Файл: Рейтинговая система оценки состояния кредитных организаций.pdf

Приобретение инвестиционных бутиков и технологических агентств является отличительной характеристикой агентства Fitch. Именно этот способ является основополагающим при расширении спектра услуг и увеличении числа
клиентов Fitch. Кредитный рейтинг агентства Fitch формально называется «рейтингом дефолта эмитента» и «присваивается эмитентам и контрагентам и отражает их способность своевременно выполнять все обязательства в
порядке приоритетности требований на протяжении срока их обращения».

Различные названия кредитных рейтингов трех рассматриваемых агентств сложились исторически, но, по сути, они оценивают близкие показатели кредитоспособности. Агентства также используют схожие буквенные обозначения своих рейтингов, однако их подходы к анализу далеко не во всем совпадают. Этим вызван интерес к сравнительному анализу рейтингов различных агентств. Шкалы оценки имеют схожую структуру, при этом можно выделить две категории кредитных рейтингов: инвестиционные и спекулятивные^[20].

В России индустрия рейтингования начала развиваться лишь с середины 90-х гг. XX в. Агентства, активно работавшие в 90-х гг. прошлого века, не выдержали конкуренции и в настоящее время закрылись или практически не работают. Отличительными особенностями многих национальных рейтинговых агентств являются более дробная дифференциация эмитентов по уровню риска с учетом местной специфики, а также отсутствие международных сравнений,
что обеспечивает как определенные преимущества, так и недостатки. Для сокращения неопределенности Министерство финансов РФ и Банк России уполномочены утверждать перечень российских рейтинговых агентств, допущенных к рейтинговой деятельности. На сегодняшний момент в этот список входят 4 агентства: «Эксперт РА», Национальное рейтинговое агентство, AK&M, RusRaiting.

Среди действующих агентств наиболее длинную историю имеет рейтинговое агентство «Эксперт РА», которое сначала действовало в рамках журнала «Эксперт», а затем стало первым национальным рейтинговым агентством, начавшим присваивать рейтинги российским эмитентам.

2.3. Пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков

В целях совершенствования порядка присвоения рейтинга финансовой
устойчивости, учитывая при этом недостатки оценочных суждений отечественных рейтинговых агентств, можно предложить следующий методический подход установления рейтинга банка:

1. определить унифицированный состав показателей, входящих в оценочную модель, которые должны адекватно отражать финансовое состояние
коммерческого банка;

2. установить единую шкалу оценки показателей;

3. определить количественные и качественные показатели деятельности для проведения технического и факторного анализа, а также экспертного суждения.

Предложенные мероприятия помогут положительно отразиться на деятельности самих коммерческих банков, так как высокие оценки увеличат их
инвестиционную привлекательность и позволят расширить доступ к более
дешевым денежным средствам.

Последнее десятилетие характеризовалось стремительным увеличением роли кредитных как с точки зрения их практического значения для мировых финансовых рынков, так и с точки зрения их значения для теоретического осмысления закономерностей этих рынков. Рост практического значения кредитных рейтингов отражается в резком увеличении количества присвоенных рейтингов в мире и не менее быстром росте количества действующих рейтинговых
агентств. Согласно данным исследования рейтингового агентства Fitch IBCA (69), около 80% мировых потоков заемных капиталов в настоящее время контролируются рейтингами^[21].

Например, рейтинговое агентство «Эксперт РА» на основе разработанной им оригинальной методики определения уровня кредитоспособности российских коммерческих банков осуществляет проведение рейтинговой оценки банков. По мнению агентства, рейтинг представляет интерес для руководителей, владельцев и партнеров банков, регулирующих органов и заемщиков. Однако в первую очередь он ориентирован на кредиторов банка. Рейтинг характеризует возможность полного и своевременного выполнения банком своих обязательств, а также перспективы выполнения банком вновь возникающих обязательств с учетом возможных изменений в экономической среде.

Рейтинговая оценка, присваиваемая агентством, адаптирована к специфическим особенностям российского рынка и не учитывает странового риска России. Оценка представляет собой субъективное мнение специалистов «Эксперт РА» о кредитоспособности и финансовой устойчивости банка в среднесрочной перспективе. Под кредитоспособностью банка понимается его способность выполнить существующие обязательства перед клиентами, партнерами и государством исходя из имеющихся у него активов. Под финансовой устойчивостью банка понимается его способность сохранять существующий уровень кредитоспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

Для решения задачи построения рейтинга коммерческого банка рассмотрим систему основных показателей, характеризующих деятельность банковской системы в целом и отдельных коммерческих банков (рис. 1)^[22].

Цель работы – рассмотреть рейтинговую систему оценки состояния кредитных организаций. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.

Рисунок 1 - Система показателей банковской деятельности^[23]

К основным показателям, характеризующим деятельность банковской системы в целом и деятельность отдельных коммерческих банков можно отнести абсолютные показатели, относительные показатели и территориальные индексы.

Первую группу составляют абсолютные показатели, характеризующие функционирование банковской деятельности страны в целом или отдельною региона: число кредитных учреждений, зарегистрированных на данной территории, в том числе кредитных организаций, утративших право на осуществление банковских операций, но еще не ликвидированных как юридическое лицо; число действующих кредитных организации в данном регионе - число кредитных организаций, зарегистрированных Банком России или уполномоченным регистрирующим органом и осуществляющих банковскую деятельность; число филиалов действующих кредитных организаций, зарегистрированных в данном регионе вне зависимости от места расположения этих филиалов; число кредитных организаций, у которых отозвана лицензия на проведение банковской деятельности; собственные средства кредитных организаций - имущество кредитных организаций, свободное от обязательств; зарегистрированный уставный капитал кредитной организации; привлеченные средства предприятий и организаций; депозиты и вклады физических лиц; выпущенные долговые обязательства; активы кредитных организаций; кредиты, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациям; кредиты, предоставленные физических лиц; кредиты, предоставленные банкам; ценные бумаги, приобретенные банками; проценты по депозитам, уплаченные юридическим и физическим лицам; проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам; доходы от операций с ценными бумагами; расходы по ценным бумагам; чистый доход от деятельности банка за отчетный период; финансовый результат деятельности банков за отчетный период^[24].

Вторую группу составляют относительные показатели, характеризующие деятельность банковской системы в целом и по регионам: число кредитных организаций и их филиалов, приходящееся на 100 тыс. человек населения в данном регионе; зарегистрированный уставный капитал, приходящийся в среднем на одну кредитную организацию в регионе; активы, приходящиеся в среднем на одну кредитную организацию данного региона, характеризует уровень концентрации банковских активов; доля кредитов в совокупных активах банковской системы характеризует уровень специализации банковской деятельности в регионе; финансовый результат, приходящийся в среднем на одну кредитную организацию региона; рентабельность активов (капитала) кредитной организации^[25].

Третью группу составляют территориальные индексы, которые характеризуют отличие основных показателей функционирования банковской системы конкретного региона от среднероссийского показателя. Представленные индексы учитывают соотношение между основными показателями деятельности банковской системы в регионах страны (число кредитных организаций и их филиалов; объем активов; объем кредитов, предоставляемых реальному сектору
Экономики; объем депозитов и вкладов физических лиц) и социально-экономическими показателями соответствующего региона (численность населения; объем регионального валового продукта; величина денежных доходов на душу населения) ^[26].

Индекс обеспеченности населении кредитными организациями и их филиалами в регионе Iобес.к.о., который определяется путем сопоставления числа кредитных организации и их филиалов в данном регионе, приходящихся в расчете в среднем на 100 тыс. человек населения данного peгиона, с аналогичным показателем в целом по Российской Федерации число кредитных организаций и их филиалов в регионе:

Индекс динамики реальных активов банковской системы характеризует общую тенденцию развития банковской системы в регионе и определяется
путем сопоставления динамики реальных активов кредитных организаций (с учетом изменения уровня цен) в регионе с аналогичным показателем в целом по стране.

Таким образом, сформированная система показателей банковской деятельности и полной мере охватывает все сферы деятельности кредитных организаций и дает полную характеристику состояния и функционирования банковской системы в РФ и регионах страны^[27].

Выводы

В России индустрия рейтингования начала развиваться лишь с середины 90-х гг. XX в. Агентства, активно работавшие в 90-х гг. прошлого века, не выдержали конкуренции и в настоящее время закрылись или практически не работают. Отличительными особенностями многих национальных рейтинговых агентств являются более дробная дифференциация эмитентов по уровню риска с учетом местной специфики, а также отсутствие международных сравнений,
что обеспечивает как определенные преимущества, так и недостатки.

Крупнейшими международными рейтинговыми агентствами являются агентства Moody's Investors Service, Standard & Poor's и Fitch Ratings. Они имеют представительства во всем мире (каждое работает на финансовых рынках порядка 150 стран) и пользуются широким признанием среди инвесторов и регуляторов.

Можно констатировать, что формирование рейтингового пространства России складывается из усилий как международных, так и российских агентств. При этом доля банков, имеющих рейтинги российских агентств, превысила половину и имеет тенденцию к росту. В этой связи наблюдается тенденция к организации рейтинговой деятельности со стороны как Министерства финансов РФ, так и Банка России. Возникающая проблема сопоставления рейтинговых шкал нашла в последнее время решение, которое потенциально позволяет ожидать в ближайшее время мультиплицирования усилий рейтинговых агентств.

В целях совершенствования порядка присвоения рейтинга финансовой
устойчивости, учитывая при этом недостатки оценочных суждений отечественных рейтинговых агентств, можно предложить следующий методический подход установления рейтинга банка:

1. определить унифицированный состав показателей, входящих в оценочную модель, которые должны адекватно отражать финансовое состояние
коммерческого банка;

2. установить единую шкалу оценки показателей;

3. определить количественные и качественные показатели деятельности для проведения технического и факторного анализа, а также экспертного суждения.

Предложенные мероприятия помогут положительно отразиться на деятельности самих коммерческих банков, так как высокие оценки увеличат их
инвестиционную привлекательность и позволят расширить доступ к более
дешевым денежным средствам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современной рыночной экономике объем информации настолько велик, что даже крупные фирмы не имеют достаточного ресурса для ее обработки. Поэтому существует спрос на независимые оценки риска компаний и ценных бумаг, среди которых важную роль играет рейтинговая продукция. Формированием рейтингов занимаются специализированные агентства, задачей которых является информационное посредничество, в том числе за счет поддержания рейтингов хозяйствующих субъектов, входящих в сферу активности агентства.
Модели рейтингов банков могут представлять интерес как для органов банковского надзора (в целях текущего мониторинга состояния банковской системы), так и для банков (в связи с возможностью использования внутренних рейтингов контрагентов при определении рисков). Следует также отметить растущий интерес к рейтингам со стороны государственных органов, вызванный
их использованием при проведении тендеров и аукционов.