Файл: Инфляция как денежный феномен, ее виды и формы. Ее альтернативная концепция (Сущность инфляции в условиях рыночной экономики).pdf

Инфляция, прежде всего, коснется получателей фиксированного номинального дохода, то есть работников бюджетных организаций (служащие учреждений, учителя, врачи, работники культуры, науки), а также пенсионеров, инвалидов. Меры социальной защиты этой многочисленной группы населения должны быть направлены на то, чтобы компенсировать их денежные потери в результате инфляции путем индексирования заработной платы, пенсий, пособии^[21].

Инфляция коснется и владельцев сбережений, находящихся в сбербанках, реальная стоимость которых понизится. Справедливость требует, чтобы на них тоже распространялась индексация.

Инфляция приводит к перераспределению дохода между дебиторами (должниками) и кредиторами (дающими деньги в долг) ^[22].

Таким образом, инфляция отражается по-разному на различных категориях населения. Она уменьшает реальные доходы людей с фиксированным, постоянным доходом и увеличивает доходы тех, у которых они изменяются. К последним можно отнести рабочих и предпринимателей тех отраслей промышленности, продукция которых пользуется постоянным спросом, поскольку вследствие роста цен растут не только их номинальные, но и реальные доходы. Одновременно происходит обесценение вкладов населения в сберегательных банках, облигаций и иных финансовых активов. При непредвиденной инфляции в проигрыше оказываются кредиторы и в выигрыше — дебиторы. Все это приводит к перераспределению доходов в обществе и задевает коренные экономические интересы, особенно у наименее защищенной части населения, а это неизбежно приводит к социальным конфликтам, личным и семейным трагедиям, росту преступности, падению нравственных устоев общества.

Воздействие инфляции на объем национального производства. Предполагая размеры национального производства и дохода неизменными, мы смогли выяснить, как в результате инфляции происходит перераспределение этого дохода, кто выигрывает и кто проигрывает от роста цен^[23].

Поскольку объем национального производства меняется с изменением цен, попытаемся выяснить, как влияет инфляция на этот объем. Существуют две точки зрения. Первая доказывает, что инфляция сопровождается ростом объема производства и занятости, и приводит следующие аргументы. Когда экономика функционирует не на полную мощность и налицо высокая безработица, то уровень цен остается неизменным. Чтобы увеличить объем производства и обеспечить высокую занятость, необходимо поднять уровень цен. Таким образом, подъем производства и увеличение занятости достигаются за счет хотя бы умеренной инфляции.

Сторонники другой точки зрения, напротив, утверждают, что инфляция приводит к сокращению объема внутреннего производства. Речь в данном случае идет об инфляции, вызванной ростом издержек производства. Предположим, что при существующем совокупном спросе в экономике достигнута полная занятость и установились стабильные цены. Тогда при неожидаемой инфляции, вызванной, например, резким повышением цен на сырье, издержки производства также сильно возрастут, и поэтому реальный объем продукции сократится.

1.3. Альтернативные концепции инфляции

Сегодня под инфляцией традиционно понимают снижение покупательной способности денег, ведущее к росту цен. В данном случае, говоря о причинах обесценения денег, чаще всего называют «переполнение каналов денежного
обращения излишними деньгами». Сегодня это уже своего рода «визитная карточка» инфляции, основанная на постулате нейтральности денег по отношению к экономическим процессам. Напротив, в рамках синергетического подхода
инфляция — это сложное, нелинейное явление, обладающее свойством самоорганизации и имеющее в своей сущности различные стороны^[24].

Признание синергетической природы инфляции вовсе не означает отрицания монетарных ее причин. Бесспорно, превышение предложения денежной массы над текущим предложением конкурентоспособных товаров и услуг в
стране, над возможностями эффективного сбережения (аккумуляции отложенного спроса), возникшее в результате необоснованной денежной эмиссии, неизбежно ведет к росту цен^[25]. Однако принципиальная разница между инфляцией, вызванной монетарными факторами (инфляцией «спроса»), и инфляцией, обусловленной неденежными причинами (инфляцией «издержек»), состоит в том, что рост денежного предложения, который при монетарной инфляции является источником роста цен, в условиях немонетарной инфляции становится следствием, а рост цен — первопричиной увеличения массы денег в обращении.

Инфляция немонетарного характера инициируется структурными диспропорциями, отсутствием конкурентного рынка и прочим, то есть институциональными, а не монетарными причинами. Все эти факторы напрямую не определяются избыточной денежной эмиссией, поэтому и механизм протекания данного вида инфляции несколько иной. В этом случае в экономике начинается рост цен на промежуточные товары, после чего появляется недостаток потребительского спроса, выражающийся в нехватке денежной массы. Последнее либо требует дополнительной денежной эмиссии, либо ведет к появлению денежных суррогатов (кредиторско-дебиторской задолженности). Чаще всего все эти последствия проявляются одновременно^[26]. Иными словами, в теории немонетарной инфляции деньгам отводится менее значимая роль, так как при этом типе инфляции количество денег, с учетом скорости обращения и роста их заменителей (квазиденег), «подтягивается» к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов.

В результате инфляционную историю любой страны можно разделить на периоды активизации монетарной и немонетарной инфляции. Причем соотношение динамики индексов потребительских цен и цен производителей промышленной продукции, рассматриваемое в ретроспективе, не только позволяет анализировать закономерности межвременного взаимодействия монетарных и немонетарных факторов инфляции, но и «сигнализирует» о вероятных процессах накопления инфляционного потенциала (обладает определенной прогнозной силой)^[27].

Инфляционный процесс представляет собой долговременное, динамическое единство накопления инфляционного потенциала и открытой инфляции. Однако поскольку жесткого взаимодействия между ними нет, у общества всегда существует выбор, позволяющий как усилить, так и снизить инфляционное давление на экономику в будущем. Иными словами, можно говорить о наличии
реальных пределов управляемости инфляционным процессом: об использовании антиинфляционной политики, основанной на учете и нивелировании причин накопления инфляционного потенциала^[28].

Оценивая возможности центрального банка в отношении устойчивого замедления инфляционных процессов, крайне важно, на наш взгляд, рассматривать инфляцию, как и любую социально-экономическую категорию, с позиции
отношений. В этом случае инфляция — это, прежде всего, отношения, которые складываются между продавцом и покупателем и предполагают признание обеими сторонами сделки факта снижения покупательной способности денег.
Отношения, возникающие в таких специфических условиях, являются, как отмечалось выше, сложными и обладают свойствами рефлексии и негативной самоорганизации^[29].

В этой связи важно выделять рефлексивную природу инфляции, которая напрямую зависит от доверия экономических агентов к национальным деньгам. Очевидно, что последствия снижения доверия к национальным деньгам (рост неорганизованных сбережений домашних хозяйств в наличной иностранной валюте, перекос в сторону валютных банковских депозитов) будут усиливать
инфляционные тенденции в экономике. По этой причине проблема высокой инфляции в большей степени касается именно переходных и развивающихся экономик. Для снижения рефлексивной инфляции зачастую требуются не столько манипуляции с денежной массой (или изменения в процентной политике), сколько корректировка «психологических» аспектов монетарного регулирования. Это предполагает обязательную минимизацию негативных рефлексивных эффектов в денежной сфере, требует позитивного характера общедоступной информации, определения (в тот или иной момент времени) допустимого уровня транспарентности денежно-кредитной политики для экономических
агентов.

Фундаментальные же причины инфляции, механизмы ее генерирования обусловлены тем, что в процессе функционирования экономики под влиянием синергии различных факторов («внешних и (или) внутренних шоков») равновесие на отдельных рынках (товаров, денег, факторов производства), каких-либо сегментах рынка становится недостижимым. Это влечет за собой состояние общего макроэкономического неравновесия системы и, как следствие, активизирует синергетическую сущность денег как инструмента его устранения. Происходит корректировка их покупательной способности — инфляция (или дефляция), причем данные процессы, как уже отмечалось выше, представляют единство процессов накопления величины и направленности коррекционного потенциала и последующего перехода его в открытую инфляцию (дефляцию) ^[30].

Развитая рыночная экономика по причине структурной и институциональной достаточности в значительной мере нивелирует внешние и внутренние «шоки», обеспечивая в некотором роде «автематическое» поддержание системной устойчивости, поэтому для развитой экономики характерны относительно низкие темпы инфляции. В переходной же экономике корректирующий потенциал низкий: транзитивная экономическая система в силу своей институциональной и структурной неэффективности априори подвержена воздействию различного рода «шоков». В результате неравновесие, достигнув некоторой предельной величины, стимулирует инфляцию, восстанавливающую баланс
на новом, более высоком ценовом уровне. В переходных и развивающихся экономиках именно перманентность процесса формирования неравновесных состояний приводит к устойчивости инфляции. В этой связи исследование процессов накопления инфляционного потенциала, а также механизмов его перехода в ту или иную форму инфляции позволит повысить эффективность антиинфляционного регулирования в транзитивных экономических системах.

Важнейшим синергетическим свойством инфляции является ее несбалансированность, то есть неравномерность роста цен различных благ, факторов производства. Данное свойство инфляции связано с объективно существующими различиями в мобильности (лагом приспосабливаемости) тех или иных
рынков в ответ на происходящие изменения. Так, фондовый рынок является мобильным, а наиболее ригидным — рынок труда. В результате изменение относительных цен и доходности факторов производства в соответствии с требованиями экономической конъюнктуры стимулирует перераспределение финансовых потоков, нивелирующее накопленный дисбаланс^[31].

В то же время восстановление частных балансов (на том или ином рынке, или его сегменте) влечет за собой нарушение равновесия в других подсистемах. Инфляция превращается в перманентный процесс выравнивания частных балансов (структурных, фискальных, валютных, монетарных). Это определяет цикличность инфляции, так как цикличным является ее источник: накапливаемые, постоянно возобновляемые системные неравновесия. Несовершенство информации, высокие девальвационные и инфляционные ожидания, значительный уровень трансакционных издержек, «жесткость» цен в сторону снижения и прочее обусловливают существенное отклонение системы от равновесного уровня, зачастую превышающее имеющийся потенциал системной устойчивости. Для формирующихся рыночных механизмов и стимулов подобная системная деформация может стать непреодолимой преградой обеспечения устойчивого развития экономики: рынки перестают играть роль каналов по передаче финансовых и иных ресурсов субъектам с наилучшими инвестиционными
возможностями, что, усиливая макроэкономическую неустойчивость, усугубляет инфляционный процесс.

Проведенное в первой главе работы исследование позволяет сделать вывод, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспро­изводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммер­ческих банков. Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране^[32].

Слишком большая инфляция (как в мировой экономике в 20-30-ые годы XX века) или слишком низкая (как в современной Японии) оказывают губительное воздействие на все экономические процессы, и поэтому с такой инфляцией необходимо бороться. Однако «специальные усилия по снижению инфляции, особенно достаточно низкой, связаны с издержками, которые могут превосходить выгоды. Уменьшение государственных инвестиций, повышение кредитных ставок или реального валютного курса – все эти меры, предпринимаемые для снижения инфляции, могут тормозить рост.

Глава 2. Анализ инфляции в России