Файл: Рынок межбанковских кредитов России: анализ и перспективы.pdf

Таблица 2.2

Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления по состоянию на 2013 – 2017 гг., млрд. руб. ^[18]

Дата	Кредиты, полученные от других кредитных организаций		Кредиты, полученные кредитными организациями от Банка России
	Рубли	Иностранная валюта	Рубли
01.01.2014	2 369,5	2 436,5	4 439,1
01.01.2015	3 223,4	3 370,8	9 287,0
01.01.2016	3 687,6	3 403,5	5 363,3
01.01.2017	5 376,5	3 182,6	2 725,9
01.11.2017	6433,4	2 840,3	1 390,9

Так, по итогам прошлого года данный вид кредитования вырос на 5,6%, против 25% и 34% по итогам 2015 и 2014 годов. При этом наблюдался значительный рост у межбанковского кредитования внутри страны (банковрезидентов), как в рублях, так и в валюте, тогда как кредитование нерезидентов продемонстрировало значительное снижение.

В частности, объем валютных межбанковских кредитов банкам-резидентам за год вырос на 25%, а рублевый рост и вовсе превысил 50%. В то же время кредитование банкам-нерезидентам наоборот сократилось на 22% и 47% в рублях и валюте соответственно.

Относительно слабая динамика межбанковских кредитов в значительной степени обусловлена отрицательной валютной переоценкой из-за большой доли валюты в данном виде кредитования. В целом объем межбанковского кредитования, номинированного в рублях, по итогам 2016 года впервые превысил аналогичный показатель в валюте.

Таким образом, в процессе девалютизации российской экономике взят еще один рубеж. За год изменился и состав топ-10 банков по объему межбанковских кредитов. ВТБ уступил 1-е место по этому показателю Сбербанку, на 8-е место с 17-го поднялся Альфа-банк, а Банк Москвы список покинул.

В ходе проведения статистического анализа современного состояния межбанковского кредитования было выявлено, что на российском рынке межбанковских кредитов преобладают сделки краткосрочного характера: оборачиваемость средств на межбанковском рынке на сроки до 1 недели составляет около 90% всего объема межбанковских сделок. Наиболее популярными являются однодневные кредиты на выполнение текущих операций.

---

Текущая ситуация на рынке межбанковских кредитов по данным отчета о финансовой стабильности за 2016 год сводится к следующему: наиболее надежные российские банки не только наращивали свою долю в заимствованиях на внутреннем рынке межбанковских кредитов, но и увеличивали среднюю срочность своих заимствований. Банки с наиболее высоким рейтингом сократили долю заимствований на срок до 1 месяца более чем вдвое (до 19%).

Банки с более низким рейтингом и банки, не имеющие рейтинга, также удлиняли срочность своих заимствований, но сокращение доли межбанковских кредитов на наименьшие сроки у этих банков было намного слабее. Более половины их обязательств по попрежнему приходилось на кредиты на срок до 1 месяца.

Увеличение срочности привлекаемых межбанковских кредитов способствовало снижению рисков ликвидности российских банков-заемщиков. Однако с виду положительная тенденция имеет другую сторону: средне- и долгосрочные кредиты могут привлекать только крупные банки с высоким кредитным рейтингом, но в нашей стране таких насчитывается немного. Банки с низким кредитным рейтингом и не имеющие такового не только сократили свою долю в общем объеме привлеченных межбанковских кредитов, но были весьма ограничены в возможностях удлинения заимствований. В настоящее время существуют две основные проблемы рынка МБК.

Вопервых, российский межбанковский рынок был и остается сегментированным. Структура и основные характеристики российского рынка межбанковских кредитов в значительной степени обусловлены спецификой банковской системы России.

Из-за ее фрагментарности рынок межбанковских кредитов распадается также на мало пересекающихся между собой сегмента, на которых оперируют, соответственно, банки «первого круга» (банки с государственным участием, а также дочерние банки зарубежных финансовых институтов), банки «второго круга» (крупные российские частные банки, включая ведущие региональные банки) и банки «третьего круга» (остальные российские банки, в основном средние и мелкие, включая региональные).

Описанная структура рынка межбанковских кредитов обусловливает и характеризуется недостаточным перетоком кредитных ресурсов между сегментами рынка, низкой прозрачностью и эффективностью, значительной дифференциацией процентных ставок в зависимости от контрагента. Все вместе является одной из причин периодического возникновения кризисов ликвидности банковской системы, сопровождающихся проблемами банков с проведением платежей и резким ростом процентных ставок^[19].

---

Значительная часть операций межбанковских кредитов совершается в рамках так называемых «кредитных клубов», то есть между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами. Эта практика снижает кредитные риски на рынке межбанковских кредитов, но в то же время замедляет его развитие.

В случае возникновения проблем подобная сегментированность рынка становится катализатором, ускоряющим развитие негативных явлений. Когда банки – активные участники межбанковского рынка начинают выдавать кредиты только внутри ограниченной группы контрагентов, для остальных кредитных организаций этот источник финансирования становится недоступен.

Это, в свою очередь, может привести к ухудшению их финансового положения и последующим банкротствам, сообщения о которых вызовут панику и ощущение того, что уровень кредитного риска в банковском секторе повысился. Следствием станет дальнейшее сужение круга банков, имеющих доступ к межбанковским кредитам, и процесс повторится заново. Во-вторых, с 2003 г. российские банки являются нетто-заемщиками на мировом рынке. В течение последних лет объемы внешних обязательств отечественных банков существенно превышали объемы их внешних активов. С одной стороны, это дает им новые источники капитала, с другой – создает зависимость от таких источников финансирования и тем самым увеличивает уязвимость российского банковского сектора к воздействию глобальных экономических шоков. Таким образом, динамика межбанковского кредитования в последние годы позволяет назвать его достаточно активно развивающимся сегментом российского финансового рынка.

Учитывая изложенное выше, можно отметить, что всем существующим технологиям рынка межбанковских кредитов присущи в большей или меньшей степени следующие недостатки, препятствующие развитию рынка:

1. сделки могут совершаться только в пределах недостаточных по объему и количеству взаимных лимитов;

2. низкая ликвидность, эффективность и прозрачность рынка - отсутствие достоверных «твердых» котировок, длительное время до удовлетворения заявки и т. п.;

3. отсутствие заслуживающей доверия юридической базы, т. е. правил надежного и известного участника финансового рынка, устанавливающих порядок заключения сделок МБК, их документирования, ответственность сторон по сделке и порядок разрешения споров;

4. зависимость от добросовестности телефонных брокеров, недостаточная надежность и гибкость электронных систем.

---

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В первой главе проведено исследование теоретических аспектов осуществления функционирования рынка межбанковского кредитования. В результате исследования теоретических источников были сделаны следующие выводы: основными функциями межбанковского кредита являются перераспределительная функция и функция создания кредитных орудий обращения.

Роль межбанковского кредитования может проявляться по трем направлениям:

1) для коммерческого банка: межбанковский кредит дает возможность оперативно управлять своей ликвидностью за счет получения дополнительных финансовых ресурсов или размещения временно свободных денежных средств;

2) для банковской системы в целом: межбанковский кредит позволяет поддерживать необходимый уровень ликвидности системы в целом, а также является показателем степени развитости и доверия в банковской системе;

3) для экономики в целом: межбанковский кредит служит индикатором кризисных явлений. Межбанковский кредит является важной составляющей финансового рынка государства. Посредством межбанковского кредитования обеспечивается ликвидность отдельных коммерческих банков и банковской системы в целом, происходит ускорение процесса мультипликации кредитов, а, следовательно, темпов роста экономики.

Структура межбанковского кредитного рынка определяется специфическим составом его участников. В Российской Федерации рынок межбанковского кредитования состоит из двух уровней.

Ключевыми участниками первого уровня являются Центральный банк РФ и коммерческие банки (кредиты предоставляются Банком России), второго уровня – коммерческие банки (кредиты предоставляются банками друг другу).

Каждый уровень межбанковского кредитного рынка имеет свои характерные особенности в части организации отношений между участниками, воздействия на экономику и т.д. Межбанковский кредитный рынок Российской Федерации представлен достаточно широким перечнем кредитов, предоставляемых на различных условиях. Применение того или иного вида межбанковского кредита преследует определенную цель, чаще всего – поддержание ликвидности коммерческих банков на уровне, достаточном для выполнения ими обязательств перед клиентами. Они могут отличаться, например, по сроку предоставления, по виду обеспечения, по способу предоставления и целевому назначению.

Во второй главе представлена динамика межбанковского кредитования, которая в последние годы позволяет назвать его достаточно активно развивающимся сегментом российского финансового рынка. Однако, тенденции ближайших лет неоднозначны.

---

Получение кредитов на рынке МБК, данной группой банков может только усложниться и небольшим банкам придется сохранять избыточный запас ликвидности.

Учитывая изложенное выше, можно отметить, что всем существующим технологиям рынка межбанковских кредитов присущи в большей или меньшей степени следующие недостатки, препятствующие развитию рынка:

1. сделки могут совершаться только в пределах недостаточных по объему и количеству взаимных лимитов;

2. низкая ликвидность, эффективность и прозрачность рынка - отсутствие достоверных «твердых» котировок, длительное время до удовлетворения заявки и т. п.;

3. отсутствие заслуживающей доверия юридической базы, т. е. правил надежного и известного участника финансового рынка, устанавливающих порядок заключения сделок МБК, их документирования, ответственность сторон по сделке и порядок разрешения споров;

4. зависимость от добросовестности телефонных брокеров, недостаточная надежность и гибкость электронных систем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности»// Режим доступа: Консультант плюс(дата обращения 27.10.2018)
2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ// Режим доступа: Консультант плюс (дата обращения 27.10.2018)
3. Банковское дело: учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: ИНФРАМ, 2017. – 278 с.
4. Бобкова, С.А. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебное пособие для студентов вузов / С.А. Бобкова, О.М. Фаттахова, Т.С. Болотаева; Кемеровский институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова. – Кемерово: Кемеровский институт (филиал) им. Г.В. Плеханова, 2015. – 367 с.
5. Глушкова, Н.Б. Банковское дело. – М.: Академический Проект, Культура, 2017. – 432 с.
6. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2017. – 448 с.
7. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / под ред. В. Э. Кроливецкой. – СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2016. – 95 с.
8. Дубова, С.Е. Функции и роль банковской системы в социальноэкономическом развитии региона / С.Е. Дубова, М.А. Рочева // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2017. № 3. С. 160-161.
9. Жарковская, Е.П. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2017. – 480 с. 28. Костерина, Т.М. Банковское дело. – М.: Юрайт, 2017. – 336 с.
10. Кузнецова, В.В, Ларина, О.И. Банковское дело. Практикум. – М.: КноРус, 2017. – 264 с.
11. Марков, М.А. Межбанковский бизнес: цели и принципы осуществления, основные инструменты и ценообразование на них / М.А. Марков // Управление. - 2015. - №2. – С. 46-52
12. Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров А.А. Технология межбанковского кредитования в российских условиях. Управленческая методическая разработка. – «БДЦ-пресс», 2017 г.
13. Мурадова, С.Ш., Алексеева, Е.В. Банковское дело. – Ростов-наДону: Феникс, 2017. – 256 с.
14. Организация денежно-кредитного регулирования: учеб. пособие / Ю.А. Соколов, С.Е. Дубова, А.С. Кутузова. – М.: ФЛИНТА: НОУ ВПО «МПСИ», 2017. – 264 с.
15. Панова, А.А. Рынок межбанковского кредитования в РФ: современное состояние и пути развития / А.А. Панова, М.Б. Тершукова // Вестник молодых ученых СГЭУ. – 2015. – №2 (32). – С. 142-145.
16. Тарасова, Г.М. Банковское дело. Конспект лекций. – Ростов-наДону: Феникс, 2017. – 224 с. 30. Шевчук, Д.А. Основы банковского дела. Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2017. – 320 с.
17. Туманова, Т.Г. Межбанковский кредитный рынок как инструмент поддержания ликвидности региональной банковской системы / Т.Г. Туманова, Н.В. Зорникова, А.С. Баева // Развитие современной науки: теоретические и прикладные аспекты. – 2016. - №03. – С. 109-113.
18. Тютюнник, А.В., Турбанов, А.В. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 608 с. 26. Фредерик С. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.: Вильямс, 2017. – 880 с.
19. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2017. – 384 с.
20. Официальный сайт Центрального банка РФ // Режим доступа:http://www.cbr.ru (дата обращения 27.10.2018)

---