Файл: Анализ эффективности использования внеоборотных активов (на примере…).pdf

Экономическая эффективность использования средств отражается в полезном результате, полученным предприятием в ходе осуществления своей деятельности. Она определяется показателями оборачиваемости и рентабельности. Данные для расчёта этих показателей и сами показатели представлены в таблице 2.2 и 2.3.

Таблица 2.2 – Показатели эффективности использования средств ОАО «ЯШЗ» в 2012-2013 годах.

Таблица 2.2 – Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «ЯШЗ»

По данным таблицы 2.2 видно, как в отчетном году по сравнению с предыдущим на организации сократился коэффициент оборачиваемости совокупного капитала на 0,2, что объясняется превышением темпа роста среднегодовой стоимости совокупных активов (140,9 %) над темпом роста выручки от реализации продукции (120,9 %). Также увеличилась продолжительность оборота заёмного капитала на 8 дней.

Из таблицы 2.2 видно, что к концу 2013 года оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 31 день и составила 106 дней, следовательно, коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,4 оборота и составил в 2013 году 2,8 оборота. Такая тенденция является отрицательной, ведь период оборота совокупного капитала увеличился на 45,94 дня при одновременном увеличении периода оборота оборотного капитала.

Замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, что подталкивает предприятие к дополнительному вовлечению денежных средств в оборотные активы, что в свою очередь ухудшает финансовое положение предприятия, снижает его платежеспособность.

Динамика показателей рентабельности ОАО «ЯШЗ» за 2012-2013 годы представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Динамика показателей рентабельности ОАО «ЯШЗ» за 2012-2013 годы

Таблица 2.3 – Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «ЯШЗ»

По данным таблицы 2.3 видно, что в отчетном году на предприятии все имели отрицательную динамику. Снижение рентабельности реализованной продукции на 11,5 п.п. является негативной тенденцией, так как с каждого рубля затрат получено меньше прибыли. Рентабельность продаж упала на 7,19 п.п., что обусловлено снижением прибыли от реализации на 14,7 %.

Рентабельность производства тоже упала на 4,47 п.п., что говорит о снижении эффективности использования производственных ресурсов. Сокращение уровня рентабельности совокупных активов с 29,33 % до 17,81 % свидетельствует о том, что с каждого рубля активов получено меньше прибыли. Снижение рентабельности оборотных активов с 104,20 % до 51,52 % говорит о значительном снижении эффективности использования оборотных активов. Рентабельность собственного капитала снизилась на 5,57 п.п., что показывает снижении степени обеспеченности ОАО «ЯШЗ» собственными средствами, необходимыми для финансирования капитальных вложений. Об этом также свидетельствует и сокращение уровня рентабельности инвестиционного капитала на 7,35 п.п., так как долгосрочные финансовые обязательства, входящие в его состав, приравниваются к собственным средствам организации.

Проанализировав показатели прибыли и рентабельности, можно сказать о том, что не смотря на рост выручки от реализации ОАО «ЯШЗ» в 2013 году на 21,8 %, все показатели прибыли и рентабельности данной организации уменьшились, что показывает снижение эффективности деятельности предприятия, хотя такие показатели все же остаются на достаточно высоком уровне.

2.3. Влияние внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности ОАО «ЯШЗ»

Использование основных средств является эффективным, в случае, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.

Оценку влияния факторов: выручки от реализации продукции и стоимость основных производственных фондов на изменение уровня фондоотдачи проведём с помощью формулы, представленной в первой главе. Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи ОАО «ЯШЗ»

По данным таблицы 2.4 видно, что благодаря росту выручки от реализации ОАО «ЯШЗ» в 2013 году фондоотдача выросла бы на 0,17 пункта. Но за счёт роста среднегодовой стоимости основных фондов фондоотдача снизилась на 0,12 пункта, т.е. на каждые 100 рублей основных средств за счет этого приходилось меньше выручки на 12 рублей. В итоге общий рост фондоотдачи ОАО «ЯШЗ» в 2013 году составил 0,05 пункта. Таким образом, увеличение уровня использования основных средств связано с увеличением выручки от продаж.

Дальше проведём оценку влияния стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж ОАО «ЯШЗ» в 2013 году по данным таблицы 2.5.

Таблица 2.5 – Расчёт влияния стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж ОАО «ЯШЗ» за 2013 год.

Таблица 2.5 – Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи ОАО «ЯШЗ»

По данным таблицы 2.5 наблюдаем, что при росте среднегодовой стоимости основных средств ОАО «ЯШЗ» в 2013 году на 198 255 млн. р. и прежнем уровне их использования выручка от реализации выросла бы на 158 604 млн. р.

За счет увеличения уровня фондоотдачи на 0,05 пункта выручка от реализации ОАО «ЯШЗ» в 2013 году выросла бы на 87 227 млн. р.

Прирост выручки от реализации на 64,5 % связан с ростом экстенсивного фактора – среднегодовой стоимости основных фондов и на 35,5 % – с ростом интенсивного фактора – фондоотдачи.

Результаты факторного анализа прибыли от реализации ОАО «ЯШЗ» в 2013 году представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи ОАО «ЯШЗ»

По данным таблицы 2.6 понимаем, что увеличение стоимости основных средств ОАО «ЯШЗ» в 2013 году при уровне использования 2012 года привело бы к увеличению прибыли на 158 604 млн. р. За счет роста фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась бы на 87 227 млн. р.

Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации упала на 288 009 млн. р. И по итогу общее сокращение уровня прибыли в 2013 году составило 42 178 млн. р.

Дальше проведём анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на приращение рентабельности основных средств. Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью и выручкой от реализации и фондоотдачей основных средств.

Очевидно, что основные средства будут увеличиваться при увеличении доли прибыли от реализации в выручке (рентабельность продаж) и увеличении фондоотдачи.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на прирост рентабельности основных средств ОАО «ЯШЗ» за 2013 год проведём по данным таблицы 2.6.

По данным таблицы 2.6 видно, что за счет снижения в 2013 году прибыли от реализации ОАО «ЯШЗ» на 42 178 млн. р. основных средств сократилась на 2,9 %.

При увеличении в 2013 году выручки от реализации основных средств снизилась также на 2,9 %.

Но благодаря увеличению фондоотдачи на 0,05 пункта основных средств увеличилась бы на 0,9 %. По итогу общее сокращение уровня рентабельности основных средств ОАО «ЯШЗ» в 2013 году составило 4,9 %.

Для обеспечения стабильного роста прибыли, необходимо непрерывно искать резервы её увеличения. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности её дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов.

Главными источниками резерва роста прибыли являются увеличение объёма реализации продукции, уменьшение уровня расходов на реализацию, увеличения качества оказываемых работ, услуг, реализация их на более выгодных рынках сбыта и условиях, сокращение внереализационных и операционных расходов.

В результате проанализировав состав, структуру и динамику внеоборотных активов, показатели движения, технического состояния и эффективности использования основных средств, формирование и использование амортизационного фонда, а также произведя оценку влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации, можно подвести следующие выводы: