Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия ..pdf

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Ликвидность активов — способность отдельных видов активов предприятия трансформироваться в денежные средства. (Денежные средства — абсолютно ликвидный актив.) [14, с.308]

Степень ликвидности активов — время, в течение которого конкретный вид активов может быть превращен (трансформирован) в денежные средства. Чем короче этот период, тем более ликвидным считается актив.

Выделяют четыре группы статей актива:

А1 — наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

А2 — быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность с небольшими сроками платежа (кроме просроченной и сомнительной), прочие оборотные средства;

А3 — медленно реализуемые активы: запасы материальных ценностей, дебиторская задолженность с длительными сроками платежа;

А4 — труднореализуемые активы: все внеоборотные активы.

В пассиве баланса также выделяют четыре группы статей:

П1 — наиболее срочные обязательства: вся текущая кредиторская задолженность, просроченные кредиты;

П2 — краткосрочные обязательства: кредиты и займы, за исключением просроченных;

П3 — долгосрочные обязательства (раздел IV баланса);

П4 — постоянные пассивы: собственный капитал предприятия (раздел III баланса). [11, с.24]

Для определения ликвидности баланса компании необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥П3

А4 ≤ П4

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А₁ и П₁ (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и по­ступлений. [17, с.87]

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. A₂ и П₂ (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или умень­шения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. [7, с.185]

Для оценки ликвидности широко используют относительные показатели, характеризующие качество структуры бухгалтерского баланса. Эти показатели называются коэффициентами ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности (КТЛ) — отношение наиболее ликвидных активов (А1) к сумме срочных и краткосрочных обязательств (П1 + П2):

КАЛ = А1 / (П1 + П2) (1)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности компания может погасить немедленно. Это наиболее «жесткий» коэффициент, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена за счет денежных средств. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. [5, с.205]

- коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности (КБЛ) — отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (А1 + А2) к сумме срочных и краткосрочных обязательств (П1 + П2):

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) (2)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства компании покрывают его краткосрочную задолженность. Этот коэффициент показывает возможную степень покрытия краткосрочных обязательств при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В ликвидные активы компании включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7- 0,8 до 1,5. [15, с.98]

- коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) — отношение всей суммы оборотных средств (А1 + А2 + А3) к сумме срочных и краткосрочных обязательств (П1 + П2):

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (3)

Коэффициент отражает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет всех оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. [9, с.105]

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др. О некоторых подобных «активах» и их относительной значимости можно судить по наличию и динамике одноименных статей в отчетности.

Финансовая устойчивость предприятия – это комплексное понятие, которое отражает такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность. Анализ финансовой устойчивости проводится с помощью относительных и абсолютных показателей. [8, с.112]

Абсолютные показатели финансовой устойчивости – это показатели, которые позволяют рассматривать финансовую устойчивость как характеристику, которая свидетельствует о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами, а также эффективном их использовании. [8, с.113]

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся:

• абсолютный прирост совокупных активов (пассивов, валюты баланса);
• абсолютный прирост собственных средств (собственного капитала);
• наличие собственных оборотных средств;
• обеспеченность материальных оборотных активов (запасов) устойчивыми источниками формирования;
• абсолютный прирост чистой выручки;
• абсолютный прирост чистой прибыли;
• абсолютный прирост чистого денежного потока (разность между совокупным поступлением и совокупным выбытием денежных средств по операционной деятельности). [14, с.205]

Относительные показатели финансовой устойчивости – это коэффициенты, широко распространенные в мировой и отечественной практике. Информационной базой для их расчета является бухгалтерский баланс предприятия. [9, с.98]

Она в определении излишка недостатка величины и заемных средств формирования запасов и организации (З). [16, с.204]

При определяются следующие [12, с.35]

1. Наличие оборотных средств конец отчетного периода. Рассчитывается разница между капиталом и внеоборотными активами.

СОС = - ВОА = 1300 – (2)

2. собственных и долгосрочных источников финансирования (СДИ) рассчитывается образом: к величине оборотных средств долгосрочные кредиты и займы.

СДИ = + ДКЗ = (1300 - + 1400 (3)

3. величина основных формирования запасов рассчитывается суммированием оборотных средств, кредитов и займов, обязательств.

ОИ = + КО = (1300 - + 1400) + 1500

Далее определяются обеспеченности запасов их финансирования:

1. (+), недостаток собственных оборотных

∆СОС = СОС – 3

2. Излишек недостаток (–) и долгосрочных источников запасов:

∆СДИ = – 3 (6)

3. (+), недостаток общей величины источников покрытия

∆ОИ = ОИ – 3

Приведенные показатели о запасов соответствующими финансирования трансформируются в модель:[12, с.36]

(М): М = ∆СДИ; ∆ОИ)

Данная модель тип финансовой организации.

В зависимости соотношения анализируемых (запасов и общей основных источников формирования) условно четыре типа устойчивости организации. [5, с.298]

Таблица 1

Типы устойчивости организации

Первый тип устойчивости (абсолютная

устойчивость) можно в виде формулы:

М1 = т.е. ∆СОС> ∆СДИ> 0; 0 (9)

Этот встречается крайне редко. Более вряд ли рассматриваться как поскольку означает, управляющий персонал умеет, не или не возможности использ внешние источники для финансирования деятельности. [9, с.105]

Второй (нормальная финансовая можно выразить

М2 = (0,1,1), т.е. ∆СОС < ∆СДИ > 0; > 0 (10)

Нормальная устойчивость гарантирует организации. Все и затраты полностью нормальными источниками собственными оборотными краткосрочными кредитами и а также кредиторской задолженностью. [11, с.340]

Третий (неустойчивое состояние) МЗ = определяется следующими

∆СОС < ∆СДИ < 0; > 0 (11)

Все и затраты за счет источников покрытия. Коммерческая для финансирования своих запасов привлекать дополнительные покрытия, не «нормальными». [7, с.95]

Четвертый (кризисное финансовое можно представить в виде:

М4 = т.е. ∆С < 0; ∆СДИ < ∆ОИЗ < 0 (12)

Данный финансовой устойчивости ситуацией, когда в к предыдущему неравенству имеет кредиты и не погашенные в а также просроченную и дебиторскую задолженность. Организация может вовремя со своими кредиторами. При ситуации организация неплатежеспособной и находится гране банкротства, т.к. ключевой оборотных активов не обеспе источниками финансирования. [14, с.305]

2. Финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Натура Сиберика»

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Натура Сиберика» (ООО «Натура Сиберика») - предприятие, основным видом деятельности которой является производство мыла и моющих, чистящих и полирующих средств; парфюмерных и косметических средств. 

Юридический адрес предприятия: 17042, г. Москва, ул. Южнобутовская, д. 101. Предприятие было зарегистрирована 4 июня 2007 года Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.

Организационно - правовая форма организации - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности - частная.

Продукция ООО «Натура Сиберика» отвечает европейским стандартам качества органической косметики, что подтверждено многочисленными престижными сертификатами (ICEA, ECOCERT, COSMOS STANDARD, BDIH).

ООО «Натура Сиберика» имеет ряд международных наград, среди которых:

- лучший бренд Cosmoprof 2012, Болонья, Италия в номинации «Зеленая косметика»;

- лучший органический продукт для мам и малышей 2013, Лондон, Великобритания, Natural&Organic products Europe;

- лучший продукт 2013, по мнению Allure Russia, 2013;

- победитель в номинации «Best face care product» («Лучший продукт по уходу за лицом») премии Beauty Challenger Awards на выставке Beyond Beauty, Париж.

ООО «Натура Сиберика» занимает стабильное положение в отрасли на протяжении последних лет с устойчивым, но небольшим ростом объема продаж своей продукции, постепенным расширением спектра предлагаемой продукции.

Организация осуществляет свою деятельность на основе Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Высшим органом в ООО «Натура Сиберика» является общее собрание его участников. Собрание участников предприятия руководит деятельностью всего общества в соответствии с его уставом. Уставом общества установлены порядок работы и порядок принятия решений. ООО «Натура Сиберика»имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счета в кредитной организации, свою печать с наименованием предприятия, фирменные знаки, а также другую атрибутику и права на их использование.

ООО «Натура Сиберика» составляет и предоставляет бухгалтерскую отчетность. ООО «Натура Сиберика» применяет типовую форму бухгалтерского баланса.

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ аналитического баланса предприятия

Сравнительный аналитический баланс ООО «Натура Сиберика» представлен в Приложении 1.

Анализ бухгалтерского баланса ООО «Натура Сиберика» начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств). 

Для этого проведем горизонтальный анализ активов ООО «Натура Сиберика». Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ актива баланса представлен в Приложении 2.