – 1450,84 = 1710,66 тыс.руб.

Для предприятий розничной торговли норматив запаса продукции можно рассчитать на основе оборота розничной торговли. Это позволит определить соответствие норматива запаса товара по закупке и норматива запаса товара по реализации. Норматив запасов (Н) рассчитывается умножением нормы товарного запаса в днях (З) на однодневный оборот по предприятию (Т):

Н=З*Т (3.5)

Н₂₀₁₄=17518 / 365 * 52 = 2495,72

Н₂₀₁₅=18186 / 366 *64 = 3180,07

Н₂₀₁₅=18186 / 365 *46 = 2285,67

Таким образом, нехватка средних товарных запасов ООО «Двери «Волховец»», рассчитанных по обороту розничной торговли, составила за 2016 год:

3161,5 – 3180,07 = -18,57 тыс.руб.

При сохранении оборота розничной торговли 2015 года в 2016году, сверхнормативные товарные запасы ООО «Двери «Волховец»» составят:

3161,5 – 2285,67 = 875,83 тыс.руб.

Проведем расчет нормы товарных запасов помесячно.

Таблица 10 - Нормативы запасов ООО «Двери «Волховец»» на 2016 год, тыс.руб.

Месяц	Оборот розничной торговли за месяц, тыс.руб.	Однодневный оборот розничной торговли, тыс.руб.	Норматив запасов, тыс.руб.
1	2	3 = 2 / число дней в мес.	4 = 3 * 46
Январь	1221,2	39,39	1811,94
Февраль	1310,1	46,79	2152,34
Март	1520,8	49,06	2256,76
Апрель	1631,2	55,04	2531,84
Май	1651,1	53,26	2449,96
Июнь	1515,5	50,52	2323,92
Июль	1422,3	45,88	2110,48
Август	1201,4	38,75	1782,5
Сентябрь	1515,5	50,52	2323,92
Октябрь	1684,2	54,33	2499,18
Ноябрь	1791,3	59,71	2746,66
Декабрь	1721,4	55,53	2554,38
Итого	18186,0	х	х

Наибольший норматив товарных запасов для бесперебойной реализации необходим в ноябре месяце в размере 2746,66 тыс.руб. В августе товарный запас необходимо снижать до 1782,5 тыс.руб.

Рациональный норматив товарных запасов на месяц, квартал, год можно рассчитать с помощью различных моделей управления товарными запасами. Наиболее популярна и проста модель Уилсона. В основе этой модели лежит соответствие темпов прироста товарных запасов и оборота розничной торговли.

L = ТЗ² / ТО (3.6)

где L - коэффициент соотношения товарного запаса и розничного оборота розничной торговли;

ТЗ – товарный запас;

ТО –оборот розничной торговли.

Таблица 11 - Расчет норматива товарного запаса на конец 2016 года на основе модифицированной модели Уилсона

Год	Оборот розничной торговли, тыс. руб.	Товарный запас, тыс. руб.	Коэффициент L
2013	13458	2398,0	427,29
2014	17518	2548,0	370,61
2015	18186	3708,0	756,04
Базисный темп изменения коэффициента L, %			176,94
Среднегодовой темп изменения коэффициента L, %			33,0
2015	21095,76	2294,2	249,49

Среднегодовые темпы прироста товарных запасов и оборота розничной торговли, коэффициента L рассчитываются по формуле:

(3.7)

где ΔХ - среднегодовой темп прироста показателя, %;

X - показатели оборота розничной торговли или товарного запаса, коэффициента;

Х₀ - значение показателя в первом году анализируемого периода, тыс. руб.;

Х_n - значение показателя в отчетном году анализируемого периода, тыс. руб.;

n - число лет в анализируемом периоде.

Среднегодовой темп изменения коэффициента L =² 756,04 / 427,29 = 1,33 = 33%

Среднегодовой темп изменения оборота розничной торговли = ² 18186 / 13458 = 1,16 = 16%

Оборот розничной торговли 2016 года = 18186*1,16 = 21095,76 тыс.руб.

Товарный запас 2016 года = 249,49*21095,76 = 2294,2 тыс.руб.

В основе метода удельных приращений лежит соотношение в темпах прироста товарных запасов и оборота розничной торговли. Это соотношение можно назвать коэффициентом эластичности, показывающим, как изменится товарный запас при условии изменения оборота розничной торговли на 1%

Расчет плановой суммы товарного запаса производится по формуле:

(3.8)

где Т3о - сумма товарного запаса отчетного года, руб.;

ΔРТОпл - темп прироста оборота розничной торговли в планируемом году по сравнению с отчетным, %;

УП - удельные приращения товарных запасов за предыдущие 3 года.

(3.9)

где ΔТЗ - среднегодовой темп прироста товарных запасов, %;

ΔРТО - среднегодовой темп прироста оборота розничной торговли, %.

ΔРТО_пл = ² 21095,76/18186 *100-100= 1,075*100-100 = 7,5%