Файл: Оборотные активы предприятия (ООО «Кредо»).pdf

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ООО «Кредо» за 2014-2016 гг. (таблица 2).

Таблица 2

Состав и динамика оборотных активов ООО «Кредо»

за 2014 -2016 гг., (тыс. руб.)

Наименование показателей	2014	2015	2016	Отклонение			Изменение темпов (%)
				2014/ 2015	2016/2015	2016/ 2014	2014/ 2015	2016/ 2015	2016/ 2014
Оборотные активы	20561	26525	27572	5964	1047	7011	129,01	103,95	134,10
Запасы	12092	12310	7018	218	-5292	-5074	101,80	57,01	58,04
НДС	237	237	335	0	98	98	100,00	141,35	141,35
Дебиторская задолженность	5660	6439	15441	779	9002	9781	113,76	239,80	272,81
Денежные средства и их эквиваленты	2339	6719	4778	4380	-1941	2439	287,26	71,11	204,28
Прочие оборотные активы	233	820	0	587	-820	-233	351,93	0,00	0,00

Общая сумма оборотного капитала ООО «Кредо» к концу 2016 г. повысилась на 7 011 тыс. руб. или на 3,95% в сравнении с 2015 г., что является хорошим показателем в деятельности предприятия, поскольку указывает на рост наиболее ликвидных активов предприятия. Снижение суммы запасов на 5 292 тыс. руб. в 2016 в сравнении с 2015 г. говорит о снижении объемов продаж и растоваривании складов. Негативным является повышение дебиторской задолженности на 9 002 тыс. руб. или на 139,80%, что говорит о не проведении расчетов покупателей за услуги (товар). Сумма дебиторской задолженности остается значительной и на 9 781 тыс. руб. выше, чем в 2014 г. Это говорит о том, что ООО «Кредо» реализует услуги без предоплаты в рассрочку, что негативно сказывается на платежеспособности самого общества, поскольку оно недополучает средства, которые не оплатили дебиторы.

---

Сумма денежных средств в 2016 г., снизилась на 1 941 тыс. руб. в сравнении с 2015 г. и составляла 4 778 тыс. руб. что свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Рассмотрим структуру оборотных активов предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Структура оборотных активов ООО «Кредо» за 2014-2016гг.

показатели	2014		2015		2016		Изменение 2015/2014		Изменение 2016/2015
	Сум-ма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сум-ма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сум-ма, тыс. р.	Уд. вес, %
							Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сум-ма, тыс. р.
Оборотные активы	20561	100	26525	100	27572	100	0,00	5964	0,00	1047
Запасы	12092	58,81	12310	46,41	7018	25,45	-12,40	218	-20,96	-5292
НДС	237	1,15	237	0,89	335	1,21	-0,26	0	0,32	98
Дебиторская задолженность	5660	27,53	6439	24,28	15441	56,00	-3,25	779	31,72	9002
Денежные средства и их эквиваленты	2339	11,38	6719	25,33	4778	17,33	13,95	4380	-8,00	-1941
Прочие оборотные активы	233	1,13	820	3,09	0	0,00	1,96	587	-3,09	-820

---

Из проведенного расчета структуры оборотных активов можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре составляли запасы – 46,41% в 2015 г. и дебиторская задолженность - 56% в 2016 году. Снижение удельного веса запасов на 20,96% в 2016 г. говорит о снижении процесса затоваривания предприятия.

Таким образом, то, что финансовые вложения и дебиторская задолженность занимают основную часть оборотных активов, говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и недополучении средств для осуществления производства и закупки запасов. Поэтому руководству предприятия необходимо усовершенствовать кредитную политику предприятия.

Для осуществления оценки оборачиваемости оборотных активов ООО «Кредо» за 2014-2016 гг. рассчитаем и проанализируем такие показатели, как коэффициент оборачиваемости оборотных активов (таблица 4).

На основании проведенного расчета, оборачиваемость оборотных средств в 2016 г. составляла 61,66 дня, что значительно ниже предыдущего года. Кроме того, такая тенденция оборачиваемости оборотных активов наблюдается на протяжении всего периода 2014-2016 гг. Таким образом, можно сделать выводы о повышении эффективности использования оборотных средств предприятия, однако, следует учитывать, что снижение периода оборота произошло в основном за счет снижения запасов.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Кредо» за 2014-2016 г.г.

Наименование показателей	2014	2015	2016	Отклонение			Изменение темпов (%)
				2014/ 2015	2016/ 2015	2016/ 2014	2014/ 2015	2016/ 2015	2016/ 2014
Выручка по всем видам продаж	77990	123769	163214	45779	39445	85224	158,70	131,87	209,28
Оборотные активы	20561	26525	27572	5964	1047	7011	129,01	103,95	134,10
Оборачиваемость оборотных средств (1/2), об.	3,79	4,67	5,92	0,87	1,25	2,13	123,02	126,86	156,06
Продолжительность оборота (дн.)	96,23	78,22	61,66	-18,00	-16,56	-34,57	81,29	78,83	64,08
Коэффициент закрепления	0,26	0,21	0,17	-0,05	-0,05	-0,09	81,29	78,83	64,08

---

Коэффициент закрепления характеризирует долю запасов, приходящихся на 1 рубль себестоимости реализованной продукции (услуг). Следовательно, можно утверждать, что на 1 рубль выручки в 2016 г. приходилось 17 рубля стоимости запасов, а в 2014 г. доля запасов в 1 рубле реализованной продукции составила 0,26 рубля. Снижением показателя закрепления оборотных активов в 2016 г. связано со снижением материалоемкости услуг (продукции) ООО «Кредо».

Далее проведем факторный анализ оборачиваемости оборотных активов в ООО «Кредо»» за 2014-2016 г. Исходя из формулы расчета оборачиваемости оборотных активов, на оборачиваемость оборотных активов влияет размер оборотных активов и размер выручки. Следовательно, изменение оборачиваемости оборотных активов за счет изменения оборотных активов рассчитывается по формуле:

(14)

где ОА₀, ОА₁ – оборотные активы в базовом и отчетном периоде соответственно;

В₀, В₁ – выручка в базовом и отчетном периоде соответственно.

Тогда изменение оборотных активов за счет изменения выручки рассчитывается по формуле:

(14)

Сума факторных отклонений дает общее изменение оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период:

(16)

Рассчитаем изменение оборачиваемости оборотных активов в ООО «Кредо» за 2014-2016 гг.:

К^ОА_{ОА 2016}= (77990/ 27572) – (77990/ 20561) = 2,83 – 3,79 = -0,96

К^В_{О ОА2016} = (163214/27572)-(163214/20561) = 5,92-7,94 = -2,02

К^В_{О ОА2015} = (123769 / 26525) – (123769 / 20561) = 4,66 – 6,02 = -1,36

К^ОА_{ОА 2015} = -0,96+ -1,36 = - 2,32

Таким образом, снижение оборотных активов и выручки от реализации ООО «Кредо» в 2016 г., по сравнению с 2014 г., способствовало снижению оборачиваемости оборотных активов на 0,96 оборотов.

Для оценки эффективности управления оборотными средствами ООО «Кредо» за 2014-2016 гг. рассчитаем и проанализируем следующие показатели деловой активности: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления, оборачиваемость оборотных активов, коэффициент оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, средний срок оборота запасов и денежных средств (таблица 5). Данные для анализа взяты из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Проанализируем эффективность использования оборотных активов предприятия (таблица 5).

Таблица 5

Коэффициенты деловой активности ООО «Кредо»

---

за 2014-2016 г.г.

Наименование коэффициента	Способ расчета	2014	2015	2016	Отклонение
					2015г. к 2014 г.	2016г. к 2015 г.
1. Коэффициент оборачиваемости активов	стр.2110 /стр.1600	0,36	0,57	0,74	0,20	0,18
Период обращения активов	стр.1600*365 /2110	1008,0	643,73	491,02	-364,35	-152,71
2. Коэффициент оборачиваемости тмз	стр.2110/ стр.1210	6,45	10,05	23,26	3,60	13,20
Период обращения тмз	стр.1210*365 /2120	56,59	36,30	15,69	-20,29	-20,61
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	стр.2110 /ст.1520	7,98	6,35	9,09	-1,63	2,74
Период обращения кредиторской задолженности	стр.1520*365/ 2120	45,75	57,49	40,17	11,74	-17,32
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	стр.2110 /стр.1230	13,78	19,22	10,57	5,44	-8,65
Период обращения дебиторской задолженности	стр.1230*365 /2110	26,49	18,99	34,53	-7,50	15,54
5. Продолжительность операционного цикла	Период обращения запасов + период погашения дебит. задолженности	83,18	55,29	50,22	-28,51	-5,07
6. Продолжительность финансового цикла	Продолжительность операционного цикла – период кредиторской задолженности	37,43	-2,2	10,05	-39,63	12,7

---