Файл: Разработка инвестиционного проекта.pdf

Продолжительность рабочей недели для рабочего режима - 40 часов, продолжительность смены - 8 часов.

Начало смен, окончание их и длительность обеденных перерывов определяются графиком завода.

Расчетный годовой фонд времени работы оборудования и рабочих в рабочем режиме составляет 4130 часов, в режиме выходного дня - 624 часа.

Основные особенности принятых технологических решений

В проекте приняты за основу процесса прогрессивные, малозатратные и экологически обоснованные технологии, дающие экономический эффект.

Технологические процессы предельно просты и не требуют дорогостоящего импортного оборудования. Степень автоматизации и механизации составляет более 85%.

В проекте приняты следующие техпроцессы:

- очистка от крупных механических примесей скребковыми конвейерами (драгами);

- очистка от посторонних масел и легких частиц флотацией;

- извлечение посторонних масел маслосъемным барабаном;

- улавливание мелкодисперсных механических частиц высокоэффективными магнитными сепараторами;

- аэрация эмульсии с применением инжектора и одновременно флотация в режиме выходного дня;

- рециркуляция СОЖ при помощи насосных агрегатов;

- отстой масла в маслосборном баке и его откачка по мере накопления;

- отстой шлама в таре на поддоне.

2.2. Цели проекта (главные, второстепенные)

Целью проекта является создание производства установки для очистки смазочно-охлаждающих жидкостей (СОЖ) «Вита-С».

Результаты проекта:

1. Поиск и выбор источников финансирования.

2. Подбор и найм кадров для организации производства.

3. Поиск поставщиков.

4. Закупка необходимого оборудования.

5. Выход на серийное производство.

На рисунке 2 представлена декопмозиция целей проекта.

Рисунок 2 - Декопмозиция целей проекта

2.3 Описание ожидаемых результатов и продуктов проекта

Анализ научно-технической информации и результаты обследования систем применения СОЖ, функционирующих на ведущих машиностроительных и металлургических предприятиях показал, что используемые системы очистки СОЖ, основанные на применении баков-отстойников, намывных фильтров, гидроциклонов, центрифуг и т.д., имеют ряд существенных недостатков. Это или малая производительность, или высокая энергоемкость, или низкая степень очистки, или необходимость применения расходных материалов, являющихся в свою очередь дополнительным отходом, усугубляющим негативное воздействие системы применения СОЖ на окружающую среду. Основная причина такой ситуации заключается в отсутствии соответствующих технологий и реализующих их надежных, эффективных и недорогих (с точки зрения как эксплуатационных затрат, так и капитальных вложений) установок. При разработке подобных систем применения СОЖ ставилось целью только обеспечение основного производства СОЖ, вопросам же экологизации и замыкания циклов движения материальных потоков не уделялось внимания.

---

На рисунке 3 представлена иерархическая структура работ (ИСР).

Рисунок 3 - Иерархическая структура работ (ИСР)

Организационная структура представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Организационная структура предприятия

Таблица 1 - Структура проекта

№	Наименование этапа	Длительность, дней	Срок	Ответственность
А1	Обоснование инвестиционных вложений в реализацию проекта и привлечение	45	С 20.02.2015 по 15.03.2015	Руководитель
А2	Разработка штатного расписания	35	С 15.03.2015 по 20.04.2015	Куратор
А3	Подбор и найм трудовых ресурсов	30	С 20.04.2015 по 20.05.2015	Рабочая группа Отдел персонала
А4	Заключение договоров на поставку необходимых материалов	30	С 20.05.2015 по 20.06.2015	Логистический отдел
А5	Приобретение оборудования, установка и наладка	30	С 20.06.2015 по 20.07.2015	Логистический отдел
А6	Выработка норматива производства и запуск линии	30	С 20.07.2015 по 20.08.2015	Производство
А7	Поиск клиентской базы	40	С 20.08.2015 по 30.09.2015	Логистический отдел

Диаграмма Ганта (график Ганта) - это один из наиболее удобных и популярных способов графического представления времени выполнения задач. Как средство планирования используется в личном и корпоративном тайм-менеджменте; управлении проектами.

На рисунке 5 представлена диаграмма Гантта для реализации проекта.

Рисунок 5 - Диаграмма Гантта для реализации проекта

В таблице 2 представлен календарный план реализации инновационного проекта с разбивкой по этапам.

Таблица 2 - Календарный план реализации проекта

Наименование этапа	Длительность	Срок
Обоснование инвестиционных вложений в реализацию проекта и привлечение	45	С 20.02.2017 по 15.03.2017
Разработка штатного расписания	35	С 15.03.2017 по 20.04.2017
Подбор и найм трудовых ресурсов	30	С 20.04.2017 по 20.05.2017
Заключение договоров на поставку необходимых материалов	30	С 20.05.2017 по 20.06.2017
Приобретение оборудования, установка и наладка	30	С 20.06.2017 по 20.07.2017
Выработка норматива производства и запуск линии	30	С 20.07.2017 по 20.08.2017
Поиск клиентской базы	40	С 20.08.2017 по 30.09.2017

---

На рисунке 6 представлен сетевой график проекта.

6

3

5

2

1

7

4

Рисунок 6 - Сетевой график проекта

2.4. Оценка стоимости проекта

В таблице 3 представлены направления использования инвестиций проекта.

Таблица 3 - Направления использования инвестиций

Направление использования	1-ый год, тыс. руб.	2-ой год, тыс. руб.	3-ий год, тыс. руб.
Исследования и разработки	100	80	50
Регистрация ООО	50	0	0
Приобретение помещения	0	0	0
Приобретение оборудования и производственного инвентаря	55000	0	0
Вложения в нематериальные активы	0	0	0
Оборотные средства	0	0	0
Налоги	9900	0	0
Итого:	65050	80	50
Всего инвестиций	65050+80+50=65180

В таблице 4 представлена структура капитала.

Таблица 4 - Структура капитала

Наименование источника	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
Собственные средства	16295	25
Государственное финансирование	0	0
Заемные средства	48885	75
Итого:	65180	100

Итоговый объем инвестиций в первый год составляет 65050 тыс.руб., в последующий период 140 тыс.руб.

Планируемые источники финансирования – собственные средства и заемные средства.

Возможные риски проекта

Основные факторы инновационного риска производственного предприятия, проявляющиеся в различной степени на прединвестиционной и инвестиционной фазах жизненного цикла, условно можно разделить на следующие группы:

---

1. Страновые факторы;

2. Макроэкономические факторы;

3. Микроэкономические факторы;

4. Инновационные факторы;

5. Прочие факторы.

К группе страновых факторов риска относят:

- войны, социальные волнения, забастовки, террористические акты и т.п.;

- национализация, экспроприация имущества, ограничения денежных платежей и переводов;

- изменение налогового, таможенного, валютного законодательства;

- нарушение работы арбитражно-судебной системы, отмена государственных гарантий и т.п.

Влияние страновых факторов риска можно существенно уменьшить, выбрав страну (регион) осуществления инновационного проекта.

К группе макроэкономических факторов риска относят:

- сбытовой риск или возможные изменения рыночной конъюнктуры, что выражается в изменении спроса (предложения) и, соответственно, цен на материально-энергетические ресурсы и пр.;

- инфляционный риск или риск возможного изменения уровня цен в стране;

- риск изменения ставки процента или риск, связанный с возможными изменениями ставки рефинансирования, процентных ставок на рынке капитала;

- Валютный риск или риск изменения курсов валют, проявляющийся в случае, когда выбранная основная валюта проекта не совпадает с валютой по контрактам поставки оборудования, продукции и т.п.

Макроэкономические факторы риска, подобно страновым факторам, характеризуются преимущественно объективными обстоятельствами.

Реализация одного из страновых или макроэкономических факторов риска может повлечь за собой пересмотр инвестиционного проекта или отказ от него даже на прединвестиционной фазе жизненного цикла. Если масштаб ущерба от проявления факторов риска будет достаточно высок, то участники проекта воспримут его как нерентабельный и понесут ущерб в размере средств, вложенных в разработку такого проекта.

К группе микроэкономических факторов риска относят:

- риск участников проекта или возможность невыполнения участником инновационного проекта своих обязательств (невыполнение договора поставки материалов, оборудования и т.п.);

- риск превышения сметной стоимости проекта по причинам ошибок проектирования, проявлений других факторов риска (риск не проявляется на первой фазе цикла);

- риск несвоевременного завершения строительно-монтажных работ (риск не проявляется на первой фазе цикла);

- производственный риск или риск сбоев (остановки) производства (риск не проявляется на первой фазе цикла);

- конструкционный и технологический риск или риск неосуществимости проекта из-за некачественной проектной документации, технологии и т.п. (риск не проявляется на первой фазе цикла).

---

Микроэкономические факторы риска характеризуются преимущественно субъективными обстоятельствами или вызваны проявлением других рассмотренных факторов риска.

Инновационные факторы риска связаны с особенностями инноваций в проектах, а также особенностями состава участников проекта.

К группе инновационных факторов риска, проявляющихся в основном на прединвестиционной фазе жизненного цикла, относят:

- риск оригинальности, проявляющийся в возможной неосуществимости проекта, вызванной результатами патентного анализа, исследованиями патентной чистоты конструкции и технологии, чистоты торговой марки изделия;

- риск технологической неадекватности, проявляющийся в возможной неосуществимости проекта или дополнительных объемах, так называемых доводочных работ, определяемых результатами технического анализа, испытаний изделий и т.п. Объемы доводочных работ всегда носят случайный характер;

- риск информационной неадекватности, проявляющийся в недостаточности проектной информации, необходимой для принятия решений об инвестировании. Проявление данного фактора может привести к отказу осуществления проекта или необходимости выполнения дополнительных работ по сбору необходимой информации.

К группе прочих факторов риска относят риск наводнений, ураганов, других стихийных бедствий, а также риск непреодолимой силы. Риск данной группы факторов может проявляться на любой стадии проекта и привести его к завершению.

В данном контексте производится анализ влияния на уровень инновационного риска лишь макроэкономических и инновационных факторов.

Неблагоприятное влияние отмеченных факторов риска частично снижается вследствие существующего на предприятии механизма управления риском. Например, влияние фактора сбытового риска, проявляющееся в заниженном спросе на осваиваемое изделие, ослабляется проведением предварительного и подробного маркетингового анализа на различных фазах жизненного цикла.

Таблица 6 - Оценка эффективности проекта

Период		Инвестиции	Экономический эффект	Коэффициент дисконтирования	Дисконтированная чистая прибыль	Чистый дисконтированный доход
Годы	0 год	-65180	0	1	0	-65180
	1 год	0	30 327	0,8196	24855,9713	24855,9713
	2 год	0	34 526	0,66718	23034,994	23034,994
	3 год	0	33 384	0,5507	18384,5336	18384,5336
Всего		-65180	98 236,80	-	66275,4989	1095,49885
Рентабельность проекта		98236,80/65180=1,5
Простой срок окупаемости		65180 /(98236,80/3)=1,99
Дисконтированный срок окупаемости		65180 /(66275,4989/3) = 2,95

---