Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Источники финансовых ресурсов).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях перехода всех стран, включая Российскую Федерацию, к рыночной экономике, управление финансовыми ресурсами приобретает важнейшее значение. В связи с тем, что деятельность предприятия является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, то правильное определение его реального финансового состояния имеет значение не только для самого предприятия, но и для его потенциальных инвесторов и многочисленных акционеров. Для обеспечения выживаемости предприятия, его управленческий персонал также должен уметь реально оценивать его финансовое состояние, но и финансовое состояние предприятий-конкурентов.

Важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия является его финансовое положение, определяющее конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве. Данная характеристика позволяет оценить степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнёров в производственном и финансовом отношении. Финансовое положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия, сведения о которых представляются в его балансе.

Для успешной оценки финансового положения рассматривают следующий ряд проблем:

• достаточности оборотных средств,
• механизмов планирования, пополнения, использования оборотных средств,
• капитальных вложений.

К основным, определяющим финансовое положение предприятия, факторам, относят: выполнение финансового плана и его пополнение, скорость оборачиваемости оборотных средств, называемых активами. Ключевым показателем финансового положения предприятия выступает его платежеспособность^[1], то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Цель настоящей Курсовой работы – изучение современных проблем финансов предприятий.

В настоящей Курсовой работе выполнены следующие задачи:

• дано определение финансовых ресурсов, рассмотрены их состав и движение на предприятиях;
• раскрыта сущность финансовой деятельности и обоснована роль финансов в управлении предприятиями;
• рассмотрены особенности планирования финансов предприятий как функций управления;
• выявлены пути совершенствования финансового менеджмента предприятий;
• рассмотрены способы повышения эффективности деятельности финансовых служб предприятий.

В качестве объекта изучения в настоящей Курсовой работе рассмотрена система управления финансовой деятельностью предприятий.

В качестве предмета изучения в настоящей Курсовой работе рассмотрена совокупность современных финансовых проблем, возникающих у предприятий в ходе организационно-экономических отношений.

При написании настоящей Курсовой работы использовались различные приемы, в том числе сравнение и группировка, а также структурный и функционально-целевой анализ,

В качестве теоретической и методологической основы настоящей Курсовой работы приняты различные теоретические материалы по курсам общего и финансового менеджмента, организации и планирования финансовой деятельности, и по смежным направлениям. Список использованных источников прилагаю на стр. 38 настоящей Курсовой работы.

В основном, в настоящей Курсовой работе были использованы надёжные литературные источники размещённые в сети «интернет» в открытом доступе. Как правило, это книги одного или нескольких авторов, содержание которых соответствует материалу настоящей Курсовой работы. Также мною были использованы электронные словари, статьи и публикации в электронных СМИ, нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти.

Данные источники выбиралась мной исходя из следующих критериев:

• надёжность источника: размещение источника в сети «интернет» и наличие к нему открытого доступа, наличие одного или нескольких именитых авторов, имеющих различные научные степени (для литературных источников), ясность в изложении и содержании текста (для статей);
• соответствие содержания материала из источника тематике настоящей Курсовой работы.

1. Финансовые ресурсы на предприятии

1.1. Финансовые ресурсы, их состав

Финансовыми ресурсами предприятий называются такие денежные средства, которыми предприятия распоряжаются для исполнения обязательств в сфере финансов и для реализации текущих затрат, затрат по расширенному воспроизводству, также для экономической мотивации сотрудников. Также финансовые ресурсы могут быть направлены в специализированные резервные фонды и накоплены, быть направлены на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, быть использованы по другим назначениям.^[2].

Под источниками финансовых ресурсов понимаются все поступающие на определенный период доходы, которые можно классифицировать по следующим принципам:

1. По направлениям использования, например, на такие необходимые для развития производства и социального капитала расходы, как: отчисление авансов, отчисление в централизованные специальные фонды, отчисление в бюджеты различных уровней, инвестиции и прочее;
2. По созданию таких видов фондов, как:

• возмещения (материальные затраты и амортизация),
• потребления (отчисления в социальные фонды и фонды заработной платы, в фонды экономического и социального развития - централизованные и нецентрализованные),
• накопления (централизованные фонды отрасли, фонды науки и техники и развития производства);

1. По видам подразделения:

• собственные,
• заемные,
• привлечённые на возвратной и безвозвратной основах,
• привлечённые из бюджетных или внебюджетных фондов.

Классификация по составу финансовых ресурсов предприятия представлена в Приложении 1^[3] настоящей Курсовой работы.

Формирование финансовых ресурсов происходит во время учреждения предприятия в ходе образования его уставного капитала. Под уставным капиталом, акционерным или складочным, понимается имущество предприятия, которое создано за счет вкладов его учредителей. Создание необходимых условий ведения предпринимательской деятельности происходит из средств уставного капитала.^[4]

Согласное действующему законодательству Российской Федерации, к минимальным размерам уставного капитала установлены следующие нормы:

• 1000-кратный минимальный размер оплаты труда (МРОТ) - для АО, муниципальных и государственных предприятий, а также для предприятий с иностранными инвестициями;
• 100-кратный МРОТ - для предприятий иных организационно-правовых форм.

Формирование финансовых ресурсов происходит благодаря прибыли от устойчивых пассивов и целевых поступлений, от ведения основной деятельности и иных её видов, от амортизации и от выручки при реализации какого либо имущества предприятия, а также от различных взносов, включая паевого.

К устойчивым пассивам можно отнести:

• такие капиталы, как уставный и резервный, а также и другие;
• долгосрочные займы;
• кредиторскую задолженность, находящуюся в обороте предприятия постоянно, например по зарплате, которая может возникнуть из-за разницы в сроках начисления и выплатах, а также из за отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, расчетов с клиентами, поставщиками услуг и др..

Большое количество финансовых ресурсов предприятия может быть мобилизовано на рынке при продаже собственных ценных бумаг (акции, облигации и иные их виды), приходе дивидендов и процентов по ценным бумагам и иным эмитентам и доходов от финансовых операций и др..

Получение финансовых ресурсов предприятием также может состояться от следующих групп организаций:^[5]

• ассоциаций и концернов, членами которых является предприятие;
• их хозяйствующих субъектов с сохранением отраслевых структур;
• государственных органов, распределяющих бюджетные субсидий;
• страховых организаций, формирующих ресурсы в порядке перераспределения, в которых выплаты возмещений имеют большее назначение, чем в бюджетных и отраслевых финансовых источниках, имеющих строго ограниченный перечень затрат.

Количество финансовых ресурсов предприятия определяет его возможности, например, по осуществлению требуемых капитальных вложений, по увеличению его оборотных средств и выполнению всех финансовых обязательств, включая обеспечение потребностей социального характера.

Финансовые ресурсы могут использоваться в фондовой и не фондовой форме, на некоторые из них предприятие образует фонды целевого назначения, в том числе по оплате труда, развитию производства, материальному поощрению и т.п.

При рассмотрении источников формирования финансовых ресурсов большое значение имеет их удельный вес. Финансист предприятия при каждом конкретном случае должен учитывать целесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов, так как их большой удельный вес осложняет ликвидность баланса предприятия и утяжеляет его деятельность дополнительными затратами, включая выплаты коммерческим банкам процентов по кредитам, дивидендов по акциям и облигациям.

Размер и структура финансовых ресурсов зависят от объёма и эффективности производства, постоянный рост которых увеличивает финансовые ресурсы предприятия, а величина инвестируемых в сферу производства финансовых ресурсов также влияет на рост объёма производства.

Исходя из этого можно сделать вывод о том, что наличие необходимых размеров финансовых ресурсов, а также их эффективное использование имеют определяющую роль финансового благополучия предприятия и его финансовой устойчивости и платёжеспособности, ликвидность баланса. В процессе финансового планирования определяются необходимые размеры финансовых ресурсов, а также эффективность их использования перспективу и в текущем периоде.^[6]

1.2. Движение финансовых ресурсов

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по дующим направлениям:

• осуществление текущих затрат в производство и реализацию продукции, работ, услуг;
• инвестирование финансовых ресурсов в капитальные вложения в связи с расширением и техническим обновлением производства с использованием нематериальных активов;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• оплаты по банковским системам, внесение взносов во внебюджетные фонды;
• создание различных денежных фондов, резервов;
• расходы на спонсорство и благотворительные цели, и т.д.

Движение финансовых ресурсов можно смоделировать следующим образом: собственные и привлеченные финансовые ресурсы могут быть использованы для закупки различного оборудования и техники, комплектующих изделий, сырья, различных факторов производства и технологий, которые необходимы в производстве. Реализация товара (предметное благо или услуга) как результата производственной деятельности приносит предприятию определенную сумму денежных средств, называемую выручкой. Для обеспечения возмещения затрат на производство (издержек производства) выручки обычно бывает достаточно. Доход от производства у предприятия составляет выручка от реализации товара за вычетом затрат на его производство.^[7]

Помимо производства, предприятие может получать доходы от других видов предпринимательской и финансовой деятельности, согласно его уставу. Принцип расчета дохода от других видов деятельности будет аналогичен принципу расчёта дохода от производственной деятельности, то есть размер выручки за минусом расходов, связанных с осуществлением данного вида деятельности. Сумма доходов от производственной и иной деятельности предприятия образует его валовой доход.

Для выплаты процентов по кредитам и оплаты налогов используется валовой доход. После вычета обязательных платежей у предприятия остается чистая прибыль, которую можно разделить на распределяемую и не распределяемую части, при этом распределяемая часть подлежит распределению между собственниками предприятия, а не распределяемая остается в распоряжении у предприятия для того, чтобы обеспечивать расширение его производства. Часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть направлена на денежные рынки для осуществления финансовых инвестиций.