Файл: оборотные активы предприятия (Оборотные активы и методы их анализа).pdf

Достаточно большие изменения в статье «Сырье и материалы» имели место в 2016 г., когда они увеличились на 1 232 млн. руб. или на 55,62%. Также наблюдается подобная тенденция и со статьей «Незавершенное производство». Данная статья увеличилась на 333 млн. руб. или на 41,94% и составила в 2016 году 1 127 млн. руб. (против 794 млн. руб. в предыдущем году). В 2017 году также произошло увеличение на 186 млн. руб. или на 16,5%, и величина статьи «Незавершенное производство» составила 1 313 млн. руб. Также высокими темпами увеличилась готовая продукция - на 539 млн. руб. или на 22,04% в 2016 году и на 253 млн. руб. или 8,48% в 2017 году.

Данная ситуация (увеличение темпов роста элементов запасов) свидетельствует о том, что предприятие за анализируемый период увеличивает обороты производства, что ведет к дальнейшему эффективному развитию предприятия и росту финансовых результатов ОАО «КуйбышевАзот».

Важное место в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Рассмотрим детально элементы статьи «Дебиторская задолженность» на ОАО «КуйбышевАзот». Данные аналитических расчетов за 2016/2017 гг. представлены в таблице К.1 Приложения К.

Из полученных результатов следует, что дебиторская задолженность в 2016 г. уменьшилась по сравнению с 2016 г. на 7,51% и составила 9 154 528 тыс. руб., что на 743 364 тыс. руб. меньше, чем в 2016 г. Уменьшение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет уменьшения суммы переплаты в бюджет на 56,57%, задолженности персонала по прочим операциям на 78,79% и задолженности прочих дебиторов на 56,18%.

Данные аналитических расчетов элементов статьи «Дебиторская задолженность» за 2015/2016 гг. представлены в таблице Л.1 Приложения Л. Анализируя состав и структуру краткосрочной дебиторской, задолженности за 2015, 2016 гг., было выявлено, что её сумма увеличилась на 1 620 873 тыс. руб. или на 19,58% за счет увеличения задолженности покупателей на 1 737 066 тыс. руб. или на 57,19% и изменение в сторону увеличения статьи «Авансы выданные подотчетным лицам» на 1 740 тыс. руб. (или на 118,21%).

Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности принадлежит задолженности покупателей. В 2016 году произошло увеличение

В целом, увеличение дебиторской задолженности связано с тем, что у предприятия наблюдается высокий темп роста объема продаж и наращения производственной деятельности, тем самым, увеличивается количество покупателей и конечном итоге величина дебиторской задолженности.

Рассматривая группу предприятий ОАО «КуйбышевАзот» согласно МСФО, необходимо обратить внимание на значение чистой дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, выраженной в иностранной валюте. Она представлена в таблице 7.

---

Таблица 7 - Чистая дебиторская задолженность, выраженная в иностранной валюте за 2015/2016/2017 гг.

Наименование валюты	2017 год	2016 год	2015 год	Абсолютное изменение 2017/2016	Абсолютное изменение 2016/2015	Темп прироста 2017/2016	Темп прироста 2016/2015
Доллары США	511	746	266	-235	480	-31,50	180,45
Евро	458	397	287	61	110	15,37	38,33
Юани	347	263	334	84	-71	31,94	-21,26
Сербские динары	21	21	-	0	-	-
Итого	1 337	1 427	887	-90	540	-6,31	60,88

Наибольшая величина дебиторской задолженности представлена в долларах США в 2016, 2017 году. В 2015 году наибольшая доля принадлежит дебиторской задолженности, выраженной в юанях. Данная ситуация свидетельствует о тесном сотрудничестве с Китаем. Также значительную долю составляет величина дебиторской задолженности в евро. За анализируемый период 2016/2017 гг. наблюдается рост данного показателя на 61 млн. руб. или на 15,37%. Также на ОАО «КуйбышевАзот» имеется дебиторская задолженность, выраженная в сербских динарах в 2017 году и 2016 году. В 2015 году задолженность, выраженная в данной валюте, отсутствовала. Также по данным отчетности МСФО дебиторская задолженность группируется по срокам её возникновения. Данные отображены в таблице 8.

Таблица 8 - Дебиторская задолженность по срокам возникновения по данным отчетности МСФО за 2015/2016/2017 гг.

Срок	2017 год	2016 год	2015 год	Абсолютное	Абсолютное
возникновения				изменение	изменение
дебиторской				2017/2016	2016/2015
задолженности
Менее 30 дней	2 172	2 472	1 664	-300	808
31-180 дней	775	397	138	378	259
Более 181 дня	130	10	6	120	4
Итого	3 077	2 879	1 808	198	1 071

---

Из приведенной таблицы 8 следует, что срок её оплаты обычно составляет 60-90 дней. Стоит отметить, что на дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков проценты не начисляются.

В отношении задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности отсутствует концентрация кредитного риска, так как предприятие имеет большое число покупателей в различных странах мира.

Большая доля дебиторская задолженности оплачивается за срок менее 30 дней, что говорит о грамотной кредитной политики. Но необходимо добавить, что на ОАО «КуйбышевАзот» возникает дебиторская задолженность, срок оплаты по который достигает более 181 дня. Предприятию с связи с этим следует выявить контрагентов и разработать план мероприятий по устранению дебиторской задолженности свыше 181 дня. За анализируемый период в 2017 году данный показатель увеличился на 120 млн. руб., в 2016 году - на 4 млн. руб.

На основании расчетов можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность превышает полученные авансы. Выданные авансы превышают кредиторскую задолженность. Данную ситуацию можно рассмотреть в двух аспектах. Первый аспект - такое положение дел оказывает положительное влияние на финансовую отчетность, поскольку приводит к росту дебиторской задолженности (ликвидных активов). Второй аспект - превышение дебиторской задолженности над полученными авансами оказывает отрицательное влияние на прибыль, поскольку приводит к росту потребности в финансировании.

Для того чтобы более детально изучить состав и структуру оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот», необходимо рассмотреть такой элемент оборотных активов как «Краткосрочные финансовые вложения».

Наибольшая доля в структуре краткосрочных финансовых вложений в 2015, 2017 гг. также принадлежит статье «Депозиты» и составляет в 2017 году 99,87% в 2016 году - 99,77%. В рассматриваемом периоде 2016/2017 гг. депозитное размещение средств увеличилось на 1 125 660 тыс. руб. или на 64,32%. За анализируемый период такая статья, как «Переуступка права требования долга» не изменилась и составила 1 тыс. руб. Из этого можно сделать вывод о том, что предприятие, являющееся должником ОАО «КуйбышевАзот» не выполнило свои обязательства. Также необходимо добавить, что займы, предоставляемые другим предприятиям и работникам ОАО «КуйбышевАзот», выдавались в меньшей сумме в 2017 году на 400 тыс. руб. или 10% (по сравнению с предыдущим периодом в 2017 году было выдано 1600 тыс. руб.). Данную ситуацию можно охарактеризовать следующим образом: предприятие выбрало приоритетным направлением деятельности размещение средств на депозитах, что в дальнейшем приведет к получению дополнительной прибыли, которую ОАО «КуйбышевАзот» направит на выдачу займов в будущих периодах.

---

Наибольшая доля в структуре краткосрочных финансовых вложений в 2015, 2016 гг. также принадлежит статье «Депозиты» и составляет в 2016 году 99,77% в 2015 году - 52,87%. Данная ситуация свидетельствует о том, что предприятие занимается не только производственной деятельностью, но и инвестиционной. На предприятии имеются свободные денежные средства на расчетных счетах, которые были размещены на депозитах в банках и через определенный период времени операция размещения средств принесет дополнительной доход ОАО «КуйбышевАзот», который будет направлен на развитие производственной деятельности предприятия.

Депозитное размещение средств возросло в 2016 году на 775%. За анализируемый период уменьшилась переуступка права требования долга на 96% и составила в 2016 году 1 тыс. руб. ОАО «КуйбышевАзот» оформило договор переуступки права требования и передало свои полномочия кредитора и в 2016 году предприятие, задолжавшее исследуемому предприятию, выполнило свои обязательства перед ним в связи с тем, можно наблюдать уменьшение величины данной статьи [11, с. 150]. Следует отметить, что займы, предоставляемые другим предприятиям и работникам ОАО «КуйбышевАзот», выдавались меньшей сумме в 2016 году на 174 297 тыс. руб. (за 2016 год было выдано 4 000 тыс. руб.).

Величина чистого рабочего капитала позволяет определить то количество средств, которое будет достаточно для непрерывной производственной деятельности. В 2017 году данный показатель составлял 10 028 780 тыс. руб., в 2016 году рабочий капитал увеличился на 3 325 179 тыс. руб. или на 41,72% по сравнению с 2015 годом.

Таким образом, был проведен анализ состава, структуры и динамики оборотных активов в целом, так и в отдельности по каждому элементу. Анализ позволил более детально изучить существующие проблемы, связанные с данной группой активов. Также провести полный анализ оборотных активов на предприятии ОАО «КуйбышевАзот» позволит расчет показателей ликвидности.

Заключение

Подводя итог сказанному, можно сделать вывод о том, что анализ использования оборотных активов имеет значимое место в анализе финансового состояния предприятия, так как в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, которая во многом является основным источником средств, обеспечивающим успешную деятельность организации.

Оборотные активы - это денежные средства, а также те виды активов, которые могут быть обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее чем через год. Данная группа активов является наиболее подвижной частью имущественного комплекса предприятия.

---

Рассмотрев теоретические основы анализа оборотных активов, пришли к выводу, что основными источниками аналитической информации для анализа эффективности использования оборотных активов являются: Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах, Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах и регистры бухгалтерского учета, а также Федеральный Закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ.

Методики анализа эффективности использования оборотных активов, предлагаемые российскими и зарубежными учеными, имеют разные направления анализа. В данной выпускной квалификационной работе был рассмотрен метод анализа оборотных активов, проводимый в несколько этапов:

1. Этап - Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов с помощью горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ позволит определить долю каждого элемента в их общей стоимости. Вертикальный анализ применяется для определения абсолютного и относительного изменений. Представленный анализ был дополнен анализом элементов данной группы активов: запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения.

Этап - Анализ ликвидности предприятия, который в свою очередьподразделяется на подэтапы:

А) Расчет абсолютных показателей ликвидности;

Б) Расчет относительных показателей ликвидности.

Для расчета абсолютных показателей активы бухгалтерского баланса группируются по ликвидности, а пассивы - по срочности погашения.

Относительные показатели ликвидности рассчитываются при помощи финансовых коэффициентов.

1. Этап - Анализ и оценка рентабельности оборотных активов. Рентабельность - наиболее значимый показатель прибыльности предприятия. В общем виде рентабельность оборотных активов определяется соотношением чистой прибыли к оборотным активам. Также рассчитывается рентабельность в производственной деятельности и интегральный показатель рентабельности.
2. Этап - Анализ коэффициентов деловой активности предприятия, позволяющий определить эффективность использования средств предприятия.

По данной методике проводился анализ оборотных активов на предприятии ОАО «КуйбышевАзот», которое занимается производством капролактама и продуктов его переработки, аммиака и азотных удобрений, технологических газов. Многие финансовые показатели деятельности показали положительную динамику за рассматриваемый период. Стоит добавить, что произошло значительное увеличение чистой прибыли в 2017 году на 3 166 787 тыс. руб. или на 270,99%. В связи с этим увеличились показатели рентабельности и финансовой устойчивости.

---