Файл: Рейтинговая система оценки состояния кредитных организаций.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы обусловлена тем, что одним из основных условий успешное реализации экономических реформ в стране является формирование соответствующей рыночной экономики банковской системы, которая представляет собой сложный и многофункциональный механизм, затрагивающий финансовые интересы всех отраслей экономики и регионов страны, отдельных предприятий и организаций, населения.

На современном этапе развития банковской системе РФ присущи такие негативные черты, как неравномерность распределения кредитных организаций и их филиалов по территории страны, что приводит к существенной дифференциации в предоставлении банковских услуг деятельности в регионах, недостаточная капитализация российских банков, несовершенство банковского законодательства.

Развитие и совершенствование услуг, оказываемых коммерческими банками, имеет большое значение, прежде всего потому, что изменяется место каждого отдельного субъекта в системе экономических отношений, та как он становится непосредственным собственником средств производства и получает большую степень экономической свободы. Реализация новых экономических
прав и обязанностей порождает потребность в многочисленных банковских услугах и операциях.

Банки - финансовые институты, которые на современном этапе развития экономических отношений представляют собой огромное достижение цивилизации. Они выполняют роль экономических органов, предназначенных для обслуживания всех рыночных отношений. Банки следует рассматривать как важную составную часть бизнеса, делового мира. Они аккумулируют денежные средства, предоставляют кредиты, проводят денежные расчеты, эмитируют в обращение денежные знаки, обслуживают рынки ценных бумаг, оказывают многообразные экономические услуги.

Цель работы – рассмотреть рейтинговую систему оценки состояния кредитных организаций.

Задачи работы:

• выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков;
• определить проблемы в формировании рейтингов банков;
• провести анализ развития рейтинговой оценки банков России;
• дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств;
• определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.

Объектом исследования являются коммерческие банки России.

Предметом исследования является рейтинговая система оценки состояния кредитных организаций.

Исследование выполнено на основе аналитического и системного подходов к изучению объекта исследования с использованием методов логического, статистического, причинно-следственного и сравнительного анализа. При проведении исследования использовались законодательные и нормативные акты, общедоступные статистические данные деятельности зарубежных и российских банковских институтов, аналитические и статистические материалы Банка России, международных рейтинговых агентств, данные годовых отчетов международных и российских банков, ресурсы сети Интернет.

Структура работы. Работа включает введение, две главы, заключение, список литературы.

Цель работы – рассмотреть рейтинговую систему оценки состояния кредитных организаций. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОСТРОЕНИЯ РЕЙТИНГОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.

1.1. Роль рейтингов в развитии банков

В современной рыночной экономике объем информации настолько велик, что даже крупные фирмы не имеют достаточного ресурса для ее обработки. Поэтому существует спрос на независимые оценки риска компаний и ценных бумаг, среди которых важную роль играет рейтинговая продукция. Формированием рейтингов занимаются специализированные агентства, задачей которых является информационное посредничество, в том числе за счет поддержания рейтингов хозяйствующих субъектов, входящих в сферу активности агентства.
К ним относятся субъекты, имеющие договорные отношения с агентством или подпадающие под инициативные проекты самого агентства^[1].

Агрегированная структура рисков в рейтинговых оценках унифицирована. В нее входят как суверенные или страновые риски, так и отраслевые, деловые и финансовые. При рейтинговании конкретных долговых обязательств рассматриваются риски, присущие именно этим обязательствам. Анализ финансовых и деловых рисков специфичен для предприятий различных отраслей, в том числе для банковской сферы^[2].

Для лучшего понимания проблемы стоит обратить внимание на ключевые элементы, которые детально изучаются рейтинговыми агентствами при выставлении оценки хозяйствующему субъекту. В частности, рейтинговое агентство
Fitch^[3] для банковского сектора оценивает такие блоки, как: экономическая и операционная среда; структура собственности и возможности получения поддержки; менеджмент, стратегия и клиентская база; управление рисками; финансовая устойчивость; корпоративное управление^[4].

Очевидно, что набор исследуемых индикаторов очень велик. Но что еще более важно, так это то, что соответствие субъектов в РФ и СНГ выдвигаемым критериям находится на достаточно низком уровне как из-за общей экономической обстановки, так и из-за непрозрачности или недостаточной эффективной деятельности команд менеджеров. К наиболее слабым срезам деятельности компаний на постсоветском пространстве, свойственным большинству
нерейтингованных компаний, относятся непрозрачная окружающая среда и специфика практически всех аспектов управления компанией^[5].

Традиционная рейтинговая процедура предусматривает проведение обследования и анализ внутренней банковской информации. Методики всех агентств, как правило, открыты только в части структуры, но позволяют внешнему пользователю без дополнительных исследований определить рейтинги лишь очень приблизительно, так как имеется достаточно существенная экспертная составляющая.

Кредитный рейтинг - это мнение рейтингового агентства относительно общей кредитоспособности заемщика или кредитоспособности заемщика в отношении конкретных долговых обязательств, основанное на оценке факторов
риска. Он определяет класс (группу), к которому можно отнести тот или иной хозяйствующий субъект или финансовый инструмент, косвенно формируя оценку вероятности невыполнения этим субъектом своих обязательств. Именно кредитные рейтинги широко распространены и используются как инвесторами, так и заемщиками. Инвесторам рейтинги нужны для упрощения и удешевления процедуры анализа долговых обязательств. Заемщику кредитный рейтинг обеспечивает возможность обращения к широкому кругу инвесторов, что увеличивает ликвидность принятых обязательств, прежде всего торгуемых, и потенциально снижает стоимость заимствований. На развивающихся рынках факт публикации компанией рейтинга является сигналом о потенциальной транспарентности компании или банка^[6].

Помимо рейтинговой оценки существует рыночная оценка субъекта или соответствующего финансового инструмента, выраженная в их цене или в спрэде по отношению к безрисковому активу, а также оценка специализированной компанией, соответствующим подразделением кредитной организации или инвестиционной компании. Отличие перечисленных оценок от рейтинговой состоит в том, что рыночная оценка преимущественно кратковременная, даже для фьючерсов, а рисковая составляющая в таких оценках не наблюдаема^[7]. Непосредственная оценка конкретного хозяйствующего субъекта или инструмента требует значительно большего количества средств, и его проведение на регулярной основе затруднительно. Поэтому рейтинги, занимая промежуточное положение среди инструментов оценки, имеют ряд преимуществ и дополнительных функций. Использование рейтингов существенно ограничивается тем, что далеко не все хозяйствующие субъекты имеют рейтинги (особенно в России).

Кроме того, рейтингам присущи достаточно большие интервалы и некоторая инертность актуализации, что не всегда приемлемо из-за высокого уровня изменчивости условий экономической деятельности. В таких случаях могут применяться эконометрические модели рейтингов, использующие дистанционный анализ субъектов.

Модели рейтингов банков могут представлять интерес как для органов банковского надзора (в целях текущего мониторинга состояния банковской системы), так и для банков (в связи с возможностью использования внутренних рейтингов контрагентов при определении рисков). Следует также отметить растущий интерес к рейтингам со стороны государственных органов, вызванный
их использованием при проведении тендеров и аукционов^[8].

Значительное влияние на мировое финансовое и банковское сообщества оказало Новое базельское соглашение и его последующие модификации. В Базель-II^[9] особое внимание уделяется рейтингам, их моделям, внутренним системам рейтингов. Базельский комитет предлагает банкам устанавливать нормы резервирования в зависимости от рейтинга заемщика. Мы наблюдаем существенный рост внимания к построению внутренних рейтинговых систем, причем
не только в банках, но и в крупных корпорациях^[10]. Одним из методов создания таких систем является формирование эконометрических моделей, позволяющих аккумулировать предшествующий национальный и мировой опыт, а также обеспечивающих возможность статистического прогнозирования рейтингов, в том числе субъектов, не прошедших процесс рейтингования.

В России для координации рейтингового процесса созданы Экспертный совет по регулированию рейтинговой деятельности при Министерстве финансов РФ и Комитет по рейтингованию при ММВБ, в работе которых, помимо основных рейтинговых агентств, участвуют представители государственных регуляторов, научных и общественных организаций^[11].

1.2. Проблемы в формировании рейтингов банков

Экономический рост тесно связан с вопросами регулирующего воздействия. В наши дни темпы роста показателей банковской системы снизились, особенно в части роста просроченной задолженности физических лиц, снижения темпов роста корпоративного кредитования, значительного превышения темпов роста розничного кредитования над корпоративным. Эти явления сопровождались усилением рисков деятельности российских коммерческих банков.

В настоящее время в Банке России существует функция по присвоению
специфического рейтинга, так, согласно указанию Банка России от 31.03.2000
№ 766-У, коммерческие банки делятся на финансово стабильные кредитные
организации (без недостатков в деятельности и имеющие отдельные
недостатки) и проблемные (испытывающие серьезные финансовые трудности
и находящиеся в критическом финансовом состоянии). При этом указанная
оценка является констатацией текущего финансового положения в кредитном
банке и не учитывают прогнозных оценок их будущего состояния^[12].