Файл: Разработка регламента выполнения процесса «Разработка бюджетов» (Тех. Задание на установку систему «Электронный бюджет»).pdf

Глава 2. Аналитика разработки регламента выполнения процесса  «Разработкабюджетов»

2.1. Краткая характеристика бюджетирования компании

Организационно-экономическая характеристика деятельности: АО «ФРЕЙТ ЛИНК» является логистическим оператором экспресс услуг и грузоперевозок присутствует на российском рынке с 1992 г.

Правовой тип организации деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» - акционерное общества с 2014 г. Штаб-квартира: Маршала Жукова Пр-Кт 4, Москва.

Особенность формы собственности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» - собственность иностранных юридических лиц - Компания Клипс Менеджмент Лимитед. Основными видами деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» являются следующие виды: Экспресс-доставка; Международная доставка; Трансграничная доставка; Контрактная логистика; Решения для интернет-магазинов; Индустриальные решения; Эконом-доставка и Визовый сервис.

В сеть PONY EXPRESS компании АО «ФРЕЙТ ЛИНК» на 2019 г. входит 60 экспресс-центров и 128 представительств. Масштаб деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК»: по России, 13 странам ближнего зарубежья (Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Таджикистан, Узбекистан, Украина, Эстония) и 210 странам мира.

Операционные показатели деятельности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2018 г.: больше 11, 3 млн. ед. отправлений; доставка почты и грузов в 224 страны мира; наличие 51 000 м2 – площадь складских помещений; штат 4 500 тысяч сотрудников. На рисунке № 1 представлены экономические направления деятельности компании более подробно. Организационная структура управления АО «ФРЕЙТ ЛИНК» – линейно-функциональная. Данный вид снижает дублирование функций и расход материальных ресурсов в разных сферах; способствует улучшению координации; формализует и способствует стандартизации процессов. В данной организационной структуре выделены следующие центры управления: учет и финансы; производство и развитие, сбыт и маркетинг, логистика, сети продаж, корпоративное управление.

---

Рис. 1 - Параметры услуг АО «ФРЕЙТ ЛИНК»

Как видно из таблицы № 1, в структуре дохода наибольший удельный вес занимает себестоимость (около 70%). Обращает на себя внимание сокращение данного показателя в 2017 году относительно 2016 года по удельному весу с 71,31 % в 2016 году до 57,49 % в 2017 году. Увеличение выручки от продажи привело к увеличению валовой прибыли в 2017 году относительно 2015 года на 13924 тыс. руб., или на 8,76%, и росту чистой прибыли в 1,5 раз. Организация в 2017 году более активно занимается финансовой и инвестиционной деятельностью, что также позволило увеличить чистую прибыль. На активацию финансовой деятельности указывает также рост доходов от процентов к получению.

Качество прибыли в 2017 году возросло, поскольку организация диверсифицировала деятельность и получает прибыль из разных источников: операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Динамика чистой прибыли изображена на рис. 4.

Рис. 2 - Динамика чистой прибыли «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Таблица 1 - Динамика показателей и структура отчета о финансовых результатах АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг.

Показатели	2016 г.		2017 г.		2018 г.		Изменение
							За 2018-2017			За 2018-2016
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	Тпр, %	%	тыс. руб.	Тпр, %	%
Доход-выручка	553883	100,00	683942	100,00	639072	100,00	-44870	93,44	х	85189	115,38	х
Расходы -себестоимость	394981	71,31	393223	57,49	466246	72,96	73023	118,57	15,46	71265	118,04	1,65
Прибыль (валовая)	158902	28,69	290719	42,51	172826	27,04	-117893	59,45	-15,46	13924	108,76	-1,65
Прибыль (от продаж)	158902	28,69	290719	42,51	172826	27,04	-117893	59,45	-15,46	13924	108,76	-1,65
Проценты к получению	59	0,01	867	0,13	3992	0,62	3125	460,44	0,50	3933	6766,10	0,61
Проценты к уплате	27672	5,00	19935	2,91	17083	2,67	-2852	85,69	-0,24	-10589	61,73	-2,32
Иные доходы	32469	5,86	30012	4,39	75564	11,82	45552	251,78	7,44	43095	232,73	5,96
Иные расходы	22607	4,08	25277	3,70	18581	2,91	-6696	73,51	-0,79	-4026	82,19	-1,17
Прибыль (до налогообложения)	141151	25,48	276386	40,41	216718	33,91	-59668	78,41	-6,50	75567	153,54	8,43
Прибыль чистая	136268	24,60	269942	39,47	210168	32,89	-59774	77,86	-6,58	73900	154,23	8,28

---

Вывод по таблице: как указано в таблице № 1 и как свидетельствуют данные рис. № 2 в 2018 году организация получила прибыль в размере 210168 тыс. руб., что является намного высшим показателем от 2016 года (более чем в 1,5 раза). Итак, несмотря на экономические трудности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» удалось получить чистую прибыль в 2018 году немного меньше 2017 года.

Планирование финансового состояния и кредитоспособности за счёт бюджетирования: основным этапом планирования финансово-экономического состояния является оценивание активов и пассивов организации, который начинается из установления изменения валюты баланса, потом определяют характер изменения его статей. Проведем анализ агрегированного аналитического баланса (см. таблицу № 3): как видно из таблицы № 3, за два года валюта баланса увеличилась на 372793 тыс. руб. или на 46,27%. Это произошло за счет роста оборотных активов на 279584 тыс. руб. или на 89,53 %. Внеоборотные активы компании представлены в основном основными средствами, удельный вес которых сократился на 11,45 % в 2018 году относительно 2016 года [3, с. 49].

В структуре оборотных активов преобладают запасы, при этом их удельный вес немного увеличился на 4,63 п., а абсолютная сумма увеличилась на 155527 тыс. руб. или на 71,29%. Капитал компании представлен преимущественно собственным капиталом (89,10% на конец 2018 года). Увеличение капитала компании произошло за счет роста собственного капитала, а именно нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства полностью состоят из заемных средств, а краткосрочные обязательства - из заемных средств и кредиторской задолженности. Состоянием на конец 2018 года соотношения между собственным и ссудным капиталом составляет 89,10% до 10,90%. Оптимальным считают соотношение 50% до 50%. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице № 2:

Таблица 2 - показатели рентабельности «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2017-2018 гг.

Показатель	2017 г.	2018г.	Изменение
Рентабельность активов, %	16,91	26,78	9,87
Рентабельность продаж, %	28,69	42,51	13,82
Рентабельность продукции, %	35,74	70,29	34,55
Рентабельность основной деятельности, %	40,23	73,93	33,70
Рентабельность собственного капитала, %	23,91	32,14	8,23
Рентабельность инвестированного капитала, %	20,55	31,22	10,67

---

Все показатели рентабельности за 2017-2018 гг., приведенные в таблице 5, имеют положительные значения, так как организация получила как прибыль от продаж, так и чистую прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период [4, с. 171].

Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг.

Показатели	2016		2017		2018		Изменение
							За 2018-2017			За 2018-2016
	тыс.руб.	стр.,%	тыс.руб.	стр.,%	тыс.руб.	стр.,%	тыс.руб.	Тпр,%	стр.,%	тыс.руб.	Тпр, %	стр.,%
АКТИВ
Внеоборотные, в т.ч.:	493432	61,24	543921	53,96	586641	49,78	42720	107,85	-4,19	93209	118,89	-11,46
ОС	402614	49,97	413127	40,99	453961	38,52	40834	109,88	-2,47	51347	112,75	-11,45
прочие	90818	11,27	130794	12,98	132680	11,26	1886	101,44	-1,72	41862	146,09	-0,01
Оборотные, в т.ч.:	312271	38,76	464004	46,04	591855	50,22	127851	127,55	4,19	279584	189,53	11,46
запас	218147	27,08	302501	30,01	373674	31,71	71173	123,53	1,70	155527	171,29	4,63
деб.-кая задолженность	93348	11,59	119248	11,83	115050	9,76	-4198	96,48	-2,07	21702	123,25	-1,82
фин.вложения	0	0,00	15500	1,54	91200	7,74	75700	588,39	6,20	91200	-	7,74
денежные средства	776	0,10	26755	2,65	11931	1,01	-14824	44,59	-1,64	11155	1537,50	0,92
прочие	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	-	0,00	0	-	0,00
БАЛАНС	805703	100,00	1007925	100,00	1178496	100,00	170571	116,92	0,00	372793	146,27	0,00
ПАССИВ
Собственный капитал, в т.ч.:	569932	70,74	839874	83,33	1050042	89,10	210168	125,02	5,77	480110	184,24	18,36
уставный	15000	1,86	15000	1,49	15000	1,27	0	100,00	-0,22	0	100,00	-0,59
нераспределенная прибыль	554932	68,88	824874	81,84	1035042	87,83	210168	125,48	5,99	480110	186,52	18,95
Долгосрочные, из них	93147	11,56	24754	2,46	18620	1,58	-6134	75,22	-0,88	-74527	19,99	-9,98
заемные средства	93147	11,56	24754	2,46	18620	1,58	-6134	75,22	-0,88	-74527	19,99	-9,98
Краткосрочные, в т.ч.:	142624	17,70	143297	14,22	109834	9,32	-33463	76,65	-4,90	-32790	77,01	-8,38
заемные средства	92000	11,42	86000	8,53	42000	3,56	-44000	48,84	-4,97	-50000	45,65	-7,85
кредиторская зад-сть	50624	6,28	57297	5,68	67834	5,76	10537	118,39	0,07	17210	134,00	-0,53
БАЛАНС	805703	100,00	1007925	100,00	1178496	100,00	170571	116,92	0,00	372793	146,27	0,00

---

Прибыль от продаж в 2018 году составляет 42,51% от полученных доходов. Позитивным также является рост всех показателей рентабельности по сравнению с показателем за 2017 года. Основным фактором роста всех показателей рентабельности является повышение чистой прибыли, или более интенсивный рост выручки от реализации по сравнению с ростом расходов.

Итак, экономическое положение стабильно, имеет тенденцию к улучшению, организация постепенно наращивает имущество, деятельность обеспечена чистой прибылью, организацию можно считать кредитоспособной. Значительный удельный вес в структуре источников формирования капитала принадлежит ссудным ресурсам, в том числе задолженности по краткосрочным обязательствам.

Исследование их состава и структуры показало, что в структуре краткосрочной кредиторской задолженности наибольшую долю занимает кредиторская задолженность перед поставщиками. При этом доля данного вида задолженности выросла с 16,3% в 2015 году до 41,6% в 2018 году. Кроме того, значительную часть занимает кредиторская задолженность по кредитам. В целом динамика кредиторской задолженности имеет положительные стороны - общий размер кредиторской задолженности значительно сократился в 2018 году относительно 2017 года. Между тем, показатели финансовой структуры свидетельствуют о высоком уровне финансового постоянства организации по показателям структуры источников формирования капитала (см. таблицу № 4):

Таблица 4 - Показатели финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности АО «ФРЕЙТ ЛИНК» за 2016-2018 гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Коэффициент независимости	0,707	0,833	0,891
Коэффициент финансовой устойчивости	0,823	0,858	0,907
Коэффициент текущей задолженности, %	0,177	0,142	0,093
Коэффициент зависимости от долгосрочных заемных источников финансирования, %	0,140	0,029	0,017
Коэффициент финансового рычага, %	0,414	0,200	0,122
Коэффициент процентного покрытия	5,101	13,864	12,686

Основную часть в структуре капитала организации занимает собственный капитал, состоянием на конец 2018 года - 89,1%.

Значение финансового рычага свидетельствует о том, что в 2018 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 12,2 коп. обязательств, а в 2016-2017 годах - 41,4 и 20 коп. соответственно. В целом динамика показателей свидетельствует о повышении уровня финансового постоянства организации.

---