Файл: Понятийный и классификационный аппарат категории оборотных средств.pdf

Собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала организации. Сумму собственных оборотных активов организации рассчитывают по формуле:

СОА=ОА-ДЗК-ТФО,

где СОА - сумма собственных оборотных активов организации; ОА – сумма валовых оборотных активов организации; ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы организации; ТФО – текущие финансовые обязательства организации.

Произвести аналитику в финансовой устойчивости предприятия, продемонстрировав структуру внеоборотных и оборотных активов, поможет коэффициент их соотношения. [15] Они рассчитываются по формуле на основании полученных данных из баланса:

[Коэффициент соотношения] = [оборотные активы] / [внеоборотные]

[Коэффициент соотношения] = [строка 1200] / [строка 1100] (2.9)

С помощью представленного коэффициента очень удобно контролировать структуру капитала организации, регулируя его оптимальное соотношение.

Коэффициенты мобильности и маневренности также получаются посредством использования данных об оборотных средствах.

Коэффициент маневренности собственных средств демонстрирует, насколько организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и может ли она пополнить оборотные средства при необходимости за счёт использования собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле: [25]

[Коэффициент маневренности собственных средств] = [Собственные оборотные средства] / [Собственный капитал]

Коэффициент мобильности оборотных средств демонстрирует количество готовых платежам средств в общей сумме активов, которые направляются на погашение краткосрочных долговых обязательств. Для расчета используется формула:

[Коэффициент мобильности] = ( [Денежные средства] + [Финансовые вложения] ) / [Оборотные активы]

[Коэффициент мобильности] = ( [строка 1240] + [строка 1250] ) / [строка 1200] (2.10)

Если коэффициент мобильности увеличивается, можно судить об увеличении скорости темпов оборачиваемости имущества. [26]

Нормирование и определение потребности в оборотных средствах

Планирование необходимого объёма оборотных средств – это расчёт денежной суммы, которую нужно выделить на текущие нужды:

• создание активов, которые позже будут включены в процесс;
• обеспечение запасов незавершённого производства;
• накопление готовой продукции на складе.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин. [3]

---

1. Специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

2. Качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

3. Уровня концентрации, специализации, кооперирования, и комбинирования производства;

4. Ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов.

Методы управления запасами помогают ответить на вопросы: 1. Когда заказывать новые партии запасов? 2. Какие должен быть объем заказа?

Оптимальный (экономичный) размер заказа – это такое количество единиц товара, которое необходимо включить в один заказ с тем, чтобы минимизировать общую стоимость запасов и удовлетворить потребности компании

Рисунок 2.1. Определение оптимальных запасов [25]

Существует несколько методов планирования активов. Организация вправе выбрать любой из них, ориентируясь на такие факторы, как: опыт работы; размер компании; годовой объём производства и реализуемой продукции; отношения с поставщиками и покупателями; система ведения бухгалтерского и налогового учёта; профессиональные качества экономиста.

Аналитический метод применим на предприятиях, имеющих статистику прошлых периодов, где большая часть оборотных активов выражена в расходах и ценностях, представленных в вещественной форме. Чтобы правильно организовать движение оборотных средств, потребуется:

• выявить ненужные и неликвидные остатки производственных запасов;
• изыскать резервы для сокращения временного интервала между началом работы и получением конечной продукции;
• определить причину накопления товара на складе;
• учесть реальные условия осуществления функций предприятия в предстоящем году.

Коэффициентный метод предполагает разделение затрат и запасов на два типа:

• обусловленные изменением количества выпускаемой продукции предметы труда, предназначенные для дальнейшей обработки, резервы материалов, издержки на незавершённое производство, совокупность продуктов, готовых к реализации;
• независящие от масштабов производства объекты: оборотные средства с низкой ценой и сроком эксплуатации до года, запасные части, произведённые затраты, подлежащие включению в себестоимость результатов хозяйственной деятельности в следующих периодах. [15]

---

В первом случае учитывают объём активов в базисном году и показатели темпов роста в предстоящем интервале. Во втором опираются на статистику остатков за несколько предыдущих лет.

Метод прямого счёта предполагает, что в зависимости от принципа планирования, активы бывают нормируемыми (оборотные средства) и ненормируемыми (средства обращения). По каждому виду ресурсов устанавливается минимальная сумма оборотных средств, необходимая для бесперебойной работы предприятия. Порядок вычисления оптимальных значений представлен ниже:

- стоимость расходуемого в процессе производства i-го вида предмета труда определяется как отношение годовой потребности в данном типе ресурса (Сгодi – рассчитывается на основании имеющихся нормативов) и длительности отчётного периода (Дк);

- норма запаса в днях (Нз – интервал с момента оплаты до выдачи в производство) – это общее время, потраченное на транспортировку материала, а также его погрузку-разгрузку, подготовку к использованию в хозяйственной деятельности и хранение на складе;

- годовая потребность в i-м виде ресурсов определяется формулой –

НОСi = (Сгодi / Дк) * Нз (руб). (2.11)

Сумма основных активов, полученная в результате расчётов, не должна расходоваться немедленно. Нужно стремиться к состоянию, когда иммобилизация на непредусмотренные издержки носит кратковременных характер и нет необходимости в больших вложениях в запасы. [14]

В налоговом учёте при отпуске материалов, передаче в эксплуатацию инвентаря или продаже товаров, согласно ПБУ 5/01, их стоимость можно нормировать одним из трёх способов: по денежному эквиваленту каждого объекта; по средней цене; ФИФО.

По стоимости единицы - этот тип списания предполагает такую систему организации учёта, при которой известно — какой конкретно предмет выбывает со склада. Тогда в расходы включают стоимость его приобретения. Метод чаще всего используется в отношении произведений искусства и драгоценностей.

По средней стоимости - в этом случае материально-производственные запасы (МПЗ) разбиваются на категории. Если речь идёт о торговле канцтоварами, можно выделить, например, несколько групп ручек.

Формула расчёта будет выглядеть следующим образом:

ССЕМПЗ = (СМПЗнм + СМПЗтм) / (КМПЗнм + КМПЗтм), (2.12)

Где ССЕМПЗ — средняя стоимость единицы МПЗ; СМПЗнм и КМПЗнм — стоимость и количество МПЗ, поступивших на начало месяца; СМПЗтм и КМПЗтм — стоимость и количество МПЗ, поступивших в течение месяца. Общий финансовый эквивалент выбывших фондов определяется, как произведение их количества и ССЕМПЗ.

---

В бухгалтерском учёте всё по-другому:

• если организация занимается розничной торговлей, товары, учитываемые с наценкой, списываются в расходы по продажной стоимости;
• компания с упрощённым бухучётом может отнести МПЗ к издержкам по цене поставщика.

Таким образом, чтобы определить оптимальный объём оборотного капитала, потребуются следующие данные:

• плановые показатели сбыта (выручка);
• текущие затраты (себестоимость готовой продукции, материальные издержки).

Величина оборотных активов зависит от характера операционной и финансовой деятельности компании. Сюда можно отнести:

• грамотность управленческих решений в сфере снабжения, производства и сбыта, влияющую на обоснованность нормы запасов;
• правила осуществления платежей и установленную систему расчётов, обуславливающую размер задолженности в днях.

Получается, что излишние запасы снижают рентабельность, а их недостаток приводит к срыву ликвидности. Поэтому важно адекватно оценивать эффективность использования ОС.

Оценка эффективности использования оборотных средств

Эффективное управление предприятием требует анализа деловой активности. Для этого оценивается применение разных видов оборотных средств. В чем особенности оборачиваемости активов в 2018 году?

При оценке деятельности любой компании важную роль играет расчет коэффициентов оборачиваемости. Данный параметр позволяет проанализировать скорость оборота активов или конкретных финансовых обязательств.

Показатели оборачиваемости включают в себя несколько различных параметров, которыми можно охарактеризовать деловую активность компании в краткосрочном и долгосрочном периоде. В частности рассчитываются значения по обороту активов, задолженности, запасов, собственного капитала, наличности.

Качественная оценка полученных критериев обеспечивается за счет их сравнения с аналогичными показателями конкурентов. При этом сведения для сравнения берутся из маркетинговых исследований, а не из данных бухгалтерской отчетности. Каждый коэффициент рассчитывается в разах, а продолжительность оборота определяется в сутках.

Оборачиваемость активов показывает интенсивность применения организацией совокупности имеющихся активов. Расчет коэффициента по оборачиваемости активов сводится к определению отношения доходов от реализованного товара (работ, услуг) к суммарным активам предприятия.

---

Расчет коэффициента оборачиваемости активов позволяет определить:

Результативность распоряжения средствами	Со стороны руководства компании
Объем средств	Какой принесла каждая единица актива
Общий оборот совокупного капитала	За конкретный временной период

Высокое значение показателя свидетельствует об эффективности распоряжения капиталом. Особенность параметра в том, что он не указывает непосредственно на прибыль организации, а характеризует интенсивность оборота средств.

Экономический смысл определения коэффициента оборачиваемости активов в том, что таким образом определяется необходимость дополнительных финансовых вливаний. Замедление оборачиваемости активов указывает на то, что для поддержания деятельности понадобятся дополнительные средства. Ускорение оборота наоборот показывает, что часть денежных средств будет высвобождаться из оборота при прочих равных условиях.

Деятельность любого предприятия - это совокупность различных факторов, внешних и внутренних. На общем фоне сложно определить уровень дефицита и высвобождения денежных средств без использования некоторых инструментов финансового анализа. Основным инструментом как раз и становится коэффициент оборачиваемости активов. При необходимости проводится детализация оценки, применительно к каждому отдельному активу.

Оборачиваемость наиболее ликвидных активов - это показатель оценки реальной эффективности деятельности компании. Для решения повседневных задач финансового менеджмента рассматриваемый коэффициент малопригоден. Но в общей оценке работы предприятия коэффициент оборачиваемости активов незаменим, поскольку позволяет определить направление развития компании и выявить наиболее значимые составляющие, влияющие на эффективность бизнеса.

Законодательно нормативы расчета коэффициента оборачиваемости активов не определены. Равно как отсутствуют и какие-то общепринятые значения. Как правило, нормы устанавливаются внутренней распорядительной документацией. При этом утверждаются целевые значения либо ключевые показатели эффективности.

Общий норматив сводится к тому, что оценивать коэффициенты необходимо в динамике. При этом понижающийся тренд указывает на неэффективное использование активов, а растущая динамика свидетельствует об увеличении качества управления активами.

---