Файл: Разработка годового финансового плана предприятия.pdf

Введение

Актуальность темы. Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений в процессе их распределения, использования, формирования денежных фондов, образования собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников финансирования. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредованные в денежной форме. Финансы предприятия являются важнейшей составной частью финансовой системы государства. Финансы предприятия связаны непосредственно с производством и отражают состояние экономики страны.

Финансовое планирование является актуальным механизмом управления финансами, позволяющим сводить к минимуму неопределенность рыночной среды и её негативные последствия. Правильно организованное финансовое планирование помогает предприятию развиваться, завоёвывать новые позиции на рынке, составлять и реализовывать концепции производства новых товаров и услуг. С каждым годом внедрение технологий финансового планирования на российских предприятиях происходит все более интенсивно, в том числе посредством заимствования новейших методик.

Цель работы – разработать финансовый план ООО «Сантал» на год.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты финансового планирования на предприятии;
• разработать финансовый план ООО «Сантал»;
• рассчитать прогнозную оценку финансового состояния ООО «Сантал».

Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью ООО «Сантал».

Предмет исследования – организация финансового планирования на предприятии.

Проблемы теории и практики финансового планирования рассматриваются в работах И.А. Бланка, Д.Ю.Быкова, А.Виткаловой, В.В. Ковалёва, в.г.Когденко, М.В.Мельника, И.Л.Быковникова, О.П.Смирновой и др. Нужно заметить, что проблемы финансового планирования на предприятиях разработаны достаточно полно, однако, отдельные вопросы, в частности, касающиеся методов корректировки финансовых планов, финансового контроля за выполнением планов требуют дальнейшего изучения.

Теоретической основой исследования послужили научные труды по вопросам финансового менеджмента, финансового планирования и бюджетирования. В процессе работы использовались нормативно-правовые документы государственных органов, учебные и методические пособия, периодические издания, посвящённые теме исследования.

---

Применялись исторический, логический и системный подходы, экономический и финансовый анализ, методы сравнения и аналогии.

Информационной базой исследования послужили данные бухгалтерской и управленческой отчётности ООО «Сантал», монографии и публикации отечественных и зарубежных авторов, информационные и аналитические ресурсы сети Интернет.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

Содержание внутрифирменного финансового планирования

Основу механизма управления финансовой деятельностью предприятия составляет финансовое планирование^[1]. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде^[2].

Главной целью финансового планирования является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Осуществляемое на предприятии финансовое планирование призвано обеспечить решение следующих основных задач:

1. Обеспечить четкую направленность всех плановых показателей на реализацию стратегических целей развития предприятия в соответствующем периоде.

2. Обеспечить реализацию выявленных резервов повышения эффективности использования ресурсного потенциала предприятия и роста его рыночной стоимости^[3].

3. Определить потребность в необходимом объеме финансовых ресурсов, требуемых для предстоящего развития предприятия, и оптимизировать источники их формирования^[4].

4. Определить направления наиболее эффективного использования финансовых ресурсов в предстоящем периоде и оптимизировать их распределение по критерию максимизации рыночной стоимости предприятия^[5].

---

5. Оптимизировать внутренние пропорции формирования активов, капитала и денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой
устойчивости и платежеспособности в процессе предстоящего развития.

1.2. Основные системы финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании
трех основных его систем^[6]: 1) перспективного планирования финансовой деятельности предприятия; 2) текущего планирования финансовой деятельности предприятия; 3) оперативного планирования финансовой деятельности предприятия. Каждой из этих систем финансового планирования присущи особые методические подходы к осуществлению, формы реализации результатов и определенный период (плановый горизонт) охвата (табл. 1).

Таблица 1

Характеристика основных систем внутрифирменного финансового планирования^[7]

Системы финансового планирования	Основной методический подход к осуществлению планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период (горизонт) планирования
1	2	3	4
1. Перспективное финансовое планирование	Прогнозирование	Разработка долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия	До 3-х лет
2. Текущее планирование финансовой деятельности	Технико-экономическое обоснование	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия	1 год

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4
3. Оперативное планирование финансовой деятельности	Бюджетирование	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	Месяц, квартал

---

Все системы внутрифирменного финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. На первоначальном исходном этапе этого процесса осуществляется перспективное финансовое планирование, которое призвано реализовать стратегические цели развития предприятия, а также определить задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование, формируя плановые задания финансового развития предприятия в рамках предстоящего года, создает основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов (и других форм оперативных плановых заданий) по всем основным вопросам финансовой деятельности^[8].

Система перспективного финансового планирования является наиболее
сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период^[9]. Исходными предпосылками для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются:

1. Цели финансовой стратегии предприятия (выраженные конкретными количественными целевыми показателями)^[10]:

2. Финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности (отражается в системе разработанной финансовой стратегии).

3. Прогнозируемая конъюнктура финансового рынка в разрезе основных его видов - кредитного, фондового, валютного^[11].

4. Прогнозируемые изменения других факторов внешней среды и внутреннего развития предприятия^[12].

5. Результаты горизонтального (трендового) анализа важнейших показателей финансовой деятельности предприятия за ряд предшествующих лет^[13].

Поскольку ряд исходных предпосылок долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия носят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высок, этот план желательно разрабатывать в нескольких вариантах - оптимистическом, реалистическом, пессимистическом. Долгосрочный финансовый план по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия составляется, как правило, на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода Форма такого плана носит произвольный характер, но в нем должны получить отражение наиболее важные параметры финансового развития предприятия, определяемые целями его финансовой стратегии^[14]. К числу основных параметров относятся: прогнозируемая сумма активов предприятия; прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного его видов); прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия; прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала; прогнозируемая сумма амортизационного потока (в соответствии с избранной амортизационной политикой предприятия); прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли предприятия на потребление и накопление (в соответствии с избранной дивидендной политикой предприятия); прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия^[15].

---

При прогнозировании финансовых показателей чаше применяются следующие методы и приемы прогнозирования:

• аналоговые модели, когда в качестве прогноза рассматриваются благоприятные показатели рыночной ситуации в каком-либо регионе или стране;
• имитационные модели, когда вместо реальных данных используются построения, созданные по специальной программе с помощью ЭВМ;
• нормативные, или рационализированные, прогнозные расчеты, например, проистекающие из рационального бюджета или рациональных рекомендуемых норм потребления (этот метод больше подходит для рынка средств производства, где большую роль играют производственно-технические нормативы и прочие детерминанты, чем для потребительского рынка, где потребности проявляются в форме статистических закономерностей)^[16];
• прогнозирование по экспертным оценкам (обычно метод «Дельфи»);
• методы экстраполяции: технические, механические способы сглаживания динамических рядов, трендовые модели;
• методы статистического моделирования (парные и многофакторные
  уравнения регрессии);
• прогнозирование по коэффициентам эластичности.

На практике существует тенденция сочетать различные методы прогнозирования. Поскольку итоговый прогноз играет очень важную роль для всех аспектов внутрифирменного планирования, то желательно создать прогнозную систему, в которой может использоваться любой вводимый фактор^[17].

Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на коней планируемого периода^[18]. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам^[19]. Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

• прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия;
• планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия^[20];
• система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
• действующая система ставок налоговых платежей;
• действующая система норм амортизационных отчислений:
• средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;
• результаты финансового анализа за предшествующий год^[21].

---