Файл: Оборотные активы предприятия (Виды оборотных активов, показатели их состояния и эффективности использования).pdf

Подобный тип политики классифицируется как агрессивный и может негативно сказываться на обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Но при этом она позволяет обеспечивать хозяйственную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале, и соответственно, обеспечить максимальный уровень его рентабельности.

Изучение структуры кредиторской задолженности показало, что дебиторская задолженность на 100% финансируется за счет кредиторской задолженности, что оценивается положительно и в целом не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.

3. Направления повышения эффективности использования оборотных активов ООО «Спецмонтаж»

3.1. Определение основных направлений совершенствования системы управления оборотными активами ООО «Спецмонтаж»

Анализ структуры и эффективность использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» показал, в целом, сбалансированность финансовых показателей предприятия и его относительную финансовую устойчивость.

Вместе с тем выявлен ряд проблемных аспектов, оптимизация которых приведет к повышению таких важных показателей как платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность.

В результате проведенного анализа оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» выявлены факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств отрицательно.

К ним относятся:

– рост периода обращения дебиторской задолженности является одним из резервов повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж»;

– снижение показателей рентабельности оборотного капитала вследствие снижения темпа роста прибыли.

Уменьшить период оборачиваемости дебиторской задолженности возможно посредством отмены отсрочки платежей, введением реестра старения счетов дебиторов, который позволит своевременно получать от покупателей оплату за продукцию.

Отсрочка платежей за проданные строительные материалы ООО «Спецмонтаж» составляет от 20 до 30 дней.

В странах с развитой рыночной экономикой был найден и успешно применяется способ ускорения оборачиваемости оборотного капитала поставщика, не бесприбыльный и для покупателя: спонтанное финансирование.

Рассчитаем, как измениться скорость оборота оборотного капитала ООО «Приоритет», при условии того, что 20% дебиторской задолженности будет погашено за счет предоставления скидки по предоплате и 792 тыс. руб. денежных средств будет вовлечено в хозяйственный оборот. (таблица 16)

Таблица 16. Расчет ускорения оборачиваемости оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» за счет предлагаемых мероприятий

Как показывают рассчитанные данные, при проведении планируемых мероприятий, средняя величина дебиторской задолженности ООО «Спецмонтаж» снижается на 298 тыс. руб., средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снижается на 396 тыс. руб., т.е. в хозяйственный оборот вовлекается 694 тыс. руб., а скорость оборота оборотного капитала возрастает на 13,14 оборотов, а период оборота сокращается на 27 дней.

3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий

По оценкам специалистов аудиторско-консалтинговой фирмы КПМГ, введение на предприятии четко работающей системы мониторинга и управления дебиторской задолженностью способно высвободить от 20 до 50 процентов финансовых ресурсов, «замороженных» в просроченной задолженности и безнадежных долгах.

Результаты расчетов в случае введения подобной системы на ООО «Спецмонтаж» и высвобождения 10 % просроченной дебиторской задолженности и при условии, что в 2017 году выручка от реализации продукции увеличиться на 10% представлены в таблице 17.

Таблица 17. Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью при введении системы мониторинга и контроля

Таким образом, в результате внесенных предложений стоит ожидать некоторого ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличения ее рентабельности. Экономический эффект пропорционален росту просроченной дебиторской задолженности и в 2016 году составил бы 297,8 тыс. рублей. Внедрение данного мероприятия позволит сократить размер дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств увеличится, что в свою очередь приведет к увеличению прибыли предприятия.

Расчеты показателей эффективности управления запасами в случае сокращения их страховой составляющей приведены в таблице 18.

Таблица 18. Динамика изменений показателей управления запасами в результате их оптимизации

Таким образом, на предприятии вследствие роста коэффициента оборачиваемости запасов в 2017 году произойдёт высвобождение оборотных средств на сумму 98,8 тыс. руб.

Совокупный экономический эффект от внедрения предложений составит в 2017 году 396,6 тыс. руб. = (297,8+98,8) с соответствующим улучшением показателей рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости компании.

Заключение

Оборотный капитал компании характеризует общую стоимость средств в валютной, вещественной и нематериальной формах, которые инвестируются в составление его активов.

Управление оборотным капиталом – новая сфера многофункционального управления предприятием. Управление имуществом и состоянием представляет собой одну из более комплексных правящих систем, в какой интегрируются методологические базы бухгалтерского­ учета, финансового менеджмента, операционного менеджмента, инноваторского менеджмента, контроллинга, логистики и прочих особых областей познаний. В распоряжении состоянием участвуют менеджеры разных функциональных служб компании, а реализацию принятых управленческих решений в этой области осуществляет весь его персонал компании.

Оборотный капитал компании выступает как «важнейшая экономическая категория, сущность которой в реалиях современной экономики сводится к тому, что оборотный капитал предприятия – это финансово-кредитные средства, авансированные в производственную деятельность и материально-вещественные оборотные активы, объемы и структура источников которых должны быть достаточны для обеспечения нормального функционирования предприятия». Составляющие оборотного капитала классифицируются по нескольким направлениям, и для целей управления на каждой организации необходимо проводить классификацию объектов исходя из специфики деятельности, условий финансирования.

В ходе данной работы было проанализировано финансовое состояние предприятия ООО «Спецмонтаж» за 2014-2016 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.

За анализируемый период снижение объема реализации составило 39,89%. Численность работников за 2014-2015 годы выросла на 17 человек, а численность рабочих на 16 человек. К 2016 году ситуация по данным показателям не изменилась. Выработка работников выросла к 2015 году на 31%, снизившись к 2016 на 34,48%. Полная себестоимость реализованных товаров ООО «Спецмонтаж» за 2014-2016 годы выросла на 16 738 тыс. руб. или на 84% и сократилась на 39,78% к 2016 году, достигнув значения в 26 213 тыс. руб.

Анализ оборотных средств ООО «Спецмонтаж» показал, что:

- наблюдается снижение хозяйственного оборота ООО «Спецмонтаж» за 2014-2016 годы;

- за анализируемый период объем оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» вырос на 534 тыс. руб., в целом, рост оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» за анализируемый период произошел за счет роста денежных средств и прочих оборотных активов;

- в 2014 году наблюдалась нормальная финансовая устойчивость, так как величина запасов и затрат превышала величину собственных оборотных средств, однако покрывалась основными источниками для формирования запаса и затрат;

в 2015-2016 годах наблюдается абсолютная финансовая устойчивость ООО «Спецмонтаж». Это связано, прежде всего, с наличием большой величины собственного капитала у предприятия и характером его деятельности;

- за анализируемый период у ООО «Спецмонтаж» практически не изменилось соотношение собственного и заемного капитала, а коэффициент соотношения собственного и заемного капитала оставался на уровне 23%. То есть на 1 рубль собственных средств ООО «Спецмонтаж» привлекал в анализируемом периоде 23 копейки заемных;

- наблюдается снижение всех показателей рентабельности оборотных средств в следствии снижения чистой прибыли предприятия.

В результате проведенного анализа оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» выявлены факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств отрицательно. Это:

– рост длительности операционного и финансового цикла. Рост периода обращения дебиторской задолженности является одним из резервов повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж»;

– снижение показателей рентабельности оборотного капитала в следствие снижения темпа роста прибыли.

Резервами повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» являются:

– ускорение оборачиваемости оборотного капитала;

– повышение рентабельности продаж.

Основное превышение фактических значений оборотного капитала над рассчитанным нормативом наблюдается по статьям «Дебиторская задолженность» и «Денежные средства».

Уменьшить период оборачиваемости дебиторской задолженности можно по средством отмены отсрочки платежей, введением реестра старения счетов дебиторов, который позволит своевременно получать от покупателей оплату за продукцию.

За счет предлагаемых мероприятий 10% дебиторской задолженности будет погашено за счет предоставления скидки по предоплате и 792 тыс. руб. денежных средств будет вовлечено в хозяйственный оборот. Это позволит снизить среднюю величину дебиторской задолженности ООО «Спецмонтаж» на 298 тыс. руб., снизить среднюю величину денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 396 тыс. руб., т.е. в хозяйственный оборот вовлекается 694 тыс. руб., а скорость оборота оборотного капитала возрастает на 13,14 оборотов, а период оборота сокращается на 27 дней.