Файл: Валютные операции и валютные ценности (Наиболее распространённые виды валютных операций с валютными ценностями).pdf

Указание ЦБ РФ от 26.11.2004 №1520-У (норматив обязательной продажи валютной Выручки 10%) – важно подчеркнуть, что положения этого указания исполняются только если они не противоречат действующему сейчас законодательству, в особенности федеральному закону №173.

Такой специальный режим валютных ценностей, само право собственности на которые, охраняется законом, продиктован необходимостью обеспечить интересы национального валютного рынка и его устойчивость.

ГЛАВА 2. ПРОВЕДЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ЦЕННОСТЕЙ НА ПРИМЕРЕ ПАО «АЛЬФА-БАНК»

2.1. Основная характеристика банка и особенности проведения им валютных операций

Альфа-Банк является одним из крупнейших хозяйствующих субъектов, которые используют валютные ценности и в том числе проводят валютные операции в нашей стране. Крупнее него только соответствующий список банков, компании-гиганты и субъекты государственного управления. Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами [10, дата обращения 23.02.2018].

Альфа-Банк является одним из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала. Активы группы «Альфа-Банк», куда входят ПАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 47,2 млрд. долларов США, собственный капитал банка – 216,6 млрд. долларов США, кредитный портфель за вычетом резервов — 26,060 млрд. долларов США. Чистая прибыль за первое полугодие 2017 года составила 32 млн. долларов США [там же].

В Альфа-Банке обслуживается более 194 тыс. корпоративных клиентов и более 13,9 млн. физических лиц. Кредитование — один из наиболее важных продуктов, предлагаемых Банком корпоративным клиентам [там же].

Стратегическое направление деятельности Альфа-Банка — розничный бизнес. Сегодня в Москве открыто 18 отделений Альфа-Банка [там же].

Успешно развивается инвестиционный бизнес Альфа-Банка. Банк эффективно работает на рынках капитала, ценных бумаг с фиксированной доходностью, валютном и денежном рынках, в сфере операций с деривативами. Банк стабильно удерживает позицию одного из ведущих операторов и маркет-мейкеров на внешнем рынке суверенных российских облигаций и долговых инструментов российского корпоративного сектора.

Долгосрочные текущие рейтинги Альфа-Банка — Moody’s («Ba2» до недавнего времени со стабильным прогнозом), Standard & Poor’s («BB» до недавнего времени со стабильным прогнозом) и Fitch Ratings («BB+» с негативным прогнозом) [там же].

Альфа-Банк осуществляет большое количество разнообразных валютных операций, среди них, безусловно, большая часть представляет из себя открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция включает в себя [2, ст. 12]:

• открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам);
• физическим лицам;
• начисление процентов по остаткам на счетах;
• предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
• предоставление выписок по мере совершения операции;
• оформление архива счета за любой промежуток времени;
• выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
• контроль за экспортно-импортными операциями.

Теперь перейдём к неторговым операциям. ПАО «Альфа-Банк» осуществляет следующие неторговые операции: покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; осуществляет выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка; производит оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе с другими коммерческими банками за привлечение клиентуры.

Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, практически невозможна повседневная работа с клиентами. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций ПАО «Альфа-Банка» неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

Банк активно участвует в установлении корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.

Для осуществления международных расчетов Альфа-Банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя Альфа-Банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента [5, с. 43].

Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

Среди конверсионных операций ПАО «Альфа-Банка» следует выделить следующие:

• сделка с немедленной поставкой (наличная сделка -: cash) — это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более, чем на два рабочих банковских дня. При этом под сделкой типа «today» понимается конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.
• сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.
• срочная (форвардная) сделка (forward outriqht) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) Не являются конверсионной операцией.
• сделка СВОП – это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая – сделкой с немедленной поставкой.

Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

ПАО «Альфа-Банк» принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег (документарное инкассо).

При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи [10].

Операции по привлечению и размещению Альфа-Банком валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды [7, с.32]:

• привлечение депозитов;
• физических лиц;
• юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

выдача кредитов:

• физическим лицам;
• юридическим лицам;
• размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для ПАО «Альфа-Банка» и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Альфа-Банк активно проводит операции на международном валютном рынке Forex и является одним из крупнейших операторов для банков стран СНГ и Балтии, юридических и физических лиц — резидентов и нерезидентов РФ.

Основными направлениями работы Альфа-Банка на этом рынке являются следующие [10]:

• конверсионные операции для клиентов — юридических лиц. Исполнение клиентских поручений на конвертацию одной валюты в другую, по предложенному банком курсу. Специалисты Альфа-Банка оказывают содействие в выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно-импортным сделкам.
• арбитражные операции на межбанковском валютном рынке. Предоставление текущих рыночных котировок банкам всех стран мира. Работа с банками проводится на основе установленных друг на друга кредитных линий, либо на условиях полного закрытия позиции и осуществления взаимозачета (неттинга) на дату валютирования. Размер максимальной позиции по каждому из банков ограничен плечом в 1:100 от действующего лимита. Арбитражные операции для банков, юридических (нерезидентов) и физических лиц на условиях Margin Trading.

Margin Trading – условия проведения арбитражных операций, осуществляемых на сумму позиции, превышающую в несколько раз размер (до 1:100) торгового счета клиента, с обязательным закрытием позиции клиента на дату валютирования. При этом возможная прибыль по арбитражу на дату валютирования в контрвалюте должна быть начислена (либо списан убыток) с торгового счета клиента. Для заключения арбитражных сделок Альфа-Банк предоставляет этой категории клиентов интернет-брокер Alfa FX с текущими котировками основных валют в режиме онлайн.

2.2. Анализ валютных операций Альфа-Банка и предложения по результатам анализа

Рассмотрим деятельность банка, которая связанна с валютными операциями.

Объем форвардных сделок и сделок «своп», заключенных в 2017 году, превысил 60 миллиардов рублей [10]. Увы, у банка не получается развивать операции «своп», что не позволяет выйти на более высокий уровень управления ликвидностью и снизить себестоимость фондирования.

Рисунок 2.1 - Расшифровка изменения стоимости производных финансовых валютных инструментов ПАО «Альфа-Банк» (тыс. руб.)

Развитие Альфа-Банка и активная работа с западными контрагентами позволили упрочить положение Банка на международном рынке в начале двухтысячных, банк год от года внедряет новые продукты, позволяющие удовлетворять потребности самых разных клиентов как банков-контрагентов и различных финансовых институтов, так и широкого спектра корпоративных клиентов, поэтому очевидно, что существующие проблемы вызваны ухудшением ситуации в нашей стране, в течении 2017 года, а не операционными проблемами банка, в чём нетрудно убедиться, сравнив его результаты с аналогичными показателями конкурентов.

Продуктовый ряд включает целый набор операций финансирования как в рамках бланкового кредитования клиентов, так и ряд операций рефинансирования под залог различных финансовых активов. Структура операций по формированию пассивов Банка включает операции привлечения МБК, эмиссию собственных векселей, различные операции рефинансирования [10].

Однако, несмотря на соблюдение всех необходимых условий, банк вынужден сокращать объём сделок с иностранной валютой.

В 2017 году доходы от валютных операций составили 11025097 тыс. руб., что составило 8% от общей суммы доходов, в 2016 же году доходы от валютных операций составили 23475256 тыс. руб., что составило чуть меньше 22 % общей суммы доходов. Это наглядно изображено на Рис.2.2.

Рисунок 2.2. Сравнение доходов от валютных операций

Как мы видим, в 2017 году доходы банка увеличились, что свидетельствует об адаптации к современным рыночным условиям. Однако, при этом наблюдается практически взрывной рост доходов от операций в иностранной валютой в 2016 году, и его снижение в 2017. Это не удивительно, так как спор на иностранную валюту сегодня очень высок, и, в силу понятных причин, был ещё выше в 2016 году, года колебания курса имели гораздо большую амплитуду, помимо этого, что сегодня рынок иностранной валюты насыщен, так как многие уже успели обменять свои деньги [10].

Теперь обратимся к чистым доходам от операций с иностранными валютами, которые банк имел на протяжении последних четырёх лет – в т.ч. и до обвала курса рубля, см. таб.2.2.