Файл: Управление источниками финансовых ресурсов на предприятии (Анализ источников финансирования деятельности ООО «УралМонтажПермь»).pdf

Введение

В наше время каждая организация - самоокупающееся или самофинансируемая система, которая должна обеспечивать рентабельную работу. В связи с этим немало важным фактором являются источники финансирования организации.

В процессе своего развития и формирования организация должна определить, какой объем собственного капитала нужно вложить в оборот. Руководство должно четко видеть, за счет каких источников финансовых ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности капитал будет вложен.

Управление способами и источниками финансовых ресурсов на предприятии зависит от многих факторов: опыта работы предприятия на рынке, его текущего финансового состояния и тенденций развития, доступности тех или иных источников финансирования.

При выборе источников ресурсов деятельности предприятия необходимо решить основные задачи:

• определить потребность в кратко- и долгосрочном капитале;
• выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения и оптимального состава и структуры;
• обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;
• с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;
• снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.

Тема курсовой работы «Анализ источников финансирования деятельности предприятия» является актуальной и важной, в связи с тем что, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура и целесообразно ли он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие и состояние организации, а так же на результаты её деятельности.

Главной целью курсовой работы является проведение теоретических и практических исследований источников финансирования деятельности предприятия.

Курсовая работа предусматривает решение следующих важнейших задач:

• изучение классификации источников финансовых ресурсов на предприятии;
• рассмотрение преимуществ и недостатков заёмных средств в организации;
• проведение сравнительного анализа источников финансовых ресурсов на предприятии.

Объектом исследования в курсовой работе выступают источники финансовых ресурсов на предприятии ООО «УралМонтажПермь»

1 Глава. Источники финансовых ресурсов на предприятии

1.1 Понятие источников финансовых ресурсов

В каждой сфере бизнеса итоги зависят от наличия и эффективности использования источников финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации. Забота о финансах предприятия является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Финансовые ресурсы организации - это денежные доходы и поступления, находящиеся в его распоряжении и направляемые на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление.

Источники финансирования - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств, а так же список экономических субъектов, которые могут предоставить эти финансовые средства.

Для правильной организации финансирования предпринимательской деятельности следует классифицировать источники финансирования.

Финансовые ресурсы по источнику формирования могут быть собственные, привлеченные и заемные, по способу привлечения внешние и внутренние.

К собственным источникам формирования финансовых ресурсов относят:

Внутренние:

- уставный капитал;

- нераспределенная прибыль;

- амортизационные отчисления;

- средства от продажи основных средств, запасов;

Внешние:

- дополнительные взносы средств в уставный капитал;

- привлечение дополнительно паевого или акционерного капитала (дополнительная эмиссия и размещение ценных бумаг);

- безвозмездная помощь предприятию от материнской компании;

- бюджетные ассигнования;

Собственный капитал III раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» включает в себя:

Уставный капитал - это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства. Минимальный размер уставного капитала (фонда) составляет 10000 рублей.

Добавочный капитал образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки; получение эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала); безвозмездное получение ценностей или имущества от других предприятий и лиц (как правило, носят строго целевой характер).

Прибыль - финансовый результат деятельности, полученный коммерческой организацией за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами).

Прибыль выполняет ряд функций: служит критерием и показателем эффективности деятельности организации; основной источник развития предприятия; источник формирования доходной части бюджетов различных уровней; стимулирующая функция.

В соответствии с отчетом о прибылях и убытках выделяют следующие виды прибылей: валовая прибыль (выручка от продаж минус с/с проданной продукции, работ, услуг); прибыль от продаж (выручка от продаж минус полная с/с); балансовая прибыль (прибыль от продаж +/- прибыль(убыток) от прочей деятельности); чистая прибыль (балансовая прибыль минус налог на прибыль).

Из прибыли формируются резервный фонд и фонд накопления.

Резервный фонд образуется за счет отчислений от прибыли в размере, который определяется уставом организации для покрытия убытков, а в акционерных обществах для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств. Фонд накопления формируется за счет отчислений от прибыли для развития производства.

Нераспределенная прибыль доля прибыли компании, остающаяся после уплаты налогов, формирования резервного фонда, выплаты дивидендов, используемая для реинвестирования, на нужды развития.

Фонд накопления денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников коммерческой организации, уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине организации. Он состоит из: фонда заработной платы; фонда социального характера; прочих фондов потребления.

Заемные финансовые ресурсы - это средства, которые используются на условиях возвратности, срочности и платности. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия.

«Заемный капитал - это средства сторонних лиц, предоставленные предприятию на долгосрочной основе. Это хотя и долгосрочный, но временный источник финансирования^[1]».

«Заемные средства представляют собой чужой капитал, который хозяйствующий субъект может приобрести у его собственника на определенное время. Эти ресурсы отличаются от собственного капитала тем, что поступают во временное пользование, как правило, за определенную плату и подлежат возврату в конкретные сроки^[2]».

К заемным источникам формирования финансовых ресурсов относят:

Внутренние:

- кредиторская задолженность перед акционерами, учредителями;

- кредиторская задолженность перед работниками (по выплате з/п);

-прирост задолженности перед внебюджетными фондами и бюджетами;

Внешние:

- товарный (коммерческий) кредит;

- банковский кредит;

- лизинг

К заемным финансовым ресурсам относят:

Кредиты банков - это средства, которые предоставляют банковские организации физическим и юридическим лицам на определенный срок с уплатой определенных процентов за пользование средствами.

Рис. 1.1 «Формы банковских кредитов»

Займы юридических и физических лиц - средства, которые предоставляются в пользование на определенных условиях, как правило, с уплатой за их пользование определенных процентов.

Коммерческий кредит - это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

Факторинг - это особая форма кредита, при которой банковская организация скупает платежные требования какой либо организации и сама получает по ним платежи.

Лизинг - долгосрочная аренда движимого и недвижимого имущества, предусматривающая в определенных случаях последующий выкуп арендованных объектов.

«Все финансовые ресурсы фирмы, как внутренние, так и внешние, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций^[3]»

На рисунке приведена классификация вышеперечисленных источников финансирования:

Рис. 1.2 «Источники средств фирмы»

«Платность - важнейшая характеристика любого источника финансирования. Практически все источники платны, однако стоимость источника варьирует, а потому, выбирая определенную структуру финансирования, фирма пытается найти наиболее приемлемый для нее и ее собственников вариант^[4]».

1.2 Основные принципы финансирования

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного каптала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.

Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.