Файл: Управление оборотными средствами на предприятии _.pdf

2.2. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Норд Смарт»

Проведем горизонтальный анализ оборотных средств в таблице 3.

Таблица 3

Горизонтальный анализ оборотных средств ООО «Норд Смарт»

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности в 2015 г. составили 4 тыс. руб., в 2016 году 2480 тыс. руб., а к 2017 г. увеличились на 1277 тыс. руб., что в относительном значении составило 51,49 % в 2017 году. Рост произошел за счет увеличения всех статей оборотных активов ООО «Норд Смарт», связанных с увеличений объема реализации снековой продукции и её продаж. Но вместе с ростом запасов увеличивается и дебиторская задолженность, которая в 2015 году составляла 4136 тыс. руб., а в 2016 году увеличилась почти в три раза,

В 2017 году наметилась тенденция к снижению на 3812 тыс. руб., (–28,39 %), что увеличило величину денежных средств предприятия. Краткосрочные финансовые вложения увеличиваются, что связано с инвестированием денежных средств в депозиты банка «Сбербанк», рост показателя составил 7,17 %, а в 2017 году снижение на 4,49 %. Повышающийся товарооборот за 2016−2017 гг. также увеличил денежные средства на 4 359 тыс. руб. (78,3 %), и в 2017 году на 6 588 тыс. руб. (66,37 %).

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования. Это говорит, что оборотные средства ООО «Норд Смарт» используются для создания производственных запасов, запасов готовой продукции, а также средств в расчетах и остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и кассе предприятия.

Различные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости активов ООО «Норд Смарт» отражают структуру имущества. Проанализируем оборачиваемость капитала ООО «Норд Смарт» и эффективность его использования. Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой – от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленнее, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала (таблица 4).

Таблица 4

Анализ продолжительности оборота капитала ООО «Норд Смарт» за 2015 – 2017 гг.

Из таблицы 3 видно, что в 2016 году ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет изменения величины капитала, так и за счет ускорения оборачиваемости последнего. Коэффициент оборачиваемости всего капитала (К1) – отражает скорость оборота всего капитала. Скорость оборота всего капитала в 2015 году составляет 7,19 оборота.

В 2016 году наблюдается увеличение скорости оборота совокупного капитала на 1,56 оборота, а в 2017 году заметен рост показателя на 0,69. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К2) – показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Скорость оборота всех оборотных средств предприятия в 2015 году составляет 43,6 оборота. В 2016 году наблюдается снижение кругооборота оборотных средств предприятия на 2,2 оборота в год. Увеличение этого показателя на 0,77 оборота в 2017 году означает, что рост оборотов ведет к незначительному росту объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств.

Таким образом, оборотные средства в ООО «Норд Смарт» используются не совсем эффективно. Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств из денежной формы в производственные запасы и их реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на расчетный счет организации.

Длительность одного оборота денежных средств – 16,3 дней. Это положительный показатель, так как один оборот равен 0,5 месяца. Но увеличение длительности оборачиваемости в 2017 году на 8,7 дня по сравнению с показателем 2015 года увеличивает потребность предприятия в дополнительном капитале. В 2016 году наблюдается снижение оборачиваемости материальных запасов но это произошло из-за увеличения величины запасов, которая в 2015 году на конец года составляла 4 тыс. руб., а в 2016 году 2480 тыс. руб.

В 2017 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости запасов на 17,19 оборота. В 2016 году наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 11,5 оборота в год, в 2017 году снижение на 7,6 оборота. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности недостаточно велик, однако, положительным моментом является то, что в 2016 году он заметно увеличился на 11,5 дней, но в 2017 году срок оборота снизился до 9,5 дней, что говорит о том, что покупатели рассчитываются за снековую продукцию в среднем за 10 дней.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году на 3,39 оборота говорит о снижении коммерческого кредита, предоставленного предприятию, но в 2017 году он увеличился на 3,79 оборота. В 2015 году срок погашения кредиторской задолженности составил 22,47 дня, в 2016 году произошло увеличение на 6 дней, но в конце 2017 года средний срок погашения кредиторской задолженности составил 22 дня.

Таким образом, покупатели рассчитываются с ООО «Норд Смарт» быстрее (10 дней), чем ООО «Норд Смарт» со своими поставщиками (22 дня).

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения – скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы.

Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств ООО «Норд Смарт» и их экономический эффект

Оборачиваемость оказывает главное влияние на состояние оборотных средств, от неё зависит не только величина минимально необходимых для деятельности оборотных средств предприятия, но и размер расхода, связанного с хранением запаса. Это, в-первую очередь, отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовом результате предприятия. Все это выявляет необходимость постоянного контроля за оборотными средствами и оценка их оборачиваемости при определении цикла.

Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям. Минимально необходимую потребность рассчитаем в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности ООО «Норд Смарт» определим по формуле Баумоля.

Из таблицы 4 коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2017 год равен 22,08, тогда рассчитаем потребность ООО «Норд Смарт» в денежных средствах.

Таблица 5

Потребность ООО «Норд Смарт» в денежных средствах

Согласно формулы Баумоля, минимальная необходимость в денежных средствах ООО «Норд Смарт» 20 832,14, а фактически в 2016 году величина составляет 16 514 тыс. руб.

На ухудшение показателей платежеспособности ООО «Норд Смарт» в 2016 году оказали влияние внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы:

− низкая платежеспособность оптовых потребителей продукции;

− инфляция, ставшая причиной оттоков оборотных средств и вызывающая необходимость привлечения дополнительных внешних источников пополнения оборотных активов.

Таким источником стала краткосрочная кредиторская задолженность, что влияет на финансовую устойчивость ООО «Норд Смарт».

Внутренние:

− недостаточно эффективная стратегия маркетинга, которая слабо ориентирована на поиск нового сегмента рынка, продвижения на другие региональные рынки, отсутствие гибкой системы скидок; величина расходов на рекламу не соответствует увеличению объема реализованной продукции;

− спад обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. В ходе анализа выявлены негативные тенденции в управлении оборотными активами:

– увеличение дебиторской задолженности;

– темпы роста запасов (151,49 %) превышают темпы роста выручки от продаж (128,7%).

Все эти негативные факторы представляют серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия, так как приводят к росту потребности в их финансировании.

Предлагаемое мероприятие заключается в использовании системы скидок для оптовых покупателей, которые повысят рентабельность ООО «Норд Смарт». Расчет сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования ООО «Норд Смарт» проведем в таблице 6.

1) Скидка для покрытия потребности в денежных средствах.

2) С получением кредита без предоставления скидки.

Таблица 6

Расчет сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования ООО «Норд Смарт»