Файл: оборотные активы предприятия (Оборотные активы и методы их анализа).pdf

В общем виде отчет о финансовых результатах строится на сравнении четырех главных элементов:

• доходы - приток или другое увеличение активов предприятия, или уменьшения его задолженности вследствие производства или реализации продукции, услуг или иной деятельности, являющейся основной [1, c. 290];
• расходы;
• прибыль и убыток, возникающий в результате описанных ниже операций:

1. операции обмена (к примеру, продажа основных средств);
2. владение ресурсами и обязательствами в период изменения их стоимости (например, обесценивание товарных запасов, прибыли или убытки на курсовых разницах) [6, c. 824].

Отчет о финансовых результатах используется для оценивания резервов увеличения собственного капитала и служит исходной базой для расчета налоговых выплат и дивидендов [4, c. 383].

Для анализа эффективности использования оборотных активов организации необходимо изучить такой источник аналитической информации, как Пояснения к бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах.

Сведения в пояснениях расшифровывают числовые показатели бухгалтерского баланса или отчета о финансовых результатах. Это следует из положений пункта 24 ПБУ 4/99 [8].

В пояснениях также раскрывают сведения об учетной политике организации, а также дополнительную информацию, без которой пользователям будет сложно оценить реальное финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности и движения денежных средств.

Составлять пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах должны все организации, которые ведут бухучет. Исключения составляют следующие субъекты:

• малые предприятия;
• общественные организации, не ведущие предпринимательской деятельности и не имеющие оборотов по реализации (кроме имущества, которое подлежит выбытию).

Следует отметить тот факт, что Пояснения можно составить в текстовой или табличной форме. Обычно их оформляют в виде таблицы. Содержание пояснений, оформленных в табличной форме, определяется организациями самостоятельно. Если пояснения заполняются для отделения статистики или налоговой инспекции, то после графы «Наименование показателя» дополнительно вводится в таблицы графа «Код». Коды строк проставляются в соответствии с приложением 4 к приказу Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н [6].

Пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах включают следующие разделы:

• нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
• основные средства;
• финансовые вложения;
• запасы;
• дебиторская и кредиторская задолженность;
• затраты на производство;
• оценочные обязательства;
• обеспечения обязательств;
• государственная помощь.

---

Показатели разделов заполняются, исходя из данных за отчетный и предшествующий периоды.

Также источниками информации для анализа оборотных активов предприятия являются регистры бухгалтерского учета.

Регистры представляют собой ведомости, книги, карточки и прочие отчеты в виде таблиц. В них представлена информация об объектах бухгалтерского учета, которая сгруппирована в хронологическом и/или систематическом порядке и выражена в денежном измерении.

Регистры бухгалтерского учета составляются как на бумаге, так и в электронном виде. С 2015 года бухгалтерские регистры подписывает сотрудник, ответственный за их составление, - и бумажные, и электронные. Ранее такого требования не предъявлялось.

Формы регистров бухгалтерского учета должны содержать обязательные реквизиты:

• наименование регистра;
• наименование компании;
• даты начала и окончания ведения регистра и/или период, за который он составлен;
• хронологическая и/или систематическая группировка объектов бухгалтерского учета;
• денежные измерители объектов бухгалтерского учета;
• должности сотрудников, ответственных за ведение регистра, и их подписи с расшифровкой [2].

Таким образом, для оценки финансового положения предприятия и в частности для оценки оборотных активов предприятия анализируются следующие источники информации, отраженные в данном параграфе: Бухгалтерский Баланс, Отчет о финансовых результатах, Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, регистры бухгалтерского баланса.

Глава 2. Анализ оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот»

2.1.Технико-экономическая характеристика ОАО «КуйбышевАзот»

ОАО «КуйбышевАзот» - ведущее предприятие российской химической промышленности, расположенное в городе Тольятти Самарской области на берегу реки Волга.

Площадь предприятия составляет 300 Га, численность рабочих - 5 098 человек.

ОАО «КуйбышевАзот» осуществляет свою деятельность по двум основным направлениям:

• капролактам и продукты его переработки (полиамид-6, высокопрочные технические нити, кордная ткань, инженерные пластики);
• аммиак и азотные удобрения.

---

Предприятие имеет развитую транспортную и энергетическую инфраструктуру, собственные ремонтную службу, проектный и исследовательский центры.

Кроме того, «КуйбышевАзот» производит технологические газы, обеспечивающие потребности основных бизнес-направлений, и вместе с тем являющиеся самостоятельными товарными продуктами.

Основные финансово-экономические показатели ОАО «КуйбышевАзот» представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели ОАО «КуйбышевАзот»

№ п/п	Показатели	2017 год	2016 год	Абсолютн ое отклонен ие	Относите льное отклонен ие, %
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС), тыс. руб.	38 091 870	30 873 295	7 218 575	123,38
2.	Себестоимость, тыс. руб.	24 801 656	23 825 393	976 263	104,10
3.	Среднесписочная численность работников, чел.	5 098	5 011	87	101,74
4.	Среднемесячная з/плата 1-го работника, тыс. руб.	40 504	36 611	3 893	110,63
5.	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	206 489 392	183 457 721	23 031 671	112,55
6.	Собственный капитал, тыс. руб.	23 808 824	19 736 212	4 072 612	120,64
7.	Внеоборотные активы, тыс. руб.	28 991 551	21 628 352	7 363 199	134,04
8.	Оборотные активы, тыс. руб.	18 970 651	19 166 046	-195 395	98,98
9.	Финансовый результат (прибыль от продаж), тыс. руб.	9 882 887	4 108 856	5 774 031	240,53
10.	Чистая прибыль, тыс. руб.	5 018 860	1 852 073	3 166 787	270,99
11.	Рентабельность по валовой прибыли, %	34,9	22,8	12,1	153,07
12.	Рентабельность по прибыли от продаж, %	25,9	13,3	12,6	194,74
13.	Рентабельность по чистой прибыли, %	13,2	6,0	7,2	220
14.	Долговая нагрузка на активы	0,4	0,41	-0,01	97,56
15.	Коэффициент финансовой независимости	0,50	0,48	0,02	104,17

---

Таким образом, многие финансовые показатели деятельности показали

положительную динамику за рассматриваемый период. Стоит добавить, что произошло значительное увеличение чистой прибыли на 3 166 787 тыс. руб. или на 270,99%. В связи с этим увеличились показатели рентабельности и финансовой устойчивости. Объем продаж составил 38 млрд. руб., что превышает результат 2016 г. на 23%.

Улучшение показателей вызвано ростом производства по отдельным видам продукции, а также существенной долей экспорта в выручке.

В 2017 г. среднесписочная численность персонала предприятия увеличилась на 1,74% и составила 5098 человек. Средняя заработная плата увеличилась по сравнению с 2016 г. на 10,63% и составила 40 504 руб. в месяц.

Влияние на увеличение размера активов ОАО «КуйбышевАзот» оказал рост внеоборотного капитала - на 34,04%, что является результатом активной инвестиционной деятельности.

Следует отметить, что ОАО «КуйбышевАзот» осуществляет продажу покупной продукции, собственной продукции как на территории страны, так и за ее пределами. В 2016 году и 2015 году предприятие получило выручку от продаж в странах, представленных в таблице Е.1 Приложении Е.

Наибольшую выручку в 2016 году предприятие получило от покупателей, находящихся в России, Китае, Индии. В 2015 году наибольшая выручка получена от покупателей из России, Гонконга, Нидерландов, США. Данная ситуация связана как с экономической, так и политической ситуацией.

Также необходимо проанализировать выручку, которая распределяется в зависимости от страны, в которой расположен покупатель. Данные представлены в таблице 2 в млн. руб.

Таблица 2 - Информация о выручке по географическому расположению за 2015, 2016, 2017 гг.

Наименование страны	2017 год	2016 год	2015 год	Изменение 2017/2016	Изменение 2016/2015
1	2	3	4	5	6
Россия	20 784	12 927	10 973	7 857	1 954
Азия	10 193	10 838	10 204	-645	634
Европа	7 279	5 675	5 643	1 604	32
Южная Америка	889	447	610	442	-163
Прочее	3 313	4 041	3 579	-728	462
Итого	42 458	33 928	31 009	8 530	2 919

Продукция «КуйбышевАзот» пользуется устойчивым спросом в России и за рубежом. 53% всех продаж приходится на экспорт.

---

Основными направлениями являются страны Европы, Латинской Америки, Африки, Азии, Ближнего Востока и СНГ.

Наибольшее значение выручки получено в России и странах Азии. Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что в дальнейшей деятельности предприятия необходимо уделять внимания продаже продукции в страны Южной Америки, так как за анализируемый период выручка принимает наименьшее значение.

Таким образом, предприятие наращивает производственные мощности, улучшает показатели деятельности, повышает эффективность использования имеющихся ресурсов, разрабатывает мероприятия в социальной сфере.

2.2.Анализ структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот»

Первым этапом процесса анализа оборотных активов является анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств.

Необходимо отметить тот факт, что для выяснения причин изменений в величине, составе и структуре оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов.

За анализируемый период (2016, 2017 года) величина оборотных активов уменьшилась на 195 395 тыс. руб. или на 1,02%.

Уменьшение оборотных активов произошло вследствие уменьшения величины следующих статей:

• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• прочие оборотные активы.

По остальным статьям произошло увеличение показателей.

В абсолютном выражении, за отчетный период объемы запасов увеличились на 22 205 тыс. руб., показав темп прироста 0,41%, что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции, товаров для перепродажи и затрат в незавершенном производстве, предназначенных для использования при производстве продукции в связи с предстоящим заказом.

При этом доля запасов увеличилась незначительно на 0,4%, составив 28,61% в 2017 году.

НДС по приобретенным ценностям не влияет на общую ситуацию, так как его удельный вес в структуре оборотных активов организации за рассматриваемый период изменился незначительно (уменьшился с 4,13% до 3,65%). В абсолютном выражении НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 100 830 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности уменьшилась на 743 364 тыс. руб. или на 7,51% за счет уменьшения объема продаж в кредит.

---