Файл: Баланс и отчетность.pdf

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В Приложении Б отражает динамику изменения экономических показателей деятельности ТОО «Изнавр» в 2014-2016 году.

Анализируя данные Таблицы 3, можно сделать вывод о том, что к концу 2015 года по сравнению с 2014 годом на предприятии наблюдался рост показателя дохода (на 31,89%), прибыли (на 45,41%), рентабельности продаж (на 10,25%), рентабельности затрат (на 17,64%) и производительности труда (на 36,15%).

Изменение показателей рентабельности продаж и рентабельности затрат наглядно отражено на Рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика показателя рентабельности в ТОО «Изнавр» в 2014-2016 году, в %

К концу 2016 года отмечен спад роста по некоторым показателям. Несмотря на то, что доход предприятия от реализации продукции вырос на 29,17% по сравнению с показателем 2015 года, рост себестоимости оказался ещё выше и составил 44,90%, что обусловило снижение показателя прибыли на 61,41%. Также снижению прибыли способствовало то, что в течение года за счет собственных средств предприятием были модернизированы основные производственные фонды. Как следствие увеличения себестоимости снизилась рентабельность затрат на 73,37%, снижение прибыли обусловило снижение показателя рентабельности продаж на 70,12%. Производительность труда сотрудников при этом увеличилась на 25,13%, в аналогичном периоде 2015 года этот показатель был увеличен на 36,15%.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Своевременный финансовый анализ позволяет оценивать возможности предприятия, оценивать устойчивость предприятия и выявлять резервы для развития.

Анализ финансового состояния предприятия производится на основе информации баланса, представленного в Приложении В.

Анализ состава и структуры имущества ТОО «Изнавр» показал, что основными постоянными составляющими краткосрочных активов являются запасы. Их доля на конец 2016 года составляет 25,9 % , а это по сравнению с 2015 годом больше на 0,5 %, а по сравнению с 2014 годом их доля уменьшилась на 7,6 %. Такое изменение связано с уменьшением отгрузки семян подсолнечника со склада. Это также связано с тем, что за два последних года каналы сбыта готовой продукции стали иметь более постоянный и стабильный характер, где учитывается сезонность реализации продукции.

Доля денежных средств в 2016 году снизилась по сравнению с 2015 годом на 0,9 % и составила 1,4 %, а по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 0,5 %.

Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 10,6 % по сравнению с 2015 годом и составила 14,8 %, а по сравнению с 2014 годом увеличилась на 4,1 %. Снижение дебиторской задолженности предприятия связано с тем, что продукция отгружалась надежным платежеспособным клиентам.

Из анализа внеоборотных активов по данным баланса можно выделить динамику увеличения величины основных средств в 2016 году на 11,7 % по сравнению с 2015 годом, что составило 55,5 %, а по сравнению с 2014 годом увеличились на 3,6 %. Доля нематериальных активов, используемых в работе предприятия снизилась на 0,2 % по сравнению с 2015 годом, а по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 0,6 %.

В структуре баланса ТОО «Изнавр» за 2016 год преобладают долгосрочные (фиксированные) активы, их доля составила 56,2 % против 43,8 % краткосрочных активов, за 2014 год больше преобладают долгосрочные активы, их доля составила 55,3 % против 44,7 карткосрочных активов, а за 2014 год преобладают 53,2 % долгосрочных активов против 46,8 % краткосрочных активов.

Большую часть в структуре краткосрочных обязательств организации на конец 2016 года составила краткосрочная кредиторская задолженность 17,3 %, выше на 11,2 % по сравнению с 2015 годом, а по сравнению с 2014 годом она уменьшилась на 1 %.

В данный период ТОО «Изнавр» нуждалось в финансовых средствах для покупки оборудования и переоснащения цеха очитки семян подсолнечника. Так же из анализа видно что, в структуре пассивов выпущенный капитал (уставный капитал) по сравнению с 2015 годом не имеет изменений, и составляет 0,4 % или 7349,80 тысяч тенге, а по сравнению с 2014 годом доля выпущенного капитала уменьшилась на 0,2 %.

Доля нераспределенного дохода в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 3,9 % и составила 1724926,40 тысяч тенге, а по сравнению с 2014 годом она увеличилась на 5,5 %. Из анализа бухгалтерской отчётности видно, что увеличение нераспределенного дохода несет в себе положительную тенденцию, так как при его увеличении, так же увеличивается величина капитала в целом.

Анализ соотношения собственных и заёмных средств предприятия с итогом баланса показал, что большое преобладание в ТОО «Изнавр» имеют собственные средства. И за анализируемый период видна тенденция роста собственного капитала предприятия по отношению к итогу баланса.

По итогу 2016 года доля собственного капитала ТОО «Изнавр» в структуре пассива баланса составила 84,6 % против 15,4 % доли заемных средств, что больше на 3,9 % по сравнению с 2015 годом. В 2015 году доля собственных средств составила 80,7 % против 19,3 % доли заемных средств.

Таким образом, сделан вывод, о том, что у предприятия за предыдущие 3 года большое преобладание в структуре пассива баланса имеют собственные средства, отмечено отсутствие зависимости от внешних источников формирования средств.

По данным баланса 2016 года кредиторская задолженность резко увеличилась по сравнению с 2015 годом на 11,2 % и составила 17,3 %

В анализируемом периоде не наблюдается наличие дефицита денежных средств, это говорит о том, что указанных выше источников было достаточно для финансирования текущей производственной деятельности предприятия, предприятие постоянно привлекало краткосрочные кредиты для пополнения оборотных средств.

Следующим этапом анализа финансового состояния ТОО «Изнавр» является оценка ликвидности его баланса. Методика оценки ликвидности баланса ТОО «Изнавр», основана на группировке элементов актива и пассива баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [22]. Группировка элементов баланса по степени ликвидности и срокам гашения обязательств представлена в Таблице Г.1 Приложения Г.

Производим расчёты, используя данные баланса предприятия, представленные в Таблице В.1 Приложения В.

Результаты группировки статей баланса представим в Таблице 3.

Таблица 3

Группировка статей баланса ТОО «Изнавр» в 2014-2016 году, в тыс. тенге

Таким образом, данные, представленные в Таблице 4 показали, что в 2014 году А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Первое условие не соответствует нормативу. Следовательно, баланс предприятия в 2014 году не являлся абсолютно ликвидным. Наиболее ликвидные активы предприятия не перекрывают полностью наиболее срочные обязательствам.

В 2015 и 2016 году отмечена та же ситуация.

В качестве вывода следует отметить, что предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах, необходимых для гашения наиболее срочных обязательств.

Расчёт общего коэффициента ликвидности предприятия, определяется по формуле (1):

Кобщ=(А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (1)

Итоги расчёта общего коэффициента представлены в Таблице 4

Таблица 4

Общий коэффициент ликвидности ТОО «Изнавр» в период с 2014 по 2016 год

Из расчётов, представленных в Таблице 5, видно, что общий коэффициент ликвидности в период с 2014 по 2016 год соответствует нормативу и составляет 1,54; 3,43 и 1,07 соответственно.

Таким образом, осуществлен анализ ликвидности баланса. Следует отметить, что результатов данного анализа недостаточно для оценки финансового состояния предприятия, поэтому для более полной оценки далее будут представлены результаты анализа некоторых финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле (2):

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле (3):

К = (А1 + А2) / (П1 + П2) (3)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (4):

К = А1 / (П1 + П2) (4)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется по формуле (5):

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) (5)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Основные относительные коэффициенты финансовой устойчивости представлены в Таблице 5.

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности и платёжеспособности в ТОО «Изнавр»

По данным Таблицы 6 коэффициент текущей ликвидности имеет высокое значение в период с 2014 по 2015 год, т.е. в этом периоде имело место нерациональное распределение денежных средств предприятием.

К концу 2016 года значение коэффициента равно 2,84, что говорит о платежеспособности предприятия и улучшении распределения средств.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2015 году слишком завышен, однако к концу 2016 года его значение уже в рамках рекомендуемого интервала от 0,7 до 1,5 и равно 1,17.

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2016 года имеет значение меньше нормативного, что говорит о том, что предприятие может погасить только незначительную долю кредиторской задолженности немедленно.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше нормативного, что говорит о наличии у предприятия собственных средств для укрепления своей финансовой устойчивости.

В целом, можно сказать, что руководству предприятия удалось найти пути решения в сохранении финансовой стабильности и ликвидности предприятия.